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title: "對於美股下半年走勢的思考。"
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description: "週五，美股因為獨立日沒開盤，Shelly 過了個好週末。蔡瀾先生説：儘量的學習，儘量的經歷，儘量的旅遊，儘量的吃好東西，人生就比較美好一點。的確是這樣。週末美股又有了一些增量信息，Shelly 和大家分析一下我的看法，希望能對大家後續如何操作帶來一些啓發。首先，上週四標普 500 和納斯達克再度突破。整個美股大盤仍呈現明顯的多頭情緒，這再次證明了美股市場的韌性。根據 Shelly 的分析，2025 下半年..."
datetime: "2025-07-07T06:40:01.000Z"
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author: "[财经俏佳人Shelly](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/16538470.md)"
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# 對於美股下半年走勢的思考。

週五，美股因為獨立日沒開盤，Shelly 過了個好週末。

**蔡瀾先生説：儘量的學習，儘量的經歷，儘量的旅遊，儘量的吃好東西，人生就比較美好一點。的確是這樣。**

週末美股又有了一些增量信息，Shelly 和大家分析一下我的看法，希望能對大家後續如何操作帶來一些啓發。

**首先，上週四標普 500 和納斯達克再度突破。整個美股大盤仍呈現明顯的多頭情緒，這再次證明了美股市場的韌性。**

**根據 Shelly 的分析，2025 下半年，美股仍會持續突破新高。原因有下：**

1\. 首先，必須要明白的是，美股本輪創新高，不僅僅是依靠關税緩和或者是情緒面，其實最主要的是由基本面支撐，尤其是由史無前例的 AI 資本支出所驅動。像微軟、谷歌和英偉達這些科技巨頭強勁的業績表現和展望，都釋放出一個很重要的信號——全球對 AI 的資本支出絲毫沒有消退。全球 AI 算力需求正在持續激增，這個邏輯會不斷催化，慣性會非常大，所以後續 shelly 也認為，AI 熱潮會在很長一段時間持續推動美股大舉反攻；

2\. 6 月美國非農超預期，大量的宏觀數據都在證明美國勞動力市場和經濟正在穩步發展，而股市是經濟的晴雨表，所以當經濟良好發展的時候，股市也會向好；

3\. 數據顯示 2025 年上半年，散户淨買入規模達到 1553 億美元，超過了 2021 年 meme 股熱潮時期的歷史紀錄，散户資金是大盤流動性的基礎，集體行為會放大短期行情變成中長期行情；而且其實機構也在大舉 buy America；

4\. 目前，美國本土有很多基金經理都面臨着 “追趕指數表現” 的業績壓力，他們需要確保業績不落後於標普 500，所以他們近期會不斷買入指數；

5\. 目前，市場對美聯儲降息的前景比較明朗，普遍預計 7 月不會降息，9 月降息的概率在 80% 左右，所以當利息真的降下來，美股短期又會催化一波；

**再説個 everybody 都在討論的大事：馬斯克成立了美國黨。**

其實，成立第三個黨派在 America 並不是什麼新鮮事，之前都有先例，只是老馬作為世界首富，勢力和影響力是比較大的。$特斯拉(TSLA.US) 

那麼至於這個事情對 tsla 來説是利好還是利空，shelly 目前還無法下定論，但可以肯定的是，資金最討厭的就是不確定性，所以，shelly 不會對 tsla 有什麼新操作。

在 6 月 tsla 的兩次大跌中，shelly 做了幾次短線，收益都不錯，但現在還不是短線的時機，我會密切關注老馬之後的動向，到下一次 tsla 的短線機會時，我會再跟大家同步。

此外，我對 tsla 的長期看好態度不會變，老馬是個非凡的企業家，他是為了全人類而戰。所以我底倉不會動。

**説説幾個朋友問的最多的港股，**$美團-W(03690.HK) **和** $阿里巴巴-W(09988.HK) **。**

港股 shelly 之前説過，港股是被普遍低估的，基本面也比較紮實，而且機構們確實也在紛紛唱多中國資產。

但是，shelly 同時也説，這些港股還不急着抄底加倉，因為股票的價格是多方面因素的共振。作為一個專業的投資者，分析一隻股票，除了估值低和基本面不錯之外，還要關注技術面，在 7 月 3 日的時候，美團向下突破了，但是我不會立即加倉，因為港股由於流動性不好，空頭會有一定的慣性，所以在後面的幾個交易日，股價也的確連跌。

至於 shelly 會在什麼時候加倉美團，到時我會和大家同步。

**美股仍然會持續突破新高。之後大盤的每一次下跌，都會有某些板塊和個股的重大買入機遇。後面重點關注這些板塊：**

**國防軍工、傳統能源、金融和製造業**

**關於後市，shelly 認為只需要關注這兩點：**

**1\. 川寶 “暫停加徵關税” 的政策是否續簽，7 月中旬是一個風向標；**

**2\. 財政支出方向（包括大而美法案）；**

**3\. AI 基建投資力度；**

**4\. 美聯儲真正降息的時間點。**

**如果這幾個變量能夠持續穩定，美股將會勢不可擋地延續上漲趨勢。**

btw 每天極智嘉和藍思開獎，祝大家中大籤！！！！

$英偉達(NVDA.US) $納指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) $標普 500 指數股票型基金(SPY.US) $三花智控(02050.HK) $微軟(MSFT.US) $蘋果(AAPL.US)

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## 評論 (12)

- **俺村出了个张百万 · 2025-07-07T13:57:36.000Z**: 禁言中？
- **长胜一条龙 · 2025-07-07T08:39:11.000Z**: 除了乳鴿，鴿腎也挺好吃
- **长胜一条龙 · 2025-07-07T08:34:31.000Z**: 如果可以和雪梨一齊旅遊就好了
- **心平能愈三千疾 · 2025-07-07T08:05:57.000Z**: 姐姐這個藍思這兩天跌的不少您明天暗盤怎麼看
- **Danoka · 2025-07-07T07:27:50.000Z**: 不愧是我的關注
- **H哥 · 2025-07-07T07:10:03.000Z · 👍 1**: 阿里呢，您只説了美團，沒説阿里
  - **财经俏佳人Shelly** (2025-07-07T08:02:12.000Z): 和美團一樣的，向下破位了，有慣性，但是今天翻紅，其實可以考慮加倉，不過我會等明天再看看
- **長野原烟花店交易员 · 2025-07-07T06:53:43.000Z**: 蔡瀾點心這家餐廳做的東西實在是一般。吃了一次果斷拉黑了😓
  - **财经俏佳人Shelly** (2025-07-07T07:07:54.000Z): 不是這家哦
  - **水上漂_6bnXiv** (2025-07-07T10:30:27.000Z): 掛菜籃名頭的有幾家是專心做好東西的？
- **赚够一个亿就收手 · 2025-07-07T06:42:50.000Z**: 大鴿飯的鴿子還是不錯的，這是深圳 CoCopark 那家店吧。儘量的都不錯
  - **财经俏佳人Shelly** (2025-07-07T07:08:03.000Z): 好眼力


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