我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。包括訊遠通信、Lumentum 控股和 Coherent Corp.在內的 AI 供應商股票因獲利回吐以及市場對其長期訂單保障的懷疑而大幅下跌。儘管 Lumentum 宣佈其產品已售罄至 2029 年，但投資者擔心 AI 需求可能被高估或屬於泡沫的一部分，若客户信心動搖，可能導致合同違約和供應過剩
重倉 AI 供應商股的投資者將密切關注光網絡股票。自 6 月以來，訊遠通信（CIEN）的股價一直處於下行趨勢。其股價曾觸及 637.51 美元的高點，收盤價為 405.01 美元。
週一，訊遠通信股價下跌 9.95%。獲利回吐壓力拖累了股價。賣家也拋售了 Lumentum 控股（LITE），該股跌幅也接近 10%。市場無視 Lumentum 宣佈其組件已售罄至 2029 年的消息。
美光科技（MU）等 AI 供應商也擁有類似的客户長期訂單。然而，此類合同並不保證全額支付訂單款項。如果 AI 處於泡沫之中，AI 服務器需求將驟降。美光和 Lumentum 將難以迫使長期客户履行訂單。AXT 公司（AXTI）和格芯（GFS）等公司的硅光子業務將經歷急劇下滑。
Coherent Corp.（COHR）週一隨同行下跌。該股下跌 7.87%。動量投資者可能正利用 Lumentum 在 10 月 9 日發佈的售罄公告進行操作。
投資啓示
市場不清楚客户在 AI 零部件訂單中設定的具體條款。只要有一個客户違約，其他客户便會效仿。突然間，“售罄” 狀況將轉變為供應充足以滿足需求。