（轉）$亞馬遜(AMZN.US)超預期，與另外三家一樣，margin 不錯＋更高的 capex，且 capex 爆炸！750 億美金，比市場預期多了將近 50 億美金。$邁威爾科技(MRVL.US)應聲上漲，帶動$英偉達(NVDA.US)+1%。2025 CAPEX 指引沒給，只説 “we” ll spend more than that in 2025“ 市場預期才 730 億，估計要上調到 800 上下。如果 24 年 H2 就開始追加 capex，那除了 AWS 也要搶 H200 和 GB200 之外，24H2 開始加速量產的 Marvell 定製的 trainium2 肯定也是採購重點。之前我們更新過 AWS 在台積電的 2025 年 cowos 上調，與 capex 超預期方向一致

AWS 增速 +19% 略微有點 miss，但沒事利潤 beat 的太多了。收入指引也很好，説明 4Q 估計還是加速的。

另外提到 AI 收入幾十億美金了，還在三位數增長（翻倍），因此昨天推算了微軟 100 億美金 AI 收入明年的增長幅度也不誇張