我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。在對人工智能支出進行審查的背景下，三隻具有經常性收入模型的軟件股票被強調為防禦性替代品：Okta（身份管理）、Tenable Holdings（網絡安全）和 Similarweb（數字智能）。這些公司依賴於訂閲，而不是大量的人工智能硬件資本支出，提供了數字轉型的機會，而不直接依賴於數據中心預算。文章指出，隨着企業管理不斷擴大的數字攻擊面和人工智能代理集成，這些公司可能會受益於對安全和分析的持續需求
隨着人工智能領導者呼籲放緩發展，芯片股票承壓，投資者突然面臨一個重新思考昂貴人工智能建設的市場。這種重置可能為那些與訂閲和交易關係更密切而非依賴於龐大數據中心預算的安靜軟件和平台股票創造罕見的機會。本文將介紹三隻受到這一人工智能新聞衝擊影響的股票，以及它們為何對您的投資組合可能重要。
以下所涵蓋的股票僅是符合這一主題的小樣本，完整篩選中還有 61 家軟件和平台公司，它們同樣有引人注目的故事，但在這裏未被覆蓋。要識別和分析圍繞訂閲和交易模型構建的高信念投資理念，並使用保守的財務篩選標準，請直接進入低人工智能資本支出依賴的防禦性軟件和平台篩選器。
Okta (OKTA)
概述： Okta 提供身份和訪問管理軟件，使組織能夠控制、保護和監控人員及人工智能代理如何訪問數字系統。
運營： Okta 通過向其基於雲的身份和訪問管理平台銷售多年訂閲，產生約 31 億美元的收入。
市值： 291 億美元
Okta 符合這一防禦性軟件篩選，因為它銷售企業視為基本設施的訂閲安全基礎設施，同時與芯片製造商或模型提供商相比，較少依賴於重型人工智能硬件支出。
"如果每個組織不僅管理員工，還管理未來成千上萬的人工智能代理，Okta 的可尋址市場可能會比投資者目前假設的要大得多。"
投資者面臨的真正考驗是，如何解決一個關於如何將這些身份事件貨幣化的未解問題，最終塑造 Okta 的長期盈利能力。
這個未解的盈利問題正是 Okta 整個敍述所揭示的，揭示了什麼可能加速、限制或完全重塑 Okta 的長期利潤故事。
Tenable Holdings (TENB)
概述： Tenable Holdings 提供訂閲網絡暴露和漏洞管理軟件，幫助組織發現、優先處理和減少 IT、雲、人工智能和運營技術環境中的安全風險。
運營： Tenable 從安全軟件和服務中產生約 10 億美元的收入，在美國、歐洲、中東、亞太和其他美洲地區都有顯著銷售。
市值： 33 億美元
Tenable Holdings 符合這一防禦性篩選，因為它銷售的循環網絡風險軟件幫助客户管理雲和人工智能系統的暴露，而不依賴於大型人工智能硬件預算。
"向數字化轉型和雲採用的加速轉變正在擴大組織的攻擊面，推動對 Tenable 統一暴露管理平台的持續需求。這預計將擴大總可尋址市場，並提供強勁的長期收入順風。"
Tenable 的真正緊張點在於，如何將平台興趣轉化為持久的高質量利潤的執行測試最終會如何展開。
這個執行測試位於 Tenable Holdings 整個敍述的中心，描繪了平台需求、定價能力和競爭壓力如何重塑 Tenable 的長期盈利組合。
Similarweb (SMWB)
概述： Similarweb 提供訂閲數字智能，幫助企業跟蹤在線流量、競爭對手和客户行為，以便為市場營銷和商業決策提供信息。
運營： Similarweb 通過其在線金融信息提供活動產生約 2.96 億美元的收入，主要通過循環的 SaaS 訂閲。
市值： 7.12 億美元
Similarweb 符合這一防禦性軟件主題，因為其 SaaS 分析與持續的數字活動相關，而非大型人工智能硬件週期。這可以讓投資者接觸到數據驅動的決策，而不依賴於影響芯片重型企業的基礎設施支出波動。
"多年高價值合同的贏得和不斷上升的循環收入份額（57% 的年度經常性收入在多年協議下，較去年同期上升了 44%）增強了收入的耐久性和運營槓桿，促進了更高的淨利潤和可預測的未來收益。"
Similarweb 的利潤故事將嚴重依賴於一個新興需求來源如何重塑其循環合同的組合。
隨着合同組合的變化，Similarweb 的完整敍述展示了其循環需求、定價能力和人工智能數據槓桿如何悄然加速整個盈利概況。
尋找新替代品，趁它們尚未飛漲
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這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我們提供的評論基於歷史數據和分析師預測，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。