Bolt Biotherapeutics 宣佈收購 Prana Therapies 並進行 1.2 億美元同步私募配售，以推進 PRA-216 在多個高價值炎症適應症中的開發 | BOLT 股票新聞

假設優先股完全轉換，現有 Bolt 股東將在完全稀釋基礎上擁有約 6.9% 的股份。

在 Google 搜索和 AI 答案中查看更多來自 StockTitan 的內容。將 StockTitan 添加為首選來源 · 打開 Google

在 Google 上添加

• 此次交易使公司能夠利用其專有的 INSPIRE 平台，推進 Prana 的下一代半衰期延長的多特異性抗體管線

• PRA-216 是一種新型 IL-4Rα/TSLP 雙特異性抗體，目前正處於哮喘、慢性阻塞性肺病 (COPD) 和特應性皮炎的 2 期開發階段，並計劃開展一項針對嗜酸性粒細胞性食管炎 (EoE) 的 2 期研究；預計所有四項試驗的患者數據將從 2027 年第二季度開始陸續公佈

• 同步進行的 1.2 億美元前期融資私募配售，並通過向領先的醫療保健機構投資者行使附隨權證可能額外獲得高達 6,000 萬美元的資金，預計將為運營提供資金至 2028 年

• 交易完成後，Prana 的聯合創始人兼前首席執行官 Sheila Gujrathi 博士將加入 Bolt 的高管團隊及董事會

• Bolt 將於 2026 年 10 月 26 日上午 8:30（東部時間）舉行電話會議和網絡直播

加利福尼亞州雷德伍德城，2026 年 10 月 23 日 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bolt Biotherapeutics, Inc.（納斯達克代碼：BOLT）（“Bolt” 或 “公司”）今日宣佈收購 Prana Therapies, Inc.（“Prana”），這是一家臨牀階段的生物技術公司，致力於開創旨在提供同類最佳療法的下一代半衰期延長多特異性抗體。收購完成後，公司將專注於推進 Prana 由其專有 INSPIRE 平台生成的半衰期延長多特異性抗體管線，其中領先項目為 PRA-216，這是一種新型 IL-4Rα/TSLP 雙特異性抗體，目前正處於哮喘、慢性阻塞性肺病 (COPD) 和特應性皮炎的 2 期開發階段，並計劃開展一項針對嗜酸性粒細胞性食管炎 (EoE) 的 2 期研究。

此次收購構建為一項簽署即完成的反向合併，雙方簽訂了換股合併協議。與收購同步，Bolt 簽訂了證券購買協議以進行私募配售融資，其中包括 1.2 億美元的前期總收益，用於購買 D 系列無投票權可轉換優先股，以及通過行使附隨權證可能額外獲得的高達 6,000 萬美元資金。參與此次融資的新老領先醫療保健機構投資者包括 Deep Track Capital、ADAR1 Capital、Andreessen Horowitz (a16z)、LYFE Capital、Coastlands Capital、Eventide Asset Management、Casdin Capital、Curie.Bio、SilverArc Capital、Soleus Capital、Deviation Capital 和其他機構投資者。私募配售所得款項預計將為運營提供資金至 2028 年，並支持多個預期的臨牀和臨牀前里程碑。

“我們構建 INSPIRE 平台是為了實現多特異性抗體作為藥物的潛力，將互補的生物學機制與所需的特性相結合，從而為患者提供更高的療效和更好的治療體驗。PRA-216 是我們的旗艦項目，旨在實現同類最佳療效，同時具備居家低頻給藥的便利性，” Prana 聯合創始人、前首席執行官及新任首席戰略官 Sheila Gujrathi 醫學博士表示。“此次交易和融資提供了資源，使我們在繼續擴展 INSPIRE 管線的同時，推動 PRA-216 在 2027 年通過多個 2 期數據讀出。在進入這一下一個發展階段之際，我們要感謝新老投資者的支持。”

“我們認為，收購 Prana 為 Bolt 股東提供了一個引人注目的機會，使其能夠參與到一個針對大型市場（始於炎症性疾病）的差異化臨牀階段管線的潛力中，” Bolt Biotherapeutics 首席執行官 Willie Quinn 表示。“Prana 的團隊、PRA-216 迄今為止展示的臨牀概況以及 INSPIRE 平台的更廣泛潛力給我們留下了深刻印象。我們期待公司未來的發展機遇。”

Prana 管線概覽及開發里程碑

Prana 的重點是開發下一代半衰期延長的多特異性抗體，旨在提供同類最佳療法。領先項目 PRA-216 是一種全人源、半衰期延長的雙特異性抗體，靶向 IL-4Rα 和 TSLP，是 Prana 專有 INSPIRE 平台產生的首個臨牀項目。PRA-216 結合了對 IL-4 和 IL-13 信號傳導（通過阻斷 IL-4Rα）的廣泛下游阻斷以及對上游 TSLP 的抑制，以解決炎症的互補驅動因素。

Prana 在 2026 年歐洲呼吸學會會議上以最新摘要形式披露了 PRA-216 在 1 期健康志願者研究中的數據。PRA-216 耐受性良好，並在多個關鍵 2 型炎症生物標誌物（包括 pSTAT6、血清 TARC、血液嗜酸性粒細胞和 IgE）中顯示出快速、深入且持久的藥效學活性。PRA-216 還展示了生物利用度和延長的暴露量，支持每 8 至 12 周進行一次便捷的居家維持給藥的潛力。哮喘、COPD 和特應性皮炎的 2 期開發已啓動，計劃開展一項針對 EoE 的 2 期研究，預計所有四項試驗的患者數據將從 2027 年第二季度開始陸續公佈，並持續至 2027 年第四季度。

PRA-216 提供了 Prana INSPIRE 平台的首次臨牀驗證。INSPIRE 繼續生成半衰期延長、基於完整 IgG 的多特異性抗體管線，旨在克服傳統多特異性格式的關鍵侷限性，包括半衰期、穩定性、可製造性、免疫原性和皮下遞送方面的挑戰。

Prana 的第二個項目是一種含 IL-31 的雙特異性抗體，最初針對特應性皮炎進行開發。預計在 2027 年下半年開始針對健康志願者和患者的首次人體研究，並預計在 2027 年下半年獲得臨牀數據。

另外兩個未公開的管線項目預計將在 2027 年下半年推進至支持新藥臨牀試驗申請（IND）的開發階段。

關於交易

此次收購構建為一項通過簽署即完成的反向合併進行的換股交易，據此，Prana 的所有未償還股權權益均按固定交換比率轉換為 430,746 股 Bolt 普通股和 16,360.929 股 D 系列無投票權可轉換優先股（相當於 16,791,675 股 Bolt 普通股，按轉換為普通股的基礎計算，且未考慮任何受益所有權限制）。

與收購同步，Bolt 簽訂了一項確定性協議，進行私募配售融資，以籌集 1.2 億美元的總收益，用於購買 13,995.311 股 D 系列無投票權可轉換優先股（或按轉換為普通股的基礎計算且未考慮任何受益所有權限制的 13,995,311 股 Bolt 普通股），每股價格為 8,574.30 美元（或按轉換後基礎計算的每股 8.5743 美元），並在行使附隨權證購買最多 6,997,655 股普通股（或在某些情況下為 D 系列無投票權可轉換優先股）時額外獲得高達 6,000 萬美元的資金，每種情況下的行權價格均為每股 D 系列股份 8,574.30 美元（或按轉換後基礎計算的每股 8.5743 美元），具體情況如下所述。私募配售預計將於 2026 年 10 月 26 日完成。

待 Bolt 股東根據納斯達克上市規則批准後，每股 D 系列無投票權可轉換優先股將自動轉換為 1,000 股 Bolt 普通股，受限於每位持有人設定的某些受益所有權限制，轉換後，每份權證將成為可行使普通股的權證，同樣受限於每位持有人設定的某些受益所有權限制。

此次收購已獲得 Bolt 董事會以及 Prana 董事會和股東的批准。收購和私募配售的完成無需 Bolt 股東批准。然而，根據 D 系列無投票權可轉換優先股的條款，需要 Bolt 股東批准才能將 D 系列無投票權可轉換優先股轉換為 Bolt 普通股，Bolt 必須為此召開股東會議進行投票。在私募配售結束時發行的權證將在獲得必要的股東批准後，隨着 D 系列無投票權可轉換優先股自動轉換為普通股（或在某些情況下轉換為 D 系列無投票權可轉換優先股股份），成為以現金購買普通股的可執行權證，行權價格為其中規定的適用行權價格。權證將在以下較早日期到期：(i) 公司首次公開披露其項目 2 1 期（IL-31 雙特異性）首次人體臨牀數據的頭條結果後 30 天，該披露至少包括兩組接受皮下單次遞增劑量給藥（每組 n ≈ 8）且給藥後隨訪至少 8 周的受試者隊列，類似於此前為 PRA-216 生成的 1 期數據；以及 (ii) 2028 年 6 月 30 日。

由於這些交易，收購前立即持有的 Bolt 股權持有人將擁有 Bolt 普通股約 6.9% 的股份，收購前立即持有的 Prana 股權持有人將擁有 Bolt 普通股約 51.7% 的股份，私募配售融資的投資者將擁有 Bolt 普通股約 41.4% 的股份，每種情況均按完全稀釋基礎計算（未考慮任何受益所有權限制，並假設 D 系列無投票權可轉換優先股完全轉換為普通股），使用庫存股法並基於 Bolt 和 Prana 的隱含股權價值。按轉換後基礎計算並計入這些交易後（且未考慮任何受益所有權限制），Bolt 普通股總數（包括 D 系列無投票權可轉換優先股 underlying 的股份）將約為 34,183,982 股。

在收到私募配售的 1.2 億美元前期總收益後，Bolt 預計擁有直至 2028 年的預計現金跑道。

管理層和董事會

隨着合併的完成，Prana 的聯合創始人兼前首席執行官 Sheila Gujrathi 醫學博士已被任命為 Bolt 的首席戰略官，並加入 Bolt 董事會。

顧問和法律顧問

Jefferies LLC、TD Cowen、Stifel 和 LifeSci Capital 擔任同步私募配售融資的配售代理。Tungsten Advisors 也擔任 Prana 的財務顧問和配售代理。Cooley LLP 擔任 Prana 的法律顧問。Sidley Austin LLP 擔任 Bolt 的法律顧問。Lake Street Capital Markets 向 Bolt 董事會提供了公平意見。Gibson, Dunn & Crutcher LLP 擔任配售代理的法律顧問。

電話會議和網絡直播

Bolt 將於 2026 年 10 月 26 日星期一上午 8:30（東部時間）舉行電話會議和網絡直播，討論交易、融資及公司管線。

如需收聽實時網絡直播，或訪問存檔的網絡直播及配套演示文稿，請訪問：https://investors.boltbio.com/news-and-events/events-and-presentations。實時網絡直播結束後，重播將在 Bolt 網站上提供。

關於 Bolt Biotherapeutics, Inc.

Bolt Biotherapeutics 是一家臨牀階段的生物技術公司，致力於開創新一代半衰期延長的多特異性抗體，旨在提供同類最佳療法。通過從 Prana Therapies 收購的專有 INSPIRE 平台，公司將互補的治療機制結合在基於完整 IgG 的分子中，旨在實現差異化療效、延長暴露量和便捷給藥。

公司的領先項目 PRA-216 是一種新型 IL-4Rα/TSLP 雙特異性抗體，目前正處於哮喘、慢性阻塞性肺病和特應性皮炎的 2 期開發階段，並計劃在嗜酸性粒細胞性食管炎中開展第四項 2 期研究。除了 PRA-216，Bolt Biotherapeutics 還在推進完全擁有的基於 INSPIRE 的多特異性項目管線，涵蓋存在重大未滿足需求的疾病領域。

欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.boltbio.com/。

前瞻性陳述

本新聞稿包含關於我們和我們行業的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性，並基於我們的信念和假設以及目前可獲得的信息。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於關於 Bolt、Prana、同步私募配售融資以及 Bolt 收購 Prana（“交易”）及其他事項的陳述，包括不限於以下方面的陳述：交易，包括同步私募配售融資的完成，包括行使附隨權證（如有）可能收到的任何額外總收益，以及與此相關的預期影響、感知利益或機會及相關時間安排；對公司管線的預期或計劃，包括其正在進行的和計劃的臨牀試驗、研發項目以及關鍵里程碑的預期時間安排，包括臨牀數據的發佈；PRA-216 和 Prana 其他臨牀項目的潛在益處；以及對同步私募配售融資所得款項用途的預期及由此產生的現金跑道預期，包括此類所得款項為公司提供資金直至關鍵臨牀里程碑；以及任何提及對未來事件或情況的預測、預報或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可以”、“按計劃”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預計”、“應該”、“將” 或 “會” 等詞語，或這些詞語的否定形式或其他類似術語或表達來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的當前信念、估計和假設，本新聞稿中包含的信息不應被視為代表我們在任何後續日期的估計。這些陳述及相關風險、不確定性、因素和假設包括但不限於：公司完成私募配售融資或實現交易預期益處的能力，包括因未能獲得必要的股東批准而導致的結果；私募配售投資者可能不行使其權證，公司可能無法從中獲得任何額外收益；我們開發的潛在候選產品可能無法按預期時間表或在任何時候通過臨牀開發或獲得所需的監管批准；臨牀試驗可能無法確認本新聞稿中描述或假設的任何安全性、效力或其他產品特性；此類候選產品可能對患者無益或無法商業化；以及我們維持當前合作關係並建立進一步合作關係的能力。這些風險並非詳盡無遺。除非法律要求，我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務，也不承擔更新實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因的義務，即使未來有新信息可用。有關可能導致實際結果與我們前瞻性陳述預期的結果存在重大差異的因素的更多信息，包含在我們已向或將向美國證券交易委員會提交的報告中，包括我們的 10-K 表格年度報告和 10-Q 表格季度報告。這些文件（如有）可在我們網站投資者關係部分 investors.boltbio.com 和美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上獲取。

聯繫人

Christina Trout

企業發展副總裁

investors@pranatherapies.com

Matthew DeYoung

Argot Partners

(212) 600-1902

boltbio@argotpartners.com