對於美股下半年走勢的思考。

我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。

我的港美股投資日記最近發現的投資機會

週五，美股因為獨立日沒開盤，Shelly 過了個好週末。

蔡瀾先生説：儘量的學習，儘量的經歷，儘量的旅遊，儘量的吃好東西，人生就比較美好一點。的確是這樣。

週末美股又有了一些增量信息，Shelly 和大家分析一下我的看法，希望能對大家後續如何操作帶來一些啓發。

首先，上週四標普 500 和納斯達克再度突破。整個美股大盤仍呈現明顯的多頭情緒，這再次證明了美股市場的韌性。

根據 Shelly 的分析，2025 下半年，美股仍會持續突破新高。原因有下：

1. 首先，必須要明白的是，美股本輪創新高，不僅僅是依靠關税緩和或者是情緒面，其實最主要的是由基本面支撐，尤其是由史無前例的 AI 資本支出所驅動。像微軟、谷歌和英偉達這些科技巨頭強勁的業績表現和展望，都釋放出一個很重要的信號——全球對 AI 的資本支出絲毫沒有消退。全球 AI 算力需求正在持續激增，這個邏輯會不斷催化，慣性會非常大，所以後續 shelly 也認為，AI 熱潮會在很長一段時間持續推動美股大舉反攻；

2. 6 月美國非農超預期，大量的宏觀數據都在證明美國勞動力市場和經濟正在穩步發展，而股市是經濟的晴雨表，所以當經濟良好發展的時候，股市也會向好；

3. 數據顯示 2025 年上半年，散户淨買入規模達到 1553 億美元，超過了 2021 年 meme 股熱潮時期的歷史紀錄，散户資金是大盤流動性的基礎，集體行為會放大短期行情變成中長期行情；而且其實機構也在大舉 buy America；

4. 目前，美國本土有很多基金經理都面臨着 “追趕指數表現” 的業績壓力，他們需要確保業績不落後於標普 500，所以他們近期會不斷買入指數；

5. 目前，市場對美聯儲降息的前景比較明朗，普遍預計 7 月不會降息，9 月降息的概率在 80% 左右，所以當利息真的降下來，美股短期又會催化一波；

再説個 everybody 都在討論的大事：馬斯克成立了美國黨。

其實，成立第三個黨派在 America 並不是什麼新鮮事，之前都有先例，只是老馬作為世界首富，勢力和影響力是比較大的。$特斯拉(TSLA.US)

那麼至於這個事情對 tsla 來説是利好還是利空，shelly 目前還無法下定論，但可以肯定的是，資金最討厭的就是不確定性，所以，shelly 不會對 tsla 有什麼新操作。

在 6 月 tsla 的兩次大跌中，shelly 做了幾次短線，收益都不錯，但現在還不是短線的時機，我會密切關注老馬之後的動向，到下一次 tsla 的短線機會時，我會再跟大家同步。

此外，我對 tsla 的長期看好態度不會變，老馬是個非凡的企業家，他是為了全人類而戰。所以我底倉不會動。

説説幾個朋友問的最多的港股，$美團-W(03690.HK) 和 $阿里巴巴-W(09988.HK) 。

港股 shelly 之前説過，港股是被普遍低估的，基本面也比較紮實，而且機構們確實也在紛紛唱多中國資產。

但是，shelly 同時也説，這些港股還不急着抄底加倉，因為股票的價格是多方面因素的共振。作為一個專業的投資者，分析一隻股票，除了估值低和基本面不錯之外，還要關注技術面，在 7 月 3 日的時候，美團向下突破了，但是我不會立即加倉，因為港股由於流動性不好，空頭會有一定的慣性，所以在後面的幾個交易日，股價也的確連跌。

至於 shelly 會在什麼時候加倉美團，到時我會和大家同步。