我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。IREN 收到了來自摩根大通和 BTIG 的雙重升級，原因是 AI 基礎設施交易的強勁勢頭。摩根大通將 IREN 的評級上調至增持，目標價為 65 美元，強調了新雲定價的上漲和到 2026 年 ARR 指導上調至 40 億美元。BTIG 維持買入評級，目標價為 80 美元，稱讚 IREN 的垂直整合和 GPU 作為服務的增長。儘管分析師情緒積極，但由於對 AI 支出的廣泛擔憂，股價下跌 1.55%，至 43.15 美元
IREN Ltd (NASDAQ: IREN) 的股票在週一早盤繼續承壓，因對 AI 基礎設施支出的擔憂日益加劇。
以下是一些關鍵分析師的觀點：
- 摩根大通 分析師 Richard Choe 將評級從減持上調至增持，同時將目標價從 46 美元上調至 65 美元。
- BTIG 分析師 Gregory Lewis 維持買入評級，目標價為 80 美元。
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摩根大通： Choe 表示，IREN 可以作為頂級的 neocloud 提供商，得益於與 NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) 的合作。該公司正在簽約更多客户，行業定價大幅上漲。他補充道，neocloud 合同的價格從每瓦特 10-15 美元上漲至 15-20 美元及更高。
客户的預付款項幫助資助 GPU 採購，範圍在 25-50% 之間。Choe 預計預付款將繼續成為未來 neocloud 交易的一部分。他補充説：
- IREN 將其 2026 年的年經常性收入（ARR）指引從 11 月的 34 億美元上調至 5 月的 37 億美元，並最近上調至高達 40 億美元。
- 該公司在 6 月底的容量為 40 兆瓦（MW）
- 到 2026 年底，其運營能力可能達到約 400 兆瓦，這支持其 40 億美元的 ARR 指引。
“IREN 在這一年中能夠以越來越高的價格簽署額外的交易，現在擁有廣泛的 AI 客户羣，” Choe 進一步寫道。
BTIG： Lewis 表示，IREN 是少數 “垂直整合（考慮電力和計算）AI 服務提供商” 之一，潛在電力容量超過 5GW（千兆瓦）。該公司是 Nvidia GPU 的首選供應商，這幫助其建立了一個年化收入約為 40 億美元的 GPU 即服務（GPUaaS）業務。
分析師指出：
- IREN 預計明年將增加約 730MW 的計算能力
- 該公司在西班牙和澳大利亞擁有約 1.1GW 的國際電力容量
Lewis 預計 IREN 將受益於電力和計算的 “緊張市場”，這將使 GPU 租賃價格保持堅挺或上漲。
IREN 股價動態： 截至週一發佈時，IREN 的股票下跌了 1.55%，報 43.15 美元。
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