SOFI 股票上漲 5%，因為 Scotiabank 分析師強調其更強的金融科技模式

SoFi Technologies (SOFI) 週三上漲約 5%，因為加拿大豐業銀行分析師 Lance Jessurun 對該股票進行了覆蓋，給予買入評級，並設定了 25 美元的目標價，意味着從當前水平有 40% 的上漲潛力。這一評級提升了投資者的情緒，因為分析師表示 SoFi 不應再僅被視為消費者貸款機構。他指出，SoFi 正在轉變為一個更廣泛的金融平台，得益於會員、產品、存款和手續費收入的強勁增長。

分析師為何認為 SoFi 的模式正在增強

Jessurun 表示，SoFi 最新的業績顯示出更強的商業模式正在形成。他指出了第二季度的強勁數據，例如 35% 的會員增長和 42% 的產品增長。超過一半的新產品是由現有會員開設的，反映了 SoFi 產品的更深層次參與。

分析師還強調了 SoFi 不斷擴大的存款基礎，已達到 455 億美元，淨利差仍在 5% 高位區間。調整後的 EBITDA 增長速度超過了調整後的收入，他表示這表明 SoFi 的銀行特許經營現在顯然在幫助盈利。

Jessurun 補充説，SoFi 的貸款平台業務為其提供了另一個收入來源。它使公司能夠從貸款發放和承銷中獲利，而無需將每筆貸款都保留在資產負債表上。基於這一切，分析師認為市場應該重新考慮 SoFi 的估值，將其視為一家金融科技銀行基礎設施公司，而不是一家週期性貸款機構。

儘管信貸趨勢、融資成本、監管和估值仍然重要，但分析師認為 SoFi 強勁的會員增長和輕資本收入使 SoFi 有很好的機會在未來超越華爾街的預期。

第二位看漲分析師的呼聲

重要的是，Jessurun 是第二位對 SOFI 股票給予看漲評級的分析師。在八月中旬，Piper Sandler 的 Patrick Moley 開始對 SoFi 進行覆蓋，給予買入評級和 22 美元的目標價，表示該股票有上漲空間。他看到兩個增長驅動因素。這包括來自年輕高質量借款人的穩定需求，以及向現有會員銷售額外金融產品的更多機會。

Moley 還表示，該股票是一個良好的長期入場點。他預計 SoFi 的收入將在 2026 年至 2028 年間每年增長約 22%，調整後的 EBITDA 增長速度甚至更快，達到每年 27%。

SoFi 股票值得購買嗎？

根據 TipRanks 的共識，SOFI 股票在過去三個月內的共識評級為持有，基於七個買入、六個持有和三個賣出。儘管 SoFi 顯示出強勁的會員增長和更好的盈利趨勢，但該業務仍在消耗現金，並面臨激烈的貸款競爭。此外，短期融資、信貸和利率風險使分析師保持中立。在 20.57 美元的價格下，SOFI 股票的平均目標價意味着 14.99% 的上漲潛力。