我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。馬來亞銀行維持對新加坡電信的 “買入” 評級，並將目標價格定為 5.21 美元，理由是其可信的 2030 財年發展路線圖。主要驅動因素包括 Optus 的復甦、NCS 的增長以及對人工智能數據中心的需求。馬來亞銀行預測核心淨利潤將從 2026 財年的 27.7 億美元增長至 2028 財年的 35.8 億美元，意味着預計總回報約為 20%
Optus 的復甦、NCS 的增長以及人工智能數據中心的需求支撐了不變的 5.21 美元目標。
梅爾銀行維持對新電信的買入評級和 5.21 美元的目標價，指出 Optus、NCS 及其數字基礎設施業務的潛在盈利增長。
該目標意味着基於報告時新電信 4.51 美元的股價，預計總回報約為 20%，包括股息。
梅爾銀行表示，新電信計劃到 2030 財年將運營公司 EBIT 提高到 21 億至 25 億美元之間的路線圖看起來是可信的。目前運營公司 EBIT 約為 15 億美元。
研究機構預計 Optus 的復甦將是主要驅動因素之一。它估計到 2030 財年，EBITDA 利潤率接近 33% 可能會為額外的 EBIT 貢獻約 5 億美元。
NCS 也顯示出改善的運營槓桿，2027 財年第一季度 EBIT 同比增長 29%。梅爾銀行預計人工智能將支持生產力併為業務創造新的收入機會。
數字基礎設施公司可能通過對人工智能基礎設施日益增長的需求提供進一步的上行空間。
新電信的可再生能源業務已簽約 6 兆瓦的容量，另有 6 兆瓦正在進行高級談判，6 兆瓦已被預留。這為潛在的 18 兆瓦的佈局提供了可見性。
梅爾銀行表示，新加坡的主權人工智能需求在三年內可能達到約 50 到 75 兆瓦。可再生能源的部署也由客户承保，預付款在 25% 到 35% 之間，降低了庫存風險。
研究機構預測新電信的核心淨利潤將從 2026 財年的 27.7 億美元增長到 2027 財年的 30.9 億美元，以及 2028 財年的 35.8 億美元。