20250304 回顧：有驚無險

昨天盤前看起來恐慌繼續（擔心特朗普的國情諮文？），但到收盤時還算有驚無險，最近的盤面也是比較亂，未來的情況也很難説得準，開盤前值得留意的消息如下：

1.特朗普總統發表第二任期首次國情諮文

在國情諮文中，特朗普宣佈推出500 萬美元公民身份計劃，面向全球頂級企業家，並要求他們繳納美國税款。他還慶祝近期利率下降，並承諾平衡聯邦預算，這是自 2001 年以來的首次。此外，他朗讀了烏克蘭總統澤連斯基在演講前幾個小時發來的信件，信中表明烏克蘭願意簽署礦產協議，並開始推動結束戰爭的進程。特朗普在講話中盛讚埃隆·馬斯克和 X，共和黨議員為馬斯克鼓掌歡呼。但期間民主黨眾議員艾爾·格林（Al Green）因反覆打斷演講，被眾議院議長約翰遜驅逐出會場。特朗普還提議將美國製造汽車的貸款利息設為可抵税項，以提振汽車行業，這可能會影響科技和汽車行業的投資者情緒。

2.貿易戰升級，美加墨關税大戰爆發

美國正式對墨西哥商品和非能源類加拿大商品加徵 25% 關税，對中國商品加徵 20% 關税，對加拿大能源商品加徵 10% 關税，同時對出口至中國的美國商品加徵 10%-15% 關税。作為報復，加拿大宣佈對300 億加元美國商品徵收 25% 關税，並計劃21 天內再對 1250 億加元商品額外徵收 25%，同時對出口至美國的安大略電力征收 25% 出口税。墨西哥計劃本週日宣佈針對美國的反制關税。加拿大總理特魯多警告稱：“我不會粉飾太平，這對加拿大人來説將會很艱難。” 下午，美國商務部長霍華德·盧特尼克（Howard Lutnick）在接受福克斯商業採訪時暗示特朗普可能與加拿大和墨西哥達成妥協，預計明天可能宣佈調整部分關税，前提是移民問題得到改善。

3.美國國税局（IRS）計劃裁員

據美聯社報道，美國國税局正在制定裁減最多50%的 90,000 名員工的計劃，這一消息可能會影響税收政策的執行力度和政府財政收入。

4.特斯拉在中國銷量激增，同時在美國推出 0% 貸款利率

特斯拉（$特斯拉(TSLA.US)）上週在中國登記了 12,400 輛新車，相比前一週幾乎翻倍，這主要受益於全新改款 Model Y 的推出，首周銷量達 6,600 輛。然而，根據中國乘聯會（CPCA）數據，特斯拉 2 月在中國共銷售 30,688 輛國產電動車，同比下降 49.2%，環比下降 51.5%，而比亞迪（BYD）同期銷量達318,233 輛，同比增長 161.4%。為了刺激需求，特斯拉在美國推出 0%APR 購車貸款，適用於3 月 3 日及之後的 Model 3 新訂單（60 個月期限），72 個月貸款則提供0.99% 利率。

5.CrowdStrike（$CrowdStrike(CRWD.US)）Q4 財報超預期，但指引令人失望

CrowdStrike 報告 Q4 調整後每股收益（EPS）1.03 美元（預期 0.86 美元），營收10.6 億美元，同比增長 25%，但公司對 2026 財年的指引低於預期：預計營收為47.4-48.1 億美元（低於市場預期的 44.3 億美元），調整後 EPS 為3.33-3.45 美元。儘管如此，公司仍強調年化經常性收入（ARR）增長 23% 至 42.4 億美元，客户續約率 97%，並繼續推動 AI 原生網絡安全平台的發展。

6.谷歌（$谷歌-A(GOOGL.US)）敦促特朗普政府重新考慮拆分計劃

谷歌今日呼籲特朗普政府的司法部重新審視反壟斷訴訟，擔憂拆分可能削弱搜索、廣告和 AI業務，並提高消費者成本。與此同時，谷歌自動駕駛公司 Waymo 與 Uber（$優步(UBER.US)）在奧斯汀推出自動駕駛打車服務，Waymo 的無人駕駛汽車將通過 Uber 平台提供 UberX 和 Uber Comfort 服務。

7.Palantir（$Palantir Tech(PLTR.US)）與法國興業銀行合作打擊金融犯罪

Palantir 宣佈成功在法國興業銀行（Societe Generale）部署反金融犯罪技術，使用AI 和機器學習檢測洗錢和欺詐行為。Palantir 法國&EMEA 執行總經理表示：“面對越來越複雜的金融犯罪，數據分析和集成至關重要。”

8.黑石（BlackRock）CEO 拉里·芬克（Larry Fink）建議投資者逢低買入

恐懼與貪婪指數（Fear and Greed Index）跌至去年 8 月 5 日以來的最低水平，拉里·芬克表示：“如果市場出現大跌，應該買入。”

9.Robinhood（$Robinhood(HOOD.US)）CEO 透露關鍵增長數據

Robinhood CEO 弗拉德·特內夫（Vlad Tenev）在 JMP 會議上宣佈：

•期貨交易已全面開放，增速超越指數期權，超出預期

•付費 “黃金會員” 已達 310 萬（較 Q4 增加 50 萬）

•Q1 前兩個月淨存款已達 100 億美元，比去年同期增長 42%

10.Grab（$Grab(GRAB.US)）收購馬來西亞 Everrise 超市Grab 宣佈收購馬來西亞19 家高端超市 Everrise，計劃數字化運營並推出即時雜貨配送，強化其在東南亞的市場地位。目前公司現金儲備達 60 億美元，佔市值 30%。

11.中國公佈 2025 年經濟目標

•GDP 增長目標：約 5%

•CPI 目標：2%

•預算赤字率：4%（5.66 萬億人民幣）

•超長期債券增至 1.3 萬億人民幣（2024 年為 1 萬億）

•地方政府專項債規模增至 4.4 萬億人民幣（2024 年為 3.9 萬億）

•國防支出增長7.2%

12.歐盟推出 1500 億歐元 “重整歐洲” 計劃

•提供1500 億歐元貸款，助成員國提升國防能力

•計劃融資總額可達8000 億歐元，主要用於防空系統、無人機等軍事設備

•受益股票：BAE Systems（$BAE系統(BAESY.US)）、萊茵金屬（$RHMG.DE）、萊昂納多（$LDO.MI）