--- type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/26613316.md" description: "圖片來源 gs，解讀：llm這張圖展示了全球不同行業和風格相對於美國 10 年期國債收益率（每週變化）的表現相關性。圖中用條形圖表示了自 2010 年以來和自 2022 年以來的相關性百分比，正值表示當 10 年期國債收益率（BY）上升時，該行業的表現超過市場平均水平，負值則表示表現低於市場平均水平。以下是圖中的一些關鍵點：1. 表現優於市場（當 BY 上升時）：• 週期性行業（Cyclicals）：自 2010 年以來，相關性為 40%，自 2022 年以來為 16%，表明在國債收益率上升時，週期性行業通常表現較好。• 金融（Financials）：自 2010 年以來，相關性為 28%，自 2022 年以來為 27%，顯示出金融行業在國債收益率上升時也有較好的表現。• 價值型（Value）：自 2010 年以來，相關性為 24%，自 2022 年以來為 31%，表明價值型股票在國債收益率上升時表現較好。• 能源（Energy）：自 2010 年以來，相關性為 21%，自 2022 年以來為 28%，顯示出能源行業在國債收益率上升時也有較好的表現。2. 表現低於市場（當 BY 上升時）：• 房地產（Real Estate）：自 2010 年以來，相關性為-42%，自 2022 年以來為-34%，表明在國債收益率上升時，房地產行業通常表現較差。• 防禦性行業（Defensives）：自 2010 年以來，相關性為-40%，自 2022 年以來為-17%，顯示出防禦性行業在國債收益率上升時表現較差。• 消費品服務（Consumer Prd, Svs）：自 2010 年以來，相關性為-35%，自 2022 年以來為-22%，表明消費品服務行業在國債收益率上升時表現較差。• 公用事業（Utilities）：自 2010 年以來，相關性為-33%，自 2022 年以來為-13%，顯示出公用事業行業在國債收益率上升時表現較差。" datetime: "2025-01-14T17:29:34.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/26613316.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/26613316.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/26613316.md) author: "[佐菲特](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/8637464.md)" --- # 圖片來源 gs，解讀：llm這張圖展示了全球不同行業和風格相對於美國 10 年期國債收益率（每週變化… ## 評論 (1) - **佐菲特 · 2025-01-14T17:30:24.000Z**: 3. 其他行業：• 科技（Technology）：自 2010 年以來，相關性為-8%，自 2022 年以來為-4%，表明科技行業在國債收益率上升時表現略低於市場平均水平。• 醫療保健（Health Care）：自 2010 年以來，相關性為-24%，自 2022 年以來為-7%，顯示出醫療保健行業在國債收益率上升時表現較差。• 電信（Telecom）：自 2010 年以來，相關性為-25%，自 2022 年以來為 6%，表明電信行業在國債收益率上升時表現較差，但自 2022 年以來有所改善。總體來看，這張圖表明不同行業對國債收益率變化的敏感性不同，投資者可以根據這些信息來調整他們的投