CPI 通脹數據表現強勁：如果 Kevin Warsh 下週加息，請關注這些股票

週五的核心通脹報告超出預期，令美聯儲加息的可能性大增，投資者面臨一個更有意義的問題：如果主席 Kevin Warsh 下週宣佈加息，哪些股票可能受益？哪些可能受損？

Polymarket 交易者對加息 25 個基點的可能性評估為 81%，在九月的決定上下注約 1.27 億美元。FedWatch 的定價在 CPI 發佈後將概率提高至約 86.5%。

銀行表示更高的利率有利

美國銀行公司 (NYSE: BAC) 可能提供最清晰的正面曝光。

在該銀行 7 月 14 日的第二季度財報電話會議上，首席財務官 Alastair Borthwick 表示 其預測已假設 9 月加息 25 個基點。

"總體而言，我們預計這將是一個積極的因素，" Borthwick 説。美國銀行預計 2026 年的淨利息收入增長將在 6% 到 8% 的範圍內的上限。

其最新的文件顯示了原因：假設短期利率上升 100 個基點，將在 12 個月內為淨利息收入增加約 8 億美元，因為資產收益率上升的速度快於存款成本。

嘉信理財公司 (NYSE: SCHW) 也可能受益於更高的短期利率。

在嘉信理財 7 月 21 日的第二季度電話會議上，首席財務官 Mike Verdeschi 表示 其前景假設 12 月會加息一次。"如果利率恢復加息模式，你會看到更大的擴張，" 他提到淨利息差。

嘉信理財預計該利差將在第四季度達到 3.25% 到 3.30%，更高的利率將增加經紀公司在客户現金和其他賺取利息資產上的收益。

人工智能交易將如何表現？

英偉達公司 (NASDAQ: NVDA) 的情況則不那麼簡單。

在 Warsh 的 傑克遜霍爾演講 後，瑞穗的 Daniel O’Regan 表示 更高的利率預期歷史上對高貝塔技術股和長期增長股施加壓力。

然而，美國銀行的策略師 Benjamin Bowler 辯稱 人工智能的繁榮可能會承受顯著更高的收益率，因為技術收益增長的速度超過了股價。

這使得英偉達成為檢驗舊的加息操作手冊是否仍然有效的關鍵。 Polymarket 交易者目前給這家人工智能芯片領導者 72% 的機會，在 2026 年結束時成為全球市值最大的公司。

D.R.霍頓面臨住房壓力

D.R.霍頓公司 (NYSE: DHI) 則處於交易的另一端。

在其 7 月 21 日的財政第三季度業績中，執行董事長 David Auld 表示 可負擔性限制繼續對需求施加壓力，銷售激勵部分依賴於抵押貸款利率。

美聯儲加息並不自動提高抵押貸款利率，但持續的高借貸成本可能會對房屋建築商施加壓力。

現在所有的目光都轉向週三的美聯儲決定，投資者將發現 Warsh 是否會宣佈市場日益預期的加息。

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