我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。光網絡股票 Lumentum 和 Coherent 在標準普爾 500 指數中領漲，分別上漲 9.6% 和 6.9%，因為投資者在整體市場疲軟和美聯儲加息擔憂中尋求穩健的人工智能基礎設施需求。專家認為這次反彈是向有形供應鏈領域的轉變，儘管由於數據中心建設延遲和政治審查，預計仍會出現波動
作者：Britney Nguyen
一位專家表示，投資者正在進一步關注人工智能數據中心供應鏈，以尋找需求跡象，儘管對支出放緩的擔憂依然存在。
Lumentum 的股票是週三表現最好的標準普爾 500 成分股。
在整體市場疲軟的情況下，光網絡公司的股票在週三領漲標準普爾 500 指數，完全不受美聯儲的影響。
Lumentum Holdings (LITE) 和 Coherent (COHR) 的股票分別上漲了 9.6% 和 6.9%。至少，這些變動可以被解讀為對週一因對人工智能支出放緩的擔憂而引發的拋售的反彈。
但一些專家表示，這也可能表明投資者認為人工智能硬件領域的哪些部分具有韌性。
Direxion 資本市場負責人 Jake Behan 表示：“交易者正在將自己與需求明確的供應鏈部分綁定，並偏好那些支出已承諾的領域。”
PurePlay ETFs 的首席執行官 Joseph DeYonker 表示，位於人工智能數據中心供應鏈下游的硬件製造商是潛在人工智能基礎設施需求的良好指標。他指出，這些公司是 “實際部署人工智能系統轉化為網絡、服務器和其他物理基礎設施需求的地方。”
DeYonker 告訴 MarketWatch，參與人工智能交易的投資者變得更加挑剔，正在尋找那些看到訂單和產能增加的生態系統部分。
DeYonker 在電子郵件評論中提到：“光連接是一個有趣的領域，因為隨着人工智能集羣變得更大，GPU 之間以及數據中心之間傳輸的數據量持續增加。” 他指的是多個圖形處理單元或連接在一起形成更強大芯片的定製人工智能芯片的系統。
因此，Lumentum 和其他光學供應商在數據中心建設中變得越來越重要。然而，DeYonker 表示，隨着預期的增長，光學股票可能會面臨更多波動。
Freedom Capital Markets 的技術研究負責人 Paul Meeks 表示，週三的行動是對人工智能模型開發放緩擔憂的 “反彈”。他預計人工智能基礎設施的支出將繼續，但補充説，隨着數據中心建設成為今年中期選舉選民關注的話題，這些股票在未來幾個月可能會出現波動交易。
Meeks 表示：“數據中心是非常大、複雜的商業房地產項目，像任何數十億美元的項目一樣，必然會有延遲。”
然而，預計從明年及以後將有更多的數據中心基礎設施投入使用，這預計將推動人工智能交易。
不要錯過：數據中心的反彈如此激烈，以至於共和黨候選人願意跨越特朗普。
美光科技（MU）的財報預計將在本月晚些時候發佈，這將為市場提供 “對基礎設施需求的非常清晰的解讀，” Direxion 的 Behan 表示，並指出該公司在報告發布時的數據中心請求未滿足的比例不到一半。
他説：“如果他們能在指導中保持這種積壓需求，那將是對任何短期放緩敍述的有力反駁，” 他指的是公司的預測。
與此同時，美聯儲在週三將利率提高了 25 個基點，並表示預計未來至少還會有一次加息。在美聯儲主席 Kevin Warsh 的新聞發佈會上，標準普爾 500 指數 SPX 轉跌，最終收盤下跌 0.4%。
PurePlay 的 DeYonker 表示，較高的利率可能會對快速增長的科技股的估值施加壓力。然而，他表示：“仍然需要建設大量的物理基礎設施，以支持下一代人工智能。”
-Britney Nguyen
此內容由 MarketWatch 創建，MarketWatch 由道瓊斯公司運營。MarketWatch 與道瓊斯新聞社和《華爾街日報》獨立出版。
（完）道瓊斯新聞社
09-16-26 1647ET