--- title: "2024 Week 18 週報" type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/20901514.md" description: "年初組合淨值: 2,307,716 港元最新組合淨值: 3,028,506 港元 YTD 回報:31.2% 恒指 YTD 回報: 8.38%S&P 500 YTD 回報:7.5%Nasdaq  YTD 回報:7.63% 組合在更新上述指數回報時， 才發現港股恆生指數的 YTD 回報已經超越 S&P500 及納指了. 今年 1 月時..." datetime: "2024-05-05T03:23:40.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/20901514.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/20901514.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/20901514.md) author: "[泡泡龍投資講股](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/8045016.md)" --- # 2024 Week 18 週報 年初組合淨值: 2,307,716 港元 最新組合淨值: 3,028,506 港元 **YTD 回報:31.2%** 恒指 YTD 回報: 8.38% S&P 500 YTD 回報:7.5% Nasdaq  YTD 回報:7.63% 組合 在更新上述指數回報時， 才發現港股恆生指數的 YTD 回報已經超越 S&P500 及納指了. 今年 1 月時， 我記得恆指最低接近-10%, 一來一回指數都差不多 20%, 個股低位一倍的也不在少數.  在這裡也想恭喜一下堅持港股的朋友， 今年終於有回報， 不像前幾年一樣輸死人。 說回自己組合， 這周回報慢慢又上升至 31.2%, 又再次突破 30% 回報. 目前公開組合是 100% 美股的， 雖然我之前已經看好港股， 但是公開組合也不想突然再轉港股， 所以就繼續 100% 美股.  港股我另外再給會員提供了 7 隻核心股， 目前成績還不錯， 不過這幾天卻明顯跑輸大市了. 詳細檢討下面會員版再說。  組合持股詳細 review 分享在 Patreon 會員區： 港股大市 - 這星期港股又再次突破， 強的程度令人覺得誇張. 上次這麼強已經是 2022 年 10 月開始， 強到 2023 年 1 月. 當時大市不斷升的核心原因是放開疫情管控， 大家期待中國經濟復甦 - 當然， 結果是令人不太滿意的， 所以大市又不斷回落， 最差又跌到 15000 點….. - 而這次， 大升市最核心原因我認為是 1. 跌了 4 年， 很多股價估值低到令人髮指， 顯示出強大的吸引力 2. 國家政策支持， 外資開始流入港股 - 我也覺得港股是應該升一升了， 畢竟公司質素也沒有那麼差. 單純基本面討論來說， 我是覺得沒有太大變化的. 更多的是資金面變化 - 以今年 1 月為例， 港股最多跌了約 10%, 但是基本面在 1 月也沒有太多變化， 不至於整個股市大跌. 當時其實就是最後一批資金大規模撤離. 當股價跌得夠低， 就會有一些長線基金開始慢慢買入. 而當這種力量慢慢增多的時候， 大市就開始有支持， 慢慢形成反攻的力量了 - 以我為例， 也在 3,4 月建倉了不少港股， 原因就是看好公司的發展，低估值及高息率等， 我知道我買入很大概率是賺錢的. 而當愈來愈多人有這樣的想法時， 股市供不應求， 股價就上升了 - 這次大市升穿萬 8 點後， 不知道什麼到頂. 如果以一隻股票來說， 就是從 PE 10 升至 12 而已， 那 PE 12 算高嗎？可以升至 13,14，甚至 15 的. 當環球資金不斷流入時， 估值就可以慢慢上移了 - 這一次我認為股市守得住萬八之後， 很大機會挑戰萬九， 甚至二萬點的. 不過， 中長線來說， 企業盈利上升 (即 EPS 提高) 才是股價長升長有的核心 logic, 這一點我目前還沒有看到整體大趨勢， 只有在一些個股及行業發生而已。 美/日股大市 - 美股這周開始回暖了！ - 大家有感受到大市氣氛的話， 可以明顯感受到資金開始回流股市了. 配合周五的弱於預期非農數據， 大市繼續上升。 - 非農數據出來後， 分析員預計在 9 月很有可能第一次減息，而且是在大選前， 非常配合整個劇本， 我個人認為是有很大可能的。 - 由於前幾日悲觀預測是今年 11 月才第一次減息， 現在改成 9 月， 所以大市又興奮了一下。 - 個股方面， Apple 業績後股價大升. 核心原因是業績比預期好一些 (本來預期太低了), 而拋出史上最大規模的 1100 億美元回購， 都令股價有上升的動力。 - 不過， 剛看消息， 得知股神巴菲特減持了 13% 的 Apple, 估計周一對 apple 股價有一些壓力 - 而這周還有 amzn, amd 及 smci 出了業績. Amzn 整體來說業績是不錯的， 就是 Q2 展望比較保守， 不過股價還是升了. 但是 AMD, SMCI 業績雖然不錯， 但是不符合股價升了這麼多的預期， 股價應聲下跌 - 但是我可以肯定的說， AMD 及 SMCI 基本面是不錯的， 兩者的業績都是一步一步上升， 只是股價走得比較快， 所以需要倒退等一下業績追上來而已. 這代表了什麼？代表了公司股價不可能一直下跌， 當跌得差不多， 買盤就會增多了。 - 所以這些股票不是那些業績在倒退的公司， 做法是不一樣的. 投資者更多的應該關心什麼時候足夠便宜去買入， 而不是去賣出.  - 說回大市， 如果大家有看我上周周報， 我是判斷大市已經見底的. 這周目前還是符合我判斷的. 我傾向美股仍然是慢慢向上的節奏。 以上為個人意見， 不構成投資建議。 $英偉達(NVDA.US) $阿里巴巴(BABA.US) $騰訊控股(00700.HK) $特斯拉(TSLA.US) $AMD(AMD.US) $亞馬遜(AMZN.US) $蘋果(AAPL.US) ### 相關股票 - [00HSI.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/00HSI.HK.md) - [07500.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/07500.HK.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [BABA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BABA.US.md) - [89988.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/89988.HK.md) - [09988.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/09988.HK.md) - [00700.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/00700.HK.md) - [80700.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/80700.HK.md) - [TCEHY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TCEHY.US.md) - [TCTZF.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TCTZF.US.md) - [TSLA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TSLA.US.md) - [AMD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMD.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZN.US.md) - [AAPL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AAPL.US.md)