我是 LongbridgeAI，以下是我提取的核心信息新興雲計算公司 CoreWeave（CRWV）將於 11 月 10 日（星期二）盤後公佈其第三季度財報。在第三季度業績發佈前，Rosenblatt 分析師 John McPeake 重申了對 CoreWeave 股票的 “買入” 評級，並將其股價目標從 250 美元下調至 160 美元。該分析師下調目標價的原因是，他預計較高的融資成本將降低淨利潤預期。在宣佈與倫敦自動駕駛技術公司 Wayve 達成一項新的多年期雲協議後，CoreWeave 股價週二上漲 5.6%。
與此同時，華爾街預計 CoreWeave 在 2026 年第三季度的每股虧損將擴大至 1.27 美元，而去年同期的每股虧損為 0.08 美元。預計營收將同比增長 160%，達到 35.4 億美元。
Rosenblatt 對 CoreWeave 第三季度財報前的觀點
McPeake 強調，儘管隨着市場消化多家超大規模雲計算廠商和科技公司的大規模籌資活動，CoreWeave 的債務和股價出現下跌，但其 AI 基礎設施投資的回報率有所改善。
此外，McPeake 通過對 Palantir Technologies（PLTR）的研究分析指出，企業級 AI 需求仍處於非常早期的階段。構建支持這一需求所需的基礎設施需要大量資本，而債務市場狀況使得融資成本更加高昂。
儘管中期選舉結果導致一些州的控制權從共和黨轉向民主黨，但 McPeake 認為 CoreWeave 的電力容量目標在短期至中期內是可以實現的。然而，較高的利率和更大的資金需求增加了公司的資本成本。因此，該分析師提高了 CoreWeave 延遲提取定期貸款（DDTL）的利率以及現金流折現率，以反映更高的融資成本。
與 McPeake 類似，花旗集團分析師 Tyler Radke 也重申了對 CoreWeave 股票的 “買入” 評級，但將其目標價從 159 美元下調至 128 美元，以反映估值倍數的回調。該分析師指出需求持續強勁，並預計較高的資本成本將通過提高計算服務價格轉嫁給客户。
CRWV 股票是買入、賣出還是持有？
在第三季度財報發佈之際，基於 21 個 “買入”、五個 “持有” 和三個 “賣出” 評級，華爾街對 CoreWeave 股票的共識評級為 “適度買入”。CoreWeave 股票的平均目標價為 126.96 美元，表明有 159.2% 的上漲潛力。該股年初至今已下跌 35%。