財報波動觀察：閃迪及其他11只股票本週預期波動幅度至少為10%

對於人工智能交易而言，這是一個成敗攸關的時刻。

四家萬億美元市值的公司將在約 24 小時內陸續發佈財報。微軟 (NASDAQ: MSFT) 和 Alphabet (NASDAQ: GOOGL) 將於週三收盤後公佈財報。禮來 (NYSE: LLY) 緊隨其後，於週四上午公佈，而 亞馬遜 (NASDAQ: AMZN) 則將於週四收盤後結束這一輪財報發佈。

這四家公司的總市值約為 11.7 萬億美元。

時機因素增加了另一層複雜性。美聯儲將於美國東部時間週三下午 2 點宣佈利率決議，大約在微軟和 Alphabet 公佈財報前兩小時。第三季度國內生產總值（GDP）和 9 月核心個人消費支出（PCE）物價指數將於週四上午公佈。

然而，這四家巨頭均未進入本週預期波動幅度最大的榜單。期權交易者預計，構建、供電、冷卻和連接人工智能基礎設施的公司將出現最大幅度的波動。

這一背景出現在人工智能交易遭受重創的一週之後，iShares 半導體 ETF (NASDAQ: SOXX) 自月初以來下跌 15.7%。

根據Benzinga Pro的數據，這些是本週美股中市值至少 500 億美元且預期波動幅度最大的 12 只股票。其中 11 只股票的隱含波動幅度至少為 10%，閃迪略低於這一水平。

這 12 家公司中有 7 家向人工智能數據中心銷售芯片、電力、冷卻、光纖或存儲設備。

隱含波動幅度是指期權交易者預期在財報公佈後立即出現的雙向百分比波動。

相關閲讀： 財報波動觀察：Bloom Energy 及其他 11 只股票預期出現兩位數波動

本週哪些股票波動可能最大？

12. 閃迪：隱含波動幅度 9.44%

榜單上沒有哪隻股票今年的漲幅比它更猛烈。閃迪股價在 2026 年上漲了 437%，使其成為人工智能存儲繁榮的代表性企業。

然而，這一漲勢正面臨壓力。在 10 月中旬的芯片股拋售期間，內存製造商的市值蒸發了 1 萬億美元。

閃迪將於 10 月 29 日收盤後公佈其第一財季業績。分析師預計每股收益為 46.22 美元，營收為 106.4 億美元。

上一份財報的市場反應不佳。8 月 6 日，即其第四財季業績公佈後的交易日，股價下跌了 6.8%。儘管如此，瑞穗證券仍在 10 月 6 日將其目標價上調至 2,050 美元，而 Rosenblatt Securities 則在 9 月以 “買入” 評級和 2,400 美元的目標價開始覆蓋該股。

關鍵問題在於 NAND 閃存定價、人工智能數據中心的需求以及利潤率能否持續擴大。

閃迪 (NASDAQ: SNDK) 股價在 2026 年已上漲超過五倍，自年初以來飆升 436.9%。

11. Howmet Aerospace：隱含波動幅度 10.00%

Howmet Aerospace 製造噴氣發動機部件。該公司將於 10 月 29 日開盤前公佈財報，市場共識預計每股收益為 1.37 美元，營收為 25.9 億美元。

上一季度的市場反應平淡。8 月 6 日，股價高開 2.6%，隨後收盤下跌 0.6%。

分析師本月已下調目標價。加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital）將目標價降至 300 美元，TD Cowen 將目標價降至 280 美元，儘管兩者均維持看漲評級。

投資者將關注發動機部件需求、定價以及渦輪葉片供應鏈的任何更新。

Howmet Aerospace (NYSE: HWM) 股價在 2026 年下跌 9%，是榜單上少數今年收跌的股票之一。

10. Amphenol：隱含波動幅度 10.24%

Amphenol 製造連接人工智能數據中心內部服務器的連接器和電纜。該公司將於 10 月 28 日開盤前公佈財報。

市場共識預計每股收益為 72 美分，營收為 94.6 億美元。

與大多數人工智能硬件公司不同，Amphenol 仍獲得賣方的支持。高盛本月早些時候將其目標價上調至 116 美元，花旗集團上調至 112 美元，Evercore ISI 則將目標價定為 100 美元。

在 7 月 29 日公佈第二季度財報後，股價上漲了 4.5%。

投資者將關注 IT 數據通信訂單、訂單出貨比以及第四季度展望。

Amphenol (NYSE: APH) 今年迄今漲幅較為温和，為 10.1%。

9. 康寧：隱含波動幅度 10.41%

這家玻璃製造商已轉型為人工智能光纖公司。9 月，康寧簽署了一項價值 30 億美元的協議，向 AT&T 供應光纖和電纜。

康寧將於 10 月 27 日開盤前公佈財報。分析師模型預計每股收益為 88 美分，營收為 50.3 億美元。

7 月的財報造成衝擊。股價在 7 月 28 日下跌 12.1%，摩根大通上週將其目標價降至 165 美元，評級維持在 “中性”。

投資者將關注光通信銷售額、利潤率以及超大規模雲服務提供商的訂單是否穩固。

康寧 (NYSE: GLW) 股價在 2026 年上漲了 43.1%。

8. 霍尼韋爾航空航天：隱含波動幅度 10.73%

這僅是霍尼韋爾航空航天作為獨立公司發佈的第二份季度財報，而第一份財報的表現令人痛苦。

8 月 6 日，在公佈第二季度業績後，股價下跌 23.2%。管理層表示，供應基礎未按預期擴張，首席執行官稱：“我低估了實施糾正措施並看到成效所需的時間。”

該公司將於 10 月 28 日收盤後公佈財報。市場共識預計每股收益為 1.87 美元，營收為 45.7 億美元，而全年指引為每股收益 7.60 至 7.90 美元。

高盛於 10 月 7 日以 “中性” 評級和 190 美元的目標價開始覆蓋該股，加拿大皇家銀行資本市場於 10 月 15 日將目標價下調至 210 美元。

霍尼韋爾航空航天 (NASDAQ: HONA) 股價較 6 月 15 日交易首日的 200 美元開盤價下跌約 17%。

7. Fortinet：隱含波動幅度 11.04%

Fortinet 是今年表現最好的股票之一，華爾街對其看法存在分歧。

這家網絡安全公司將於 10 月 28 日收盤後公佈財報。分析師預計每股收益為 86 美分，營收為 20.6 億美元。

目前幾個目標價低於當前股價。摩根大通上週將目標價上調至 140 美元，但維持 “減持” 評級；瑞穗證券和富國銀行均持有看跌評級，目標價為 160 美元。另一方面，Truist 看到 200 美元，TD Cowen 看到 225 美元。

上一份財報的市場反應也較為平淡。7 月 30 日，股價高開約 7%，但收盤僅上漲 0.7%。

Fortinet (NASDAQ: FTNT) 股價今年已翻倍以上，上漲 123.9%。

相關閲讀： 芯片股自 2008 年以來最長連跌後反彈

6. Vertiv：隱含波動幅度 11.74%

Vertiv 負責保持人工智能服務器冷卻，其股價表現冷熱交替。

這家數據中心設備製造商截至 10 月 20 日連續 11 個交易日下跌。10 月 21 日，Vertiv 和英偉達宣佈了一種更快的構建人工智能工廠的方法。

Vertiv 將於 10 月 28 日開盤前公佈財報。市場共識預計每股收益為 1.83 美元，營收為 37.6 億美元。

7 月 29 日的上一份財報導致股價下跌 17.26%，這與 Quanta Services 次日公佈的漲幅完全一致。

瑞穗證券將目標價下調至 280 美元，同時維持 “跑贏大盤” 評級，GLJ Research 維持 “賣出” 評級，目標價為 188 美元。

Vertiv Holdings (NYSE: VRT) 自 2026 年初以來上漲 20.9%。

5. Carvana：隱含波動幅度 11.87%

Carvana 是榜單上唯一與人工智能交易無關的公司，其波動是財報周的常見特徵。

這家在線二手車零售商將於 10 月 28 日收盤後公佈財報。分析師預計每股收益為 44 美分，營收為 76.8 億美元。

在第二季度財報公佈後，股價於 7 月 30 日低開約 11%，收盤下跌 7.4%。

富國銀行週五將目標價下調至 75 美元，摩根士丹利上週將目標價下調至 88 美元。兩者均維持 “增持” 評級。

Carvana (NYSE: CVNA) 股價今年已下跌 31.4%，損失了近三分之一的價值。

4. Quanta Services：隱含波動幅度 12.05%

Quanta Services 建設人工智能數據中心所需的電力線路和電網連接。

該公司將於 10 月 29 日開盤前公佈財報。市場共識預計每股收益為 4.98 美元，營收為 109.7 億美元。

上一季度的業績推動股價在 7 月 30 日上漲 17.3%，這是榜單上最強勁的財報反應之一。

伯恩斯坦研究服務公司在 9 月將該股評級上調至 “跑贏大盤”，目標價為 775 美元。

投資者將關注積壓訂單、數據中心電力項目以及 2027 年展望。

Quanta Services (NYSE: PWR) 股價今年迄今上漲 30.9%。

3. Robinhood：隱含波動幅度 12.28%

Robinhood 將於 10 月 27 日收盤後公佈財報，讓市場提前瞭解散户的風險偏好。

分析師預計每股收益為 56 美分，營收為 14.2 億美元。

根據 Benzinga 10 月 1 日的報告，Robinhood 交易者最近進行了史上最大規模的買入熱潮。預測市場是另一個關注點。眾議院對在這些平台上進行內幕交易的調查在 9 月下旬擴大。

華爾街大多持看漲態度。Rosenblatt Securities 上週以 “買入” 評級和 135 美元的目標價開始覆蓋該股，Needham 將目標價上調至 126 美元。

在 7 月財報公佈後，股價下跌 3.6%。

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) 在 2026 年迄今下跌 14.9%。

2. 英特爾：隱含波動幅度 12.98%

英特爾今年股價已翻倍以上。期權市場目前定價顯示，其股價雙向波動幅度接近 13%。

這家芯片製造商將於 10 月 29 日收盤後公佈財報。市場共識預計每股收益為 39 美分，營收為 164.5 億美元。

7 月的財報令人失望。股價在 7 月 24 日下跌 7.9%。

賣方仍然謹慎。摩根大通於 10 月 19 日將該股評級上調至 “中性”，目標價為 85 美元，而 Susquehanna 將目標價下調至 105 美元，TD Cowen 下調至 95 美元。

投資者將關注代工進展、數據中心 CPU 需求以及毛利率展望。

英特爾 (NASDAQ: INTC) 股價今年飆升 136%。

1. 芯源系統：隱含波動幅度 13.76%

本週沒有哪家市值超過 500 億美元的公司預期波動幅度比它更大。

芯源系統製造為人工智能加速器供電的電源管理芯片。該公司將於 10 月 29 日收盤後公佈財報。

分析師預計每股收益為 7.75 美元，營收為 11.4 億美元。

上一次的市場反應顯示了波動範圍之大。7 月 31 日，該股盤中漲幅高達 19%，但收盤僅上漲 8.3%。

在財報公佈前，富國銀行將目標價下調至 1,550 美元，TD Cowen 下調至 1,700 美元，兩者均維持看漲評級。

芯源系統 (NASDAQ: MPWR) 股價自 1 月以來上漲 27.6%。