--- type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/29613102.md" description: "$英偉達(NVDA.US) $台積電(TSM.US) 分別持有不少正股，前天晚上分別在 140、200 的價位賣了小部分 call，對沖下可能的回調風險。 結合昨夜美國和沙特的大筆貿易新聞來看，剩下的倉位不保護了，看好有不小的概率衝新高。這一筆貿易的主要內容是，沙特向美國購買一攬子武器裝備，金額高達 140B。 美國這邊，NVDA & AMD 被獲准分別向沙特出售大批半導體芯片，前者是 “數十萬塊的頂尖芯片（GB300）”，後者則是高達 “10B”。   在我看來，這就是明晃晃的 “逆向轉口貿易” 嘛，對大陸這邊連閹割後的產品都不給賣，可是大陸以外的需求方，誰要買 AI 卡，誰要需要跑到中東去繞一圈？ 沙特自己要搞石油大模型？ 懂王這一搞，對內宣傳有交代（對大陸芯片強封鎖），對外強化了中東關係，賣出了大量軍備，面子裏子都賺到了，這一筆交易其實 Art 含量還是很高的； 沙特算力中心，某種程度上，堪比東南亞之於大陸了。" datetime: "2025-05-14T03:22:19.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/29613102.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/29613102.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/29613102.md) author: "[晓风 morning_wind](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/6620864.md)" --- # $英偉達(NVDA.US) $台積電(TSM.US) 分別持有不少正股，前天晚上分別在 140、20… ### 相關股票 - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TSM.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [NVDY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDY.US.md) - [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDL.US.md) - [SOXL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SOXL.US.md) ## 評論 (23) - **外贸幼稚园 · 2025-05-14T07:30:08.000Z**: 東大不該到處宣傳，用閹割版 H20 做了個稍微有點而成績的 DS，就滿世界宣傳…..好嘛結果閹割版都買不到了！徹底完了 - **慢徒 · 2025-05-14T06:51:17.000Z**: 利空中芯國際，可憐了國內半導體行業，好不容易以為春天來了，結果只是轉瞬即逝 - **五道口巴菲特 · 2025-05-14T05:14:21.000Z · 👍 1**: 嘎嘎熱的地方造算力中心 多少有點意思 - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T05:20:14.000Z): 保不準最後跟軟銀 openai 那一套一樣，落地有風險。但是短期沒人在乎了 - **晓风 morning_wind · 2025-05-14T04:01:47.000Z · 👍 2**: 除了 H20 不賣了意外，這次還強化了一些對 CN 的算力需求方的 “禁令”。一方便時對內有個交代，另外一方面相當於對 CN 的算力需求方先打了一棒子，同時又指了個方向：CN 需求方的數據，不能去 US，去去沙特做算力加工，總還是可以的；逆全球化，必然催生中間商捲土重來；一些細節都是很多空子的。US 的芯片不能跑中國的模型，那訓練模型呢；跑的定義是什麼？DS/qwen 不能跑，跑了也就是警告； 那這些開源模型衍生的模型呢？怎麼校驗執法？都是很有彈性的 - **退哥小迷弟** (2025-05-14T06:13:07.000Z): 出口轉內銷的套路好熟悉啊🤭 - **榕哥 · 2025-05-14T03:56:23.000Z**: 各種腦洞大開，細節研究。別瞎扯了，特朗普已經取消了對中國的英偉達芯片限制 - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T04:04:17.000Z): 大哥，哪裏的消息説新規直接取消對華芯片限制了？ - **吴彦祖海淀分祖** (2025-05-14T04:23:04.000Z): 取消了不直接 150 嗎 - **10倍小目标** (2025-05-14T04:30:56.000Z): 炒股炒的這都開始 Y 淫了，多關愛下自己吧 - **lyhalfway · 2025-05-14T03:48:47.000Z**: 但昨天也出了對東大推理模型和華為芯片的禁令，轉口貿易不會那麼容易吧？ - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T03:49:59.000Z): 明面上是正反都有。但是執法成本完全不一樣啊。在沙特搞個離岸公司用用沙特的算力怎麼了 - **跳跳阳 · 2025-05-14T03:44:03.000Z · 👍 1**: 那，我的 3 倍半導體繼續躺平嗎😳 - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T03:48:51.000Z): 多還是空？哈哈哈 - **跳跳阳** (2025-05-14T04:06:05.000Z): 當然是多啊😂 - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T04:45:03.000Z): 哈哈，可以滴 - **蒙奇路飞 · 2025-05-14T03:29:42.000Z**: 期待，拿着台積電正股不動了