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title: "普通人通過穩定幣投資的幾種路徑✅已經全部整理好了❗️"
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description: "以下是針對穩定幣投資三大渠道的全面分析，結合賺錢邏輯、收益水平及安全性評估，幫助你平衡風險與回報：📍 一、中心化平台（CEX）賺利息代表產品：幣安 RWUSD（4.2% APR）、Nexo（最高 12% APR）賺錢邏輯：用户存入穩定幣（如 USDT/USDC），平台將其投向低風險現實世界資產（RWA），如美國國債或機構借貸，賺取利差。例如幣安 RWUSD，本質是平台內部記賬憑證，非鏈上資產..."
datetime: "2025-08-01T09:43:27.000Z"
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author: "[稳定币交易猿](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/15730207.md)"
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# 普通人通過穩定幣投資的幾種路徑✅已經全部整理好了❗️

以下是針對穩定幣投資三大渠道的全面分析，結合賺錢邏輯、收益水平及安全性評估，幫助你平衡風險與回報：

### 📍 一、中心化平台（CEX）賺利息

**代表產品**：幣安 RWUSD（4.2% APR）、Nexo（最高 12% APR）

-   **賺錢邏輯**：
    -   用户存入穩定幣（如 USDT/USDC），平台將其投向低風險現實世界資產（RWA），如美國國債或機構借貸，賺取利差。
    -   例如幣安 RWUSD，本質是平台內部記賬憑證，非鏈上資產，收益來自 RWA 基準（如代幣化美債）。
-   **收益特點**：
    -   年化約 3%-12%（幣安 RWUSD 為 4.2%，Nexo 達 12% 需鎖定或收利息代幣）。
    -   收益穩定，按日發放，無複雜操作。
-   **安全性**：
    -   **高**：平台承擔資產託管和兑付責任，幣安 RWUSD 承諾本金保護。
    -   **風險點**：平台信用風險（如破產）、監管限制（RWUSD 不對美國用户開放）。

### ⚠️ 二、加密貨幣借貸平台

**代表機構**：Divine Research（20-30% 利率）、3Jane（無抵押借貸）、Wildcat（機構低抵貸）

-   **賺錢邏輯**：
    -   **出借人角色**：將穩定幣借給平台或借款人，賺取高息（如 Divine 利率 20-30%）。
    -   平台通過高利率覆蓋違約損失（Divine 首次違約率 40%）。
    -   機構型平台（如 Wildcat）為做市商提供定製化貸款，抵押率低但依賴信用評估。
-   **收益特點**：
    -   年化 10%-30%，遠高於 CEX，但需承擔違約風險。
    -   3Jane 等嘗試用 AI 代理降低風險，承諾未來降低利率。
-   **安全性**：
    -   **中低**：無抵押貸款違約率高，追償難（Divine 僅靠虹膜 ID 限制重複借款）。
    -   歷史教訓：2022 年 Celsius、Genesis 等借貸平台崩盤，用户本金損失。

### 🔄 三、去中心化金融（DeFi）平台

**代表協議**：Aave（4-7% APY）、Curve（流動性挖礦高收益）

-   **賺錢邏輯**：
    -   **借貸協議**（如 Aave）：存入穩定幣作為流動性池，供他人借貸，賺取浮動利息。
    -   **流動性挖礦**（如 Curve）：提供穩定幣交易對流動性，賺取交易費和治理代幣（如 CRV）激勵。
-   **收益特點**：
    -   基礎收益**4%-12%，結合代幣激勵後可達**20%+（但代幣價格波動大）。
    -   收益實時調整，依賴市場供需。
-   **安全性**：
    -   **中高**：資金由智能合約管理，避免平台跑路風險。
    -   **風險點**：合約漏洞（如黑客攻擊）、無常損失（流動性挖礦）、治理代幣貶值。

### 🚨 四、警惕 “偽穩定幣” 騙局

近期多地監管警告以穩定幣為幌子的資金盤，特徵包括：

-   **超高收益承諾**：如 “鑫慷嘉” 宣稱日息 1%（年化 365%）、“JD 穩定幣” 年化 70%。
-   **傳銷架構**：多級分成推廣（如邀請返佣數千元），依賴新資金維持舊賬。
-   **資金跨境轉移**：要求用户將法幣兑換為 USDT 入金，逃避銀行監管。

> 💡 **真相**：此類項目多為龐氏騙局或空氣幣，2025 年僅中國已出現超 100 億元涉案騙局。

### 💎 五、投資策略建議

根據風險偏好選擇渠道：

渠道類型

收益範圍

安全性

適合人羣

中心化平台（CEX）

3%-12% APR

★★★★☆

保守型、新手投資者

DeFi 協議

5%-20%+ APY

★★★☆☆

技術熟悉、能承受波動

加密借貸平台

10%-30% APR

★★☆☆☆

高風險偏好、專業機構

**“高收益” 資金盤**

＞50% APR

☆☆☆☆☆

**絕對規避**

**操作原則**：

-   **小額分散**：避免單平台大額集中，優先選幣安、Nexo 等合規平台。
-   **驗證機制**：DeFi 協議需審計（如 Aave），借貸平台關注抵押率與風控（如 Wildcat 機構背書）。
-   **監管動態**：中國內地禁止一切穩定幣業務，香港 8 月 1 日起要求穩定幣牌照。

#### 穩定幣是 “低波” 資產，但收益永遠與風險對稱。**年化＞15% 的項目需極度警惕**，真正的 RWA 收益仍在個位數區間。保持清醒，避免成為龐氏騙局的 “燃料”。

> 個人觀點，不是投資建議

-   **接入虛擬資產交易：** $國泰君安國際(01788.HK) 、$富途控股(FUTU.US)、$复星國際(00656.HK)$招商銀行(03968.HK) 、$勝利證券(08540.HK)等；
-   **穩定幣申請發行方相關：**圓幣科技相關（$眾安在線(06060.HK) 、$國富量子(00290.HK) 、$Z FIN(01168.HK)等）、$京東-SW(09618.HK) 、$渣打集團(02888.HK) ，內資國企系等申請方；
-   **香港虛擬資產交易所（獲 VATP 牌照）：**$OSL集團(00863.HK) 、$HKE HOLDINGS(01726.HK)$連連數字(02598.HK) 、$富途控股(FUTU.US) 、$普星能量(00090.HK) （持股 Hashkey）；
-   **穩定幣下游應用場景：**$移卡(09923.HK) 、$金湧投資(01328.HK) 、$連連數字(02598.HK)
-   **RWA 相關：**$加冪科技(08198.HK) 、$商湯-W(00020.HK) 、$華檢醫療(01931.HK) 、$範式智能(06682.HK) 、$藍港互動(08267.HK) 、$瑞風綠能智算(00527.HK) 、$复星國際(00656.HK)、$國富量子(00290.HK) 、$獅騰控股(02562.HK)、$雲鋒金融(00376.HK) 、$德林控股(01709.HK)、$宜搜科技(02550.HK) 、$阜博集團(03738.HK)、$中手遊(00302.HK) 、$協鑫科技(03800.HK) 、$聯易融科技-W(09959.HK)、$酷派集團(02369.HK) 、$綠地香港(00337.HK) 、$多點數智(02586.HK)
-   美股穩定幣直接發行商：$Circle(CRCL.US)
-   美股交易平台與生態合作方：$Coinbase(COIN.US)、$Robinhood(HOOD.US)
-   美股傳統金融機構佈局穩定幣：$摩根大通(JPM.US)、$美國銀行(BAC.US) 、$盈透證券(IBKR.US) 、$花旗(C.US)
-   美股創新技術及基礎設施企業：$Mega Matrix(MPU.US)
-   美股支付與金融科技公司：$PayPal(PYPL.US) 、$SoFi Tech(SOFI.US) 、$Visa(V.US)

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## 評論 (3)

- **来财嘟嘟 · 2025-08-12T06:55:24.000Z**: 學一下
- **孙悟空¥¥¥ · 2025-08-02T03:35:42.000Z**: 國泰君安可以開香港賬户嗎
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