我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。期權成交放大至 20 日均值 1.90 倍，認購大單期權金佔 73.8%
10 月 22 日（周四）美股收市，$CoreWeave(CRWV.US)$ 期權全日成交 94.18 萬張，認購 50.55 萬張、認沽 43.63 萬張，認沽認購成交比率 0.86，高於近 20 日均值 0.74；期權總成交為近 20 日均值 49.47 萬張的 1.90 倍，認購與認沽分別為均值的 1.84 倍與 1.98 倍。
大單概覽
口徑為合約當日成交量 ≥ 500 張、期權金 ≥ 10 萬美元、量倉比 ≥ 2.0、剩餘到期 7 至 90 天、|delta| 0.15 至 0.80，在 5 個到期日、行使價距收市價約 ±0.7% 至 ±13.3% 的 120 隻合約範圍內篩出 15 筆，期權金合計 1,674 萬美元：認購 10 筆、1,235 萬美元，認沽 5 筆、439 萬美元，認購佔 73.8%，筆數與金額都偏向認購一方。認沽一方金額最高的是 11 月 20 日到期 56 美元認沽的 173 萬美元，兩側都不算單邊。
重點大單
| 合約 | 全日成交（張） | 最大單筆（張） | 未平倉合約（張） | 量倉比 | 期權金 | 成交方向 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 月 30 日到期 60 美元認購 | 17,615 | 479 | 1,799 | 9.79 | 399 萬美元 | 貼賣價 |
| 10 月 30 日到期 59 美元認購 | 8,069 | 1,174 | 617 | 13.08 | 214 萬美元 | 貼買價 |
| 11 月 20 日到期 56 美元認沽 | 2,538 | 604 | 216 | 11.75 | 173 萬美元 | 貼賣價 |
三隻合約的成交都遠高於既有持倉，成交量與未平倉合約比率分別為 9.79、13.08 與 11.75，傾向屬新開倉，下一個交易日未平倉合約的變化才能確認。
兩隻 10 月 30 日到期認購的成交都集中在 11:00 至 11:30，佔全日 24% 與 37%。方向上，60 美元認購的逐筆樣本覆蓋 11:20 至 15:59、佔全日 51%，最近 1000 筆中貼賣價佔 62%，樣本內最大一筆 479 張為貼賣價成交；59 美元認購的樣本覆蓋 09:30 至 15:59、即全日成交，貼買價佔 62%，最大一筆 1,174 張於 11:16 為貼買價成交；56 美元認沽的樣本覆蓋 09:49 至 15:45，貼賣價佔 95%。上述佔比只對應各自樣本時段。
持倉與波幅格局
未平倉合約總量 396.46 萬張，高於近 20 日區間上限，為均值 287.53 萬張的 1.38 倍；認購 194.11 萬張、認沽 202.36 萬張，認沽認購持倉比率 1.04，高於均值 0.93。統計範圍內認購未平倉最密集的是 60 美元（9,615 張），認沽最密集的是 50 美元（37,924 張），認沽單一檔位的規模明顯較大，兩者共同構成期權市場默認的博弈區間。
30 日等價引伸波幅取 11 月 20 日到期、56 美元行使價的認購與認沽均值，報 113.6%，同一合約的歷史波幅為 87.8%。按 85% 馬鞍式組合口徑，11 月 20 日到期的引伸波幅對應約 ±21.8% 的波動幅度，即 43 至 68 美元。
怎樣解讀這組數據
大額認購成交本身不等於機構看好：同一筆成交也可能來自備兌認購的賣方、價差組合中的一條腿，或是正股好倉的對沖需求。判斷方向至少需要三重驗證：成交價貼近買價還是賣價、下一個交易日未平倉合約是否同步增加、以及是否有對手方合約同時放量。本文僅呈現公開成交數據及其口徑，不構成任何投資建議。
數據來源：美國期權市場公開成交數據；統計區間：2026 年 10 月 22 日美股正常交易時段；統計範圍：剩餘到期 7 至 90 天內 5 個到期日、行使價距收市價約 ±0.7% 至 ±13.3% 的 120 隻合約；大單口徑：合約當日成交量 ≥ 500 張、期權金 ≥ 10 萬美元、量倉比 ≥ 2.0、剩餘到期 7 至 90 天、|delta| 0.15 至 0.80。