UBS 分析師推薦的亞馬遜、Palantir 及其他 12 只頂級科技股

作者：Britney Nguyen

人工智能數據中心的建設仍處於早期階段，瑞銀表示投資者可以通過對科技、媒體和電信行業的投資獲利。

瑞銀預計亞馬遜的股票有 25% 的上漲空間，這得益於 AWS。

瑞銀分析師表示，人工智能支出週期仍處於早期階段，這為投資者在科技、媒體和電信行業提供了許多吸引人的機會。

瑞銀團隊剛剛分享了在這些行業中他們的 14 個 “最高信心推薦”，其中許多與人工智能相關，並且認為整個生態系統中有大量資金在流動。

關於人工智能的增長，分析師在週四給客户的報告中表示，“下一步應該來自企業的採用”，並補充説，在他們調查的關於代理人工智能部署的公司中，只有 8% 已經大規模實施。團隊還看到，隨着企業整合供應商和削減 IT 預算，人工智能基礎設施的支出將會增加。

雖然開源人工智能模型因其被認為的成本優勢而受到關注，但瑞銀分析師指出，公司通常通過雲平台如微軟（MSFT）Azure 和亞馬遜（AMZN）AWS 來部署這些模型。

亞馬遜是團隊在大型互聯網公司中的首選，瑞銀預計 AWS 的收入將高於市場共識，分析師們認為華爾街 “應該趕上”，因為該公司的大客户正在準備在今年晚些時候到 2027 年部署其 Trainium 2 和 Trainium 3 芯片。瑞銀對亞馬遜股票的目標價為 318 美元，約比當前水平高出 25%。

在芯片和半導體設備公司中，瑞銀的首選是模擬芯片製造商德州儀器（TXN）。分析師表示，主要由汽車和工業市場驅動的模擬芯片週期正在上升，德州儀器的市場份額也在增長。

隨着行業勢頭的增強以及數據中心的繁榮為公司創造更多增長機會，分析師表示德州儀器看起來有能力獲得更多市場份額並加速其自由現金流，這是公司在覆蓋成本和資本投資後剩餘的資金。

“即使數據中心的增長明年略微放緩，” 分析師表示，德州儀器的總收入仍應能夠增長約 20%。瑞銀團隊預計德州儀器的股票有 43% 的上漲空間，目標價為 380 美元。

在電信和網絡設備領域，瑞銀表示 Celestica（CLS）將受益於 OpenAI 明年推出的首款定製芯片，他們預計這將支持至少 70% 的收入增長。分析師指出，Celestica 已經是向超大規模雲服務提供商如谷歌（GOOGL）（GOOG）和 Meta Platforms（META）提供以太網交換技術的頂級供應商。

瑞銀分析師預測 Celestica 股票有 29% 的上漲空間，目標價為 430 美元。

瑞銀表示，數據中心的建設也將對全球信息技術分銷商新聚思（SNX）帶來利好，因為其作為大型雲服務提供商的製造合作伙伴。

分析師表示，該公司的 Hyve Solutions 業務提供定製硬件，如服務器和數據中心的網絡設備，應該會受益於對更快處理和網絡的需求增加。瑞銀團隊預計，未來三年數據中心基礎設施的資本支出將每年增長至少 30%。

分析師表示，新聚思的股票可以上漲 32%，目標價為 352 美元。

與此同時，分析師認為 Palantir Technologies（PLTR）“處於軟件中兩個最強大支出趨勢的交匯點——人工智能和數據。” 團隊預計 Palantir 的收入將增長 88%，其利潤率或盈利能力指標將在 60% 低位範圍內，瑞銀表示 Palantir 的股票看起來 “非常有吸引力。” 目前交易價格為 177.64 美元，但瑞銀的目標價為 250 美元。

此外，團隊表示 Palantir 對其人工智能和自動化軟件的需求背景 “非常強勁”，並且在這方面幾乎沒有來自其他人工智能和軟件提供商的競爭。

瑞銀團隊在科技、媒體和電信領域的其他首選包括 SS&C Technologies（SSNC）、AT&T（T）、EchoStar（ECHO）、Pinterest（PINS）、Spotify Technology（SPOT）、Mastercard（MA）、Global-e Online（GLBE）、Procore Technologies（PCOR）和 JFrog（FROG）。

不要錯過：數據中心的反彈如此激烈，以至於共和黨候選人願意與特朗普對抗。

-Britney Nguyen

此內容由 MarketWatch 創作，MarketWatch 由道瓊斯公司運營。MarketWatch 與道瓊斯新聞社和《華爾街日報》獨立出版。

（完）道瓊斯新聞社

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