---
title: "熊猫校长Ming"
type: "Profile"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/profiles/16386316.md"
description: "熊猫校长 Ming（MingPanda）
过去20年研究IT基础设施，今天研究AI基础设施。
投资是认知的最终考试。
CCIE#9748"
datetime: "2026-08-01T10:29:03.740Z"
locales:
  - [en](https://longbridge.com/en/profiles/16386316.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/16386316.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/16386316.md)
---

# 熊猫校长Ming — Longbridge 社區用戶

> 熊猫校长 Ming（MingPanda）
过去20年研究IT基础设施，今天研究AI基础设施。
投资是认知的最终考试。
CCIE#9748

## 用戶信息

| 項目 | 詳情 |
|------|--------|
| 暱稱 | 熊猫校长Ming |
| 簡介 | 熊猫校长 Ming（MingPanda）
过去20年研究IT基础设施，今天研究AI基础设施。
投资是认知的最终考试。
CCIE#9748 |
| 主頁鏈接 | https://longbridge.com/zh-HK/profiles/16386316 |
| 粉絲 | 773 |
| 關注 | 6 |
| 發帖 | 366 |
| 話題 | 223 |
| 主頁瀏覽 | 183 |
| 獲讚 | 867 |

## 最近動態 (15)

- [一、不是 “租客來了”，而是租金在加速Q2，AWS 收入達到 422 億美元，同比增長 37%。這比 Q1 的 28% 又上了一個台階，也是 18 個季度以來最快增速。更重要的是，AWS 經營利潤達到](https://longbridge.com/zh-HK/news/43113050.md) — *2026-07-31T08:28:36.000Z*
- [對我來説，下一步不只是看 Capex 還會不會加，而是看三件事：1、企業客户是不是繼續擴散、2、AWS 的增長和利潤率能不能守住、3、雲廠的經營現金流何時開始接住這一輪投入。](https://longbridge.com/zh-HK/news/43098967.md) — *2026-07-31T01:01:07.000Z*
- [微軟和亞馬遜的財報看完，我反而覺得：AI 基建，比上一季更確定了。不是因為數字好看，是因為付錢的人變了。微軟説，約 90% 的 Microsoft Cloud 收入來自前沿模型公司之外的客户，當季新增](https://longbridge.com/zh-HK/news/43098251.md) — *2026-07-31T00:31:46.000Z* (👍 2 · 💬 1)
- [亞馬遜財報：最早的地主，交出了什麼答案？](https://longbridge.com/zh-HK/news/43096362.md) — *2026-07-30T23:02:32.000Z*
- [一、微軟：樓在擴，租客已經開始付租微軟這份財報最重要的，不是營收 900 億美元、同比增長 18% 這組數字。而是它把 “AI 工廠有沒有人用” 這件事，回答得比市場預想得更直接。Azure 和其他雲](https://longbridge.com/zh-HK/news/43065964.md) — *2026-07-30T06:41:34.000Z* (👍 2)
- [早上起來看財報，我終於等到兩個"地主"的答案：Meta 和微軟，還蓋不蓋 AI 的樓？ 答案不含糊：都在蓋，沒有停工。 只是市場問的問題，已經從"還花不花錢"，變成了&](https://longbridge.com/zh-HK/news/43056766.md) — *2026-07-30T01:17:19.000Z* (👍 2)
- [Meta、微軟財報：AI 工地沒停，租客來了嗎？](https://longbridge.com/zh-HK/news/43056125.md) — *2026-07-30T00:58:27.000Z* (💬 4)
- [四、高利潤不是終點，雲廠才是最後付款人這裏也必須保留最重要的反方。HBM 的稀缺，決定海力士今天能收多高的租；雲廠的資本開支和 AI 服務收入，決定這份租能收多久。市場昨夜真正交易的，就是第二件事。強](https://longbridge.com/zh-HK/news/43034822.md) — *2026-07-29T13:14:35.000Z* (👍 3)
- [三、為什麼我更看重 HBM，而不是光？這不是説光通信沒有價值。當數據中心需要把更多加速器、更大的存儲池、更多園區連接成一個更復雜的整體時，光互聯一定會變得更重要。它解決的是下一段規模化互聯的難題。但資](https://longbridge.com/zh-HK/news/43028975.md) — *2026-07-29T08:28:40.000Z* (👍 1)
- [這也是我今天更願意看海力士的原因：在這一輪預算篩選裏，HBM 比許多 “未來可能很重要” 的環節，更靠近已經發生的需求。市場把它們一起賣掉，很容易；但云廠花錢時，並不會把 GPU、HBM、普通存儲和光](https://longbridge.com/zh-HK/news/43026559.md) — *2026-07-29T06:55:00.000Z* (👍 3)
- [昨夜，很多看 AI 硬科技的人，應該睡得不太好。美股不是全面下跌——道指還在漲，但 AI 硬科技被集體賣出：存儲、光通信一起承壓。市場賣的，不是某一家突然沒了訂單，而是懷疑：雲廠蓋 AI 工廠的速度，](https://longbridge.com/zh-HK/news/43025573.md) — *2026-07-29T06:11:17.000Z* (👍 4 · 💬 1)
- [海力士財報：AI 硬科技集體回撤，我為什麼更看重 HBM？](https://longbridge.com/zh-HK/news/43024172.md) — *2026-07-29T05:13:33.000Z* (👍 6)
- [光通信節奏還沒到 時間拉長還 OK 看持股時間了](https://longbridge.com/zh-HK/news/43010131.md) — *2026-07-28T22:36:47.000Z* (💬 1)
- [一、先把長鑫今天的位置看清楚長鑫最成熟、最有規模的產品，仍是 DDR、LPDDR，以及面向通用服務器的 DRAM。這不是低端生意。它是手機、PC、服務器和各類智能終端的 “工作台”——市場足夠大，需求](https://longbridge.com/zh-HK/news/42985647.md) — *2026-07-28T09:49:34.000Z* (👍 4)
- [昨天存儲行業出了道怪題。上海，長鑫上市首日市值站上 3 萬億，成了 A 股市值最高的公司。同一天紐約，幾家海外存儲股卻一起回調：海力士 ADR 跌 7.47%，閃迪跌 11%，美光跌 2.25%。一邊](https://longbridge.com/zh-HK/news/42973529.md) — *2026-07-28T01:19:02.000Z* (👍 6)

## 關注的用戶 (6)

- [股主管理局](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/12158957.md) — 挖掘更多、更有价值的有Alpha用户！欢迎@我自荐/推荐，咨询股主可添加小助手微信：LB-community
- [价值&投资](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/3090.md) — 和时间做朋友！有点钱之上的追求会让你更有钱！
- [长桥很好用](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/17025349.md) — 看到有用的就分享，不做投资建议，独立思考的人赚大钱，赠人玫瑰，手有余香。
- [闪迪](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/1101573.md)
- [海豚研究](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/2106669.md) — 有灵魂的思考、有态度的研究
- [直播君](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/3749227.md) — 各类财经直播都在这里！

## 最近瀏覽的股票 (10)

- [MU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MU.US.md)
- [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md)
- [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDL.US.md)
- [7788.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/7788.HK.md)
- [7388.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/7388.HK.md)
- [NVDY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDY.US.md)
- [NVDD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDD.US.md)
- [NVDX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDX.US.md)
- [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOG.US.md)
- [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOGL.US.md)


---

> **免責聲明: 本文僅供參考，不構成任何投資建議。**