--- title: "無人城配四家爭鳴，卡位戰升級了" type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/31913475.md" description: "在描繪無人駕駛的未來圖景時，載貨的商業化路徑，似乎比載人更清晰可見。此刻，北上廣深的大街小巷裏，新石器、九識、白犀牛的無人配送車，已然穿梭於區域物流點與驛站之間，編織着一張細密的無人配送網，持續為合作企業降本增效。新石器創始人餘恩源曾算過一筆賬：無人車可將物流公司的城市短駁成本削去四成以上。他描繪了一張藍圖，若能建成一張百萬台規模的無人配送網絡，每年可為整個快遞物流行業省下數百億元開支..." datetime: "2025-07-17T10:01:19.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/31913475.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/31913475.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/31913475.md) author: "[汽车之心](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/3726156.md)" --- # 無人城配四家爭鳴，卡位戰升級了 在描繪無人駕駛的未來圖景時，載貨的商業化路徑，似乎比載人更清晰可見。 此刻，北上廣深的大街小巷裏，新石器、九識、白犀牛的無人配送車，已然穿梭於區域物流點與驛站之間，編織着一張細密的無人配送網，持續為合作企業降本增效。 新石器創始人餘恩源曾算過一筆賬：無人車可將物流公司的城市短駁成本削去四成以上。他描繪了一張藍圖，若能建成一張百萬台規模的無人配送網絡，每年可為整個快遞物流行業省下數百億元開支。 在實實在在的「省錢」誘惑下，市場需求自然水漲船高。國金證券研報顯示，國內城配市場規模已達萬億級。 這意味着**無人城配的蛋糕，還遠未被切完**。 今天覬覦這塊蛋糕的，除了菜鳥、京東、美團等物流企業，以及新石器、九識、白犀牛等初創企業，還有從 Robotaxi 賽道強勢跨界的新玩家——文遠知行。 今年 2 月，文遠知行發佈了專為城市開放道路設計的新一代無人車——Robovan W5，首批 20 台已在廣州投入商業化運營。 有意思的是，這位在 Robotaxi 領域已佔據高地的玩家，憑藉 L4 級自動駕駛技術積累的降維複用，在踏入無人城配時也顯得遊刃有餘。 究其根本，整個無人城配賽道尚處早期探路階段，即便先行者已建立起千台級的初步規模，後來者憑藉差異化策略，仍有彎道超車的可能。 由此，當競爭焦點轉向技術與產品的硬核較量，無人城配的賽場正因為新變量的加入，變得更加熱鬧了。 _**01、**_**無人城配是一道體系化命題** 任何無人駕駛的落地，都是一道關乎路權、技術、商業的體系化命題。 無人城配自然未逃離這種敍事邏輯。 曾經的無人車更多指向封閉場景的無人物流，侷限於園區、廠區之內，沿固定路線執行可控環境下的運輸任務。 今天的無人車已駛入城市開放道路，在快遞接駁、商超履約、即時配送等城配場景中，跑起了常態化運營。 從試驗田逐步駛入主賽場，某種程度上也在篩選玩家的能力。 實際上，當前無人城配市場格局已逐步清晰，新石器與九識由於發力早且技術優勢突出，位居第一梯隊，有報告指出，兩家龍頭企業將在今年預計佔據 80% 的市場份額。 而白犀牛雖然規模較小，但由於技術驗證與場景適配成熟，依然不乏後勁；文遠則在 Robotaxi 等 L4 領域積累了技術驗證優勢，在無人城配領域依然可以快速上手。 由此，從這四名代表性玩家身上，可以看到一些共性打法： 一是**在算法上，從「可用」跨越到「好用」，把泛化性打透**。 實際上，無人城配車面臨的技術挑戰已從「簡單關卡」躍升至「困難模式」。 一方面，路走野了。結構化場景擴展到山區、鄉村的坡道上，交通參與者行為不確定性激增。 另一方面，路走寬了。公開道路作為非結構化場景，對於環境感知的全面性、決策邏輯的魯棒性、系統冗餘的可靠性提出了更嚴苛的要求。 無人城配車需要具備全天候、全時段、全場景的道路通行能力，需要在算法技術上不斷錘鍊。 而九識、白犀牛、文遠本就是從自動駕駛科技領域生長出來的企業。 有意思的是，九識創始人孔旗，白犀牛創始人朱磊、夏添，文遠創始人韓旭均曾在百度自動駕駛團隊擔任要職，積累了豐富的自動駕駛從研發到落地的項目經驗，這種技術基因帶領着企業快速完成無人城配車技術體系的搭建。 尤其是文遠，雖然是無人城配領域的後來者，但其技術領先性已經在 Robotaxi 領域的 1900 天運營天數、1200 輛車隊、4000 萬公里的自動駕駛數據中得到驗證。 因此，基於文遠自研的 WeRide One 通用自動駕駛平台，Robotaxi 的技術經驗可以很快複製過去。 而另一位玩家新石器，儘管創始人出身於物流行業，但在算法體系建設上同樣不遺餘力。 去年，新石器就推出了自研的 L4 級 4D One Model 感知大模型，使得無人車能夠在公開道路上以超過 70km/h 速度行駛，不受夜間、雨天、霧霾等極端天氣或複雜路況影響。 二是**在路權上，儘可能拿到更多「通關文牒」**。 路權是無人城配車叩開商業化大門的關鍵鑰匙。相較 Robotaxi，無人城配車在路權政策上獲得了更大的包容度。當前各地政府對於無人駕駛政策的開放順序為，載貨先於載人，中低速先於中高速。 這種政策傾斜讓行業頭部企業得以迅速佈局。九識智能透露，路權已不再是發展阻礙，部分地區甚至出現當地客户主動向工信、郵政或交通部門申請，助力企業獲取上路資質的情況。 由此，頭部玩家都織起了一張細密的運輸網絡。 走在前列的是新石器與九識： - 前者在國內超 250 個地市拿到路權，截至 2024 年底，已落地超 2000 輛無人車； - 後者同樣在國內 29 個省份、地區獲得了上路資質，覆蓋約 200 個城市。 白犀牛也緊隨其後，無人配送服務已覆蓋北京、上海、廣州、成都等 40 餘個城市。 而文遠憑藉在 Robotaxi、無人小巴等領域積累的政企合作經驗，同樣能迅速打開無人城配車市場。其率先在廣州大本營實現落地，並斬獲中國首個城市開放道路 L4 貨運車「純無人 + 載貨」測試許可，覆蓋 797 條道路且支持 7×24 小時全天候運行，展現出強大的場景覆蓋能力。 三是在商業落地上**綁定更多 B 端頭部企業**。 無人城配的本質是一場 B2B 生意，這指向了一條清晰的商業合作路徑：以頭部客户為入口，通過樣板項目打磨產品再規模複製，通過服務 + 技術形成長期綁定關係。 實際上，目前無人城配的商業模式主要為「硬件 + 服務」，具體差異為，九識、文遠、新石器選擇賣車並收取技術服務費用，而白犀牛選擇租車並收取運維費用。 九識、新石器、白犀牛均按照這一路徑構建起合作鏈條，如九識合作方包括京東、韻達、美團等企業，新石器合作方包含了順豐、德邦、中通等企業，白犀牛則是與順豐、京東、美團同樣建立了合作關係。 當然，合作背後往往還交織着資本紐帶，例如順豐參與白犀牛最新一輪融資，美團曾戰略投資九識，資本的注入進一步強化了企業與客户的深度綁定。 而文遠雖然在無人城配領域剛起步，但早期已進入中通的合作體系中，如今無人城配車在廣州落地，也是拿下了廣州政府主導的智慧物流項目，承擔園內物資運輸與市政配送。 由此，四名玩家都快速建立了一套閉環商業化模式，在無人城配領域確定了可複製的擴張路徑。 _**02、**_**一面是重資產押注，一面是輕資產整合** 共性之下，是具體的商業化差異。 眾所周知，商業的根本邏輯是降本增效，但無人城配玩家們自身要做到降本增效之前，需要先幫客户解決這一難題。 説白了，想從客户掏錢，得先讓其確信你能幫他省錢。沿着降本增效這條主軸，四名玩家分化出了兩條商業化路徑。 路徑一是**低價衝量，靠重資產博規模**。代表玩家是新石器與九識。 即通過低價策略促成大量商業合作，形成可複製的規模效應。但這套飛輪要高速運轉，需要強大的產品力與工程化能力作為支撐。 產品力的具象化在於多且精，新石器無人車目前已完成 6 次迭代，形成了 X3、X6、X12 的產品矩陣，其中 X3、X6 為主推產品，裸車定價分別低至 4 萬、5 萬元。 據悉，中通成都站某網店投入使用 35 台新石器無人車後，配送成本從 0.15 元降至 0.06 元，大幅降低了 60%。 而九識從早期 Z 系列迭代到最新的 E 系列，產品矩陣覆蓋了從 2 立方米到 10 立方米不同裝載需求。 尤其 E6 這款產品作為價格屠刀，裸車價還低至 1.98 萬元，並且採取 1800 元/月的 FSD 訂閲模式，大幅降低客户試錯門檻。產品發佈當天，該款車就斬獲了 5290 台訂單，打破全球無人車日銷量記錄。 而需求端持續高漲，往往需要供給端進行快速響應。 手握萬輛級訂單與海量定製需求，兩位玩家均選擇**自建產能**。 - 新石器鹽城基地：號稱全球首個年產 3 萬台 L4 車工廠，年內交付已破 3000 台。 - 九識四川工廠：今年 4 月開始投產，目標年產量達到 3000 台，重點覆蓋西南地區訂單。 顯然，兩家企業通過「硬件自研 + 軟件定義 + 供應鏈自控」的重模式，能有效強化場景定製能力，降低總體供應鏈成本。 路徑二是**以輕資產為主，借力打力**。白犀牛與文遠都屬於這一類。關鍵詞是生態位卡位與資源整合。 包括白犀牛、文遠都選擇了極簡的產品線，白犀牛目前僅有兩款車型，R3 與 R5，其中 R5 為主打車型。而文遠僅有一款車型 W5。 重點是，白犀牛獲得順豐、鑫源汽車的資本押注，進而形成了「L4 企業 + 快遞龍頭 + 車企」的鐵三角合作關係，自身緊握 L4 大腦，捆綁鑫源汽車解決製造難題，再借順豐的龐大訂單流打通商業閉環。 背靠兩棵大樹，白犀牛可以專注做算法、運營優化，目前其日活無人車數量已達到幾百台，目標是日活量達到 5000 台。 **如果説白犀牛是借外部力量打配合戰，文遠就是從內部借力玩起資源整合。** 儘管文遠本質上也是採取分工合作形式，自身鑽研算法技術，但與白犀牛不同的是，文遠已經打造了一套堅硬內核——通用自動駕駛技術平台，並已在 Robotaxi、無人駕駛小巴、無人駕駛環衞以及 L2 領域進行錘鍊，因此，在入駐無人城配這一新領域時，平台上的軟硬件經驗可以快速複製過去。 值得一提的是，儘管只有一款產品，但從產品參數對比可見，文遠想用單款車型吃到最肥的那塊肉。 顯然 W5 吸取了其它王牌產品的優勢，同樣採用模塊化設計，支持多種格口組合貨箱，適配多樣化場景。但優中更優的一點是，W5 將載貨容量設計為市場需求最大的 5.5 立方米，並且把最大載重、續航參數拉到更高，可滿足長距離、大批量的物流配送需求。 另外，強勁的產品力還疊加上遠程 OTA、7x24 小時響應、駐場培訓等售後服務，可見文遠的確是有備而來。 當然，無論是像新石器、九識這類激進的打法，還是像白犀牛、文遠的穩健型打法，核心挑戰始終是，誰能更快、更穩地將「幫客户降本」的承諾，轉化為自身可持續的盈利模型。 而這一點還得在後續的規模化擴張中見分曉。 _**03、**_**從 1 到 10，開啓新的拉鋸戰** 一個基本事實是，儘管無人城配領域格局初定，但總體而言，大家還都處於商業化前夜，差距並未完全拉開。 餘恩源曾在採訪中説的很直接：「我們跟同行都是小雞互啄，都不強。」 由此，儘管四名玩家都通過不同打法完成了從 0 到 1 的啓動階段，但從 1 到 10，才是真正的拉鋸戰。 順着無人城配市場潮水的湧動方向，可以看到兩種擴張趨勢。 一是**在國內，大魚小魚全都吃**。 九識創始人孔旗提出過一個市場成熟的衡量標準，是一家企業在全國擁有 2 萬台以上無人車，在部分城市達到單城部署 500 台。 而要在一個城市構建一張密集的運輸網絡，不能單靠物流、零售巨頭企業，還得挖掘小規模客户以及散户。 實際上，中小客户才是更真實的市場錘鍊場。 一方面，中小客户掏錢意味着他已經把「省錢」這筆賬算清楚了，這種口碑擴散效應，會反向帶動大客户決策。 另一方面，中小客户雖然對產品的工程化標準要求高，但對定製化需求少，反而給企業更高的議價權，是無人城配最容易打出利潤的客户層。 二是**出海，去富饒市場裏「換水養魚」**。 出海已是無人駕駛整個行業的共識，在國內激烈的環境中捶打出的強大競爭力，會在參與國際競爭中構成顯著優勢。 今天這些玩家們已經邁出了這一步。 新石器的無人城配車率先開跑，進入德國、阿聯酋、日本等 13 個國家，九識也拿到了新加坡首張無人車牌照，並進入日韓、中東市場。 而站在順豐肩膀上的白犀牛，也能將運輸網絡鋪設到國際市場。 而對於文遠而言，出海是 Robotaxi、無人駕駛小巴、無人駕駛環衞已經走過的路，這種先發優勢同樣能投射到無人城配領域。 比如，阿聯酋發放的無人駕駛牌照可以覆蓋所有場景、車型，Robotaxi 開了頭，無人城配車進入只需順水推舟。 實際上，無人城配車領域越到後期，比的就不是「誰能跑」，而是「誰能把護城河挖深」。 現在四家都已經找到了自身發展節奏，**新石器、九識靠先發吃下市場規模，白犀牛、文遠則用後發優勢打出效率差**。 尤其是文遠，雖然在無人城配領域不是最早起跑的那一位，但它有着別人難以複製的底子。 在 Robotaxi 領域多年實戰積累下來的算法能力、工程落地體系、全球運營經驗，都為它提供了一個可以直接複用的加速通道。不論是高度自動化的調度系統、多車型一體化的能力平台，還是對海外政策環境的熟悉程度，文遠早就在 Robotaxi 戰場上經歷過完整打磨。 而當這些「已有的確定性」被遷移到城配車上，其速度、穩定性、成本優勢都會顯露出來。 因此，如果拆分來看，在商業化前夜，儘管每位玩家都還要再跑一跑，但都不乏衝線的可能性。 但如果壘在一起看，在四位玩家的推動下，無人城配的前景在逐步明朗，並且這條賽道的盈利點，將比 Robotaxi 更早到來，這無疑將更令人興奮。 $文遠知行(WRD.US) $美團(ADR)(MPNGY.US) ### 相關股票 - 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