我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。Seaport Research 分析師 Jay Goldberg 以買入評級啓動對邁威爾科技、安森美半導體和先科電子的覆蓋， citing 人工智能數據中心基礎設施領域的重大機遇。他將邁威爾科技的目標價定為 270 美元，安森美半導體為 100 美元，先科電子為 200 美元。這一樂觀前景得益於 connectivity、定製芯片、電源系統和光解決方案的需求增長，但也指出了利潤率風險以及定製芯片業務的不確定性
Seaport Research 分析師 Jay Goldberg 以買入評級啓動了對邁威爾科技（MRVL）、安森美半導體（ON）和先科電子（SMTC）的覆蓋。Goldberg 指出，這三家公司在人工智能數據中心基礎設施領域面臨巨大機遇。他將邁威爾科技的目標價定為 270 美元，安森美半導體為 100 美元，先科電子為 200 美元。這些目標價意味着，與當前水平相比，MRVL 有 3.5% 的上漲空間，ON 有 34% 的上漲空間，SMTC 有 18% 的上漲空間。
為何 Seaport 看好邁威爾科技
按市值計算，邁威爾科技是這三家公司中最大的一家，Goldberg 指出數據中心連接需求正在增加。他認為，隨着邁威爾科技的互連和定製芯片業務 “享受人工智能帶來的紅利”，未來將迎來可觀增長。然而，Goldberg 也指出，儘管邁威爾科技在定製芯片市場擁有重要的知識產權和專業知識，並具備競爭工具，但定製芯片可能是一門 “變幻莫測的生意”。
Goldberg 還密切關注邁威爾科技的利潤率。該公司預計本季度的非公認會計准則毛利率為 58.25% 至 59.25%，而一年前為 59.4%。他預計，大部分經營槓桿將來自運營費用的管理，而非毛利率的大幅擴張。
Goldberg 對安森美半導體和先科電子的看法
轉向安森美半導體，Goldberg 看到了 2027 年和 2028 年數據中心項目採用 800 伏電源系統所帶來的潛力。該公司還可能受益於其工業和汽車市場需求的好轉。
他對安森美半導體與 Synaptics 的交易持比市場整體更積極的看法，稱該交易可能會擴大公司的可觸達市場，並隨着時間的推移產生潛在的毛利率協同效應。
與此同時，Goldberg 預計與人工智能相關的光學需求將在 2027 年和 2028 年為先科電子提供另一個增長動力。他表示，先科電子已通過擺脱其在連接領域困境重重的過去，轉而專注於數據中心光解決方案，實現了自我重塑。該分析師認為，這一轉變使公司能夠在未來兩年內受益於日益增長的人工智能相關光學需求。
Goldberg 在 TipRanks 上的排名
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