芯片放開限制下的中美關係修復，對美股意味着什麼？

最近市場的主旋律就是中美關係修復，美國的高端 AI 芯片可以重新在中國銷售所帶來的巨大的增量增長，直接拔升了整個半導體板塊的估值水平，特別是英偉達和 AMD 是直接受益的公司，預期大為改善，而這個事情所帶來的最大影響其實是宏觀層面的利好預期不斷增加。

比如很多人擔心美債危機，現在沒人提了，但要知道，中國也是巨大的美債持有方，而由於芯片放開銷售，這其實也意味着其他方面也有可能有更多的合作空間，包括繼續購買美債，支撐美債的信用，以及後續在進口商品這一塊也有更多的談判空間，消除大家對於關税加劇通脹的負面影響。

而這些才是影響美股增長動力的底層支撐，半導體所代表的業績增長則是具象化 AI 投資的巨大潛力，接下來不同公司的財報會繼續增強這種預期。

美國銀行的財報其實透露了美國的信貸業務在 4 月以來快速增長，也就是經濟層面還是穩步增長，而經濟的增長又給美聯儲不降息帶來了理由，但是反過來講，美股的公司基本面也就沒啥問題了，無非就是選擇哪些板塊更容易賺錢了。

昨天 rgti 在模塊化 36 量子比特系統上達到 99.5% 的保真度，一個消息股價大漲 30%，這就是小型科技股的誘惑力，只要有好消息出現，資金就會瘋狂的湧入進去，就像穩定幣法案一有好的消息，資金也快速的推高 CRCL 的價格。

所以在做美股的過程當中，如果大盤環境不錯，那其實看到好消息，馬上就追，也是能吃到一些肉的。

今天台積電的業績公告，半導體板塊又開始沸騰了，昨天阿斯麥的財報大跌，很多半導體也跟跌，其實有一些半導體公司已經提前調整了，比如美光科技、邁威爾、ALAB 等等，半導體內部分化也比較嚴重。

由於之前持有半導體較多，所以現在我的任務是減倉，切換到前期表現非常不錯的已經調整過的低位網紅科技股上面。

就是大家熟悉的 APP、OKLO、TEM、HIMS 等等這些，因為只要市場環境允許，它們漲起來也是非常快的。

這幾天無人機領域因為大漂亮法案的支持，有一些公司一直猛漲，還有就是火箭相關的概念。

大家能夠很明顯的感受到，美股的一些科技小公司，只要大行情來了，漲起來會非常的兇猛，所以我喜歡做科技公司多一些。

從目前的角度來看，日內波動巨大，因此不建議做期權，拿好正股就能夠面對每天特朗普狂發推特的驚濤駭浪，減少操作，穩坐釣魚台，就能美美的收穫漲幅。

2025 年註定是震盪的一年，需要充分的消化前 2 年股市上漲的幅度，因此對個人紀律性要求更高，所以大家需要規劃自己倉位管理，嚴格把握紀律性的可以考慮進咱們星球。