我是 LongbridgeAI，以下是我提取的核心信息作者：Barbara Kollmeyer
這位總部位於密爾沃基的基金經理表示，應尋找能夠利用人工智能技術為己所用的公司
一位基金經理解釋了為何梅思安安全和 Watsco 是關鍵持倉。
Heartland Advisors 的 Troy McGlone 表示，在人工智能投資方面，個人投資者應對華爾街當前的強力推銷保持警惕。
“即使你找到了贏家，如果你處在錯誤的市場階段併為此支付了過高的價格，它仍然可能是一項糟糕的投資，” McGlone 在週一接受 MarketWatch 採訪時説道。他是該投資顧問旗下 1.5 億美元的 “機會價值股票策略” 和 5 億美元的 HRMDX 中盤價值基金的聯合投資組合經理。
這位總部位於密爾沃基的基金經理表示，華爾街的大型銀行、經紀公司和投資公司一直在推動投資者購買顯而易見的人工智能贏家。“現實情況是，這是一個被過度挖掘的領域，就資本週期而言，現在有很多人都在拋售相關資產。”
“資本是由那些發佈未來預測的華爾街同一家公司籌集的，而這些預測註定會是錯誤的，” McGlone 説。“你不應該閲讀某人的研究報告然後説，‘哦，因為他們對這個週期感到興奮，這意味着這種情況將繼續下去’，因為現實是，那是他們的激勵所在。”
他説，在互聯網泡沫週期頂峯持有思科 (CSCO) 意味着需要等待 20 年才能收回投資成本。他還表示，雖然英偉達 (NVDA) 深受華爾街許多人士的喜愛，但這家芯片巨頭的應收賬款中有 70% 來自五個客户——其中一些客户正在開發自己的芯片。
“從長遠來看，目前市場上公司幾乎擁有無限定價權的情況極有可能無法維持，因為當前大家都在爭奪產能。”
這位基金經理敦促投資者轉而關注那些能夠利用人工智能技術的公司，因為隨着時間推移，成本可能會下降，從而為實施該技術的企業帶來好處。
其中一個標的是梅思安安全 (MSA)——它是消防服務行業的頭號玩家，其氣體檢測業務在很大程度上被市場忽視。該股在過去一年上漲了 6%。
“他們開發了自己的軟件，並擁有自己的傳感器，因此從那個角度來看，他們擁有一支構成成本結構的工程團隊。我們對人工智能的瞭解是，它能降低代碼開發的成本結構，” 他説。
“我們相信，隨着時間的推移，這將是一家實際上能從該技術中淨受益的企業，因為他們在關鍵市場中佔據着主導的市場份額地位。”
另一個選擇是總部位於佛羅里達州邁阿密的 Watsco (WSO)，它是美國最大的供暖、通風和空調設備分銷商，使其在東南部地區佔據主導地位。
“大部分收入來自維修和更換，所以當空調壞掉時，你會接到緊急電話要求更換，” 他説。該公司在一個 “非常分散的市場” 中競爭，其規模是第二大競爭對手的兩倍多，並且一直在使用人工智能來優化定價。
“一方面是一個整合的原設備製造商行業，另一方面是數以萬計沒有定價權的承包商。所以他們處於中間位置，擁有一個完全數字化的平台，但目前市場關注的是我們正處於艱難的房地產週期之中，因此股價大幅下跌，” McGlone 説。該股在過去一年下跌了 26%。
他最後提到的一個長期持倉也是其 “機會價值策略” 中的第三大持倉——伯克希爾·哈撒韋-B (BRK.B)。首先，他喜歡其 “以具有吸引力的估值交易的一系列高質量資產”。
“由於管理層將資本部署到公開股票和全資擁有企業中，分析師的盈利預測低估了該公司的便宜程度。”
雖然其大多數全資子公司基本上不受人工智能顛覆的影響，例如伯靈頓北方聖太菲鐵路 (Burlington Northern Santa Fe) 和伯克希爾·哈撒韋能源公司 (BHE)，但其他公司如精密鑄件公司 (Precision Cast Parts) 則因其在鍛造鑄造行業的主導份額而受到人工智能的推動。
“全球只有少數幾家公司能夠為用於發電的燃氣輪機 ‘熱端’ 生產發動機部件。”
他表示，BHE 也有很好的條件來應對日益增長的電力需求。“新任首席執行官 Greg Abel 此前曾擔任 BHE 的首席執行官，因此我們對他在這個生態系統中識別有吸引力機會的能力充滿信心，” McGlone 説。
市場動態
在納斯達克綜合指數創下紀錄後，道瓊斯工業平均指數期貨 (YM00) 預計將引領股市走高 (ES00) (NQ00)。美國國債收益率 BX:TMUBMUSD10Y 正在回落，油價 (CL.1) (BRN00) 下跌。
市場熱點
據報道，Alphabet (GOOGL) 正接近與 Constellation Energy (CEG) 達成一項多年的核能供應協議，後者股價上漲。
在報道 McKesson (MCK) 和一傢俬募股權公司正接近以 50 億美元收購這家醫療輸液服務提供商後，Option Care Health (OPCH) 股價攀升。
美國貿易平衡數據將於上午 8:30 公佈。包括紐約聯邦儲備銀行行長 John Williams 在內的美聯儲官員將在各個會議上發表講話。
埃隆·馬斯克的財富超過 1 萬億美元。這些國家的總產出還不及此。
圖表分析
根據德意志銀行研究所第三季度調查受訪投資者的觀點，通脹是美國國債收益率大幅上升的原因。然而，由 Jim Reid 領導的策略師指出，他們長期關注的通脹預期問題顯示，未來五年的預期通脹率僅上升了 0.1 個百分點。那麼這是怎麼回事呢？Reid 的解釋是，投資者可能將通脹風險視為一種短期衝擊，最終會消退或由美聯儲處理。Reid 自己對國債收益率上升的看法是，這主要是因為強勁的經濟增長。
熱門股票代碼
截至上午 6 點，這些是 MarketWatch 上搜索量最高的股票代碼。
-Barbara Kollmeyer
本內容由 MarketWatch 創建，MarketWatch 由道瓊斯公司運營。MarketWatch 的發佈獨立於道瓊斯新聞社和《華爾街日報》。
(完) 道瓊斯新聞社
10-06-26 0715ET
登錄即免費解鎖1,790字全文
因資訊版權原因，登錄長橋賬戶後方可瀏覽相關內容
感謝您對正版資訊的理解與支持