中期選舉對社會保障的未來至關重要——無論您年齡幾何

作者：Alessandra Malito

預計該計劃將在未來六年內資金耗盡，這恰好相當於一名參議員的任期時長。

這次選舉對社會保障的未來至關重要。

關於社會保障資金即將耗盡的嚴厲警告已經持續了很長時間，以至於開始聽起來像背景噪音。但該計劃的清算日正迅速逼近，正值新當選的官員在國會就職之際。

11 月 3 日當選進入參議院的候選人將任職六年。社會保障信託基金預計將在六年內資金耗盡。

隨着時間線的重合，以及社會保障局迫切需要進行改革，今年的選舉對該計劃的未來具有決定性意義。今年當選的政治家，包括參議員和眾議員，可能是決定美國退休人員財務命運的人。

“這次選舉處於社會保障的關鍵時刻，” 專注於社會保險項目的無黨派非營利組織國家社會保障學院首席執行官麗貝卡·瓦拉斯（Rebecca Vallas）説。“今年 11 月當選的參議員——以及可能在 2028 年當選的總統——將是決定如何處理社會保障資金缺口的領導人。”

社會保障正走向無償付能力狀態。預計該計劃的信託基金將在 2032 年耗盡，屆時受益人的付款可能會削減約 26%。國會從未讓社會保障出現故障或跳過福利支付，但聯邦政府尚未就任何能解決該計劃融資問題的立法進行投票。

根據社會保障局的數據，9 月份有近 6900 萬人領取了社會保障福利。其中超過 5700 萬人年齡在 65 歲及以上。

一些候選人正在談論社會保障。共和黨參議員候選人約翰·迪頓（John Deaton）旨在代表馬薩諸塞州，他表示該計劃的問題凸顯了我們當前政治制度的弊端。

“社會保障是我們國會失靈的一個例證。眾所周知，到 2032 年，社會保障將無法支付目前的款項。人們談論其破產，” 迪頓在接受採訪時説。“無論誰在這個選舉週期中當選，都必須處理社會保障問題。”

這並非社會保障首次瀕臨破產邊緣。立法者直到最後一刻才通過了《1983 年社會保障修正案》，這是一攬子旨在防止該計劃資金耗盡的規定，包括通過長期的分階段過程將完全退休年齡從 65 歲提高到 67 歲，對高達 50% 的社會保障福利徵税，以及將生活成本調整推遲六個月。

前社會保障局局長約翰·斯瓦恩（John Svahn）去年告訴 MarketWatch，當時的立法者預計這些規定將使該計劃在 2040 年前保持償付能力。斯瓦恩在 20 世紀 80 年代初的資金危機期間擔任局長。“當時人們認識到，國會必須在其間採取一些措施，” 他説。“嗯，他們至今尚未採取行動。”

利害關係

國會預算辦公室（CBO）是一家無黨派的獨立聯邦機構，其在 9 月發佈的最新預測稱，社會保障可能在 2032 年陷入無償付能力狀態。屆時，社會保障領取者的福利將削減 26%。如果立法者不採取任何措施解決這個問題，到本世紀末，受益人的福利將削減 40%。

對於普通的社會保障領取者來説，這些削減可能相當於數百美元。2026 年 9 月，退休工人的平均月度福利為 2,089 美元，這意味着在不考慮通貨膨脹的情況下，削減 26% 將使支付金額減少 543 美元。

這些估計甚至比社會保障受託人在 6 月份提出的建議更為嚴峻。受託人也預計資金將在 2032 年耗盡，但估計福利削減幅度為 22%。這些削減將是自動進行的，並將損害許多當前和未來的退休人員。

根據美國人口普查局經濟研究中心 2024 年的一份報告，至少 13.7% 的美國老年人依靠社會保障支付金滿足其家庭收入的 90% 或更多。

幾十年前，退休規劃被比作 “三條腿的凳子”：一條腿代表養老金，另一條腿代表社會保障，最後一條腿代表個人的儲蓄和投資。

如今，這張凳子已經搖搖欲墜。私營部門的養老金幾乎已絕跡，而美國人難以支付日常開支，更不用説為晚年存夠錢了。根據專注於勞動力運營的公司 NFP 對 1000 名 18 歲及以上在職成年人的一項調查，近一半美國人表示，由於當前開支，他們正在 “降低優先級” 或無法為退休儲蓄。超過五分之四的 55 歲及以上員工表示，他們預計社會保障將成為他們退休後的主要收入來源。

社會保障改革的想法在國會中已流傳數十年。多年來，立法者提出了各種提案，政策倡導組織和專家也撰寫了逆轉無償付能力狀態的藍圖。

常見的建議包括取消所得税上限、提高完全退休年齡、實施新的税收途徑或調整生活成本調整，以增加該計劃的收入。單獨來看，這些選項都無法完全填補社會保障的資金缺口，但一攬子規定或許可以。

取消所得税上限

工人將其收入的 6.2% 繳納給社會保障，僱主再繳納 6.2%（自僱人士繳納全部的 12.4%）。今年，工人僅對高達 184,500 美元的收入繳納社會保障税。超過該上限的任何收入均無需繳税。

一項獲得兩黨支持的提案將取消這一上限，以便對所有收入者的收入徵收社會保障税。馬薩諸塞州民主黨參議員伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）和俄亥俄州共和黨參議員伯尼·莫雷諾（Bernie Moreno）是最近提出這一選項以幫助改善社會保障財務狀況的人，他們今年早些時候聯合呼籲國會取消上限。

這一提案將影響高收入者，因為收入低於上限的人羣不會有任何變化。專家建議，如果立法者取消上限，可以採取兩種方式處理福利：高收入者日後可以根據他們多年來繳納的金額計算福利，或者國會可以不管他們繳納多少税款，對其福利設定上限。

馬薩諸塞州的迪頓同意，提高上限是幫助該計劃的一種方式。“這不是我們需要的唯一修復方案，但卻是最合乎常理的修復方案，” 他説。

提高完全退休年齡

另一種可能性是提高完全退休年齡，目前對於 1960 年或之後出生的人來説，完全退休年齡為 67 歲。完全退休年齡（FRA）是指受益人收到 100% 應得福利的年齡。一些退休人員更早申領退休福利——最早可至 62 歲——但這會導致其月度付款永久性減少。其他人可能會延遲領取福利，這在 67 歲至 70 歲的完全退休年齡之間，每延遲一年可額外增加 8% 的付款。

一些參加 2024 年總統大選的候選人曾提出提高完全退休年齡作為鞏固社會保障財務狀況的選項，儘管他們預期完全退休年齡只會針對距離退休還有幾十年的年輕工人提高。

立即將完全退休年齡從 67 歲提高到 68 歲將彌補 12% 的資金缺口，而提高到 69 歲將減少 17% 的缺口。然而，這樣做可能會破壞數百萬美國人的退休規劃，因為它可能會影響那些處於或接近社會保障申領年限的人。

其他可能的措施

專家還建議通過税收開闢新的收入來源，包括將部分遺產税收入定向用於社會保障，擴大淨投資收入税，並超越工作場所的工資税。

社會保障的大部分收入來自工資税，但這種現收現付制系統已不堪重負。根據皮尤研究中心的數據，2023 年的工人與受益人比例為 2.7 比 1，而 1965 年時，工人數量是受益人的四倍。預計到本世紀末，這一比例將降至 2.1。財富不平等的加劇也擴大了低收入者和高收入者之間的差距，影響了按全部收入納税的人數與超過所得税上限的人數之比。目前只有約 83% 的收入受到該計劃的覆蓋，而 1983 年為 90%。

然而，薪水只是工人薪酬的一部分。僱主為工人的退休計劃和工作場所健康保險繳納的供款無需繳納社會保障税，儘管專家已經考慮過實施社會保障税對該計劃的影響。例如，根據税務基金會的數據，對僱主贊助的健康保險徵收工資税，在 10 年內可產生 2.4 萬億美元的收入。

立法者還考慮了淨投資收入對該計劃的影響。沃倫和佛蒙特州獨立參議員伯尼·桑德斯（Bernie Sanders）提出了一項法案，其中包括對高收入者的淨投資收入徵收更嚴厲的税收，這將包括股息、資本收益、租金收入和利息。根據社會保障前首席精算師斯蒂芬·戈斯（Stephen Goss）寫的一封信，取消所得税上限、對淨投資收入徵收新的 12.4% 税以及對某些企業徵收新的淨投資收入税的組合，可為該計劃帶來額外的 33.8 萬億美元收入。

（未完待續）道瓊斯新聞專線

2026 年 10 月 29 日 16:22（東部時間）