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title: "微軟 + Meta 點燃 AI 狂歡夜，美股夜盤這三條線狂漲！"
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description: "資本開支激增與 AI 商業化提速，科技巨頭為產業鏈注入強心劑。"
datetime: "2025-07-31T06:20:42.000Z"
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# 微軟 + Meta 點燃 AI 狂歡夜，美股夜盤這三條線狂漲！

昨夜美股市場迎來本財報季最重磅事件：**微軟和 Meta 雙雙交出了超預期的亮眼業績，直接引爆了科技股的熱情**。微軟盤後股價飆升 9% ，市值歷史性突破 4 萬億美元大關； Meta 夜盤大漲 12% ，年內累計漲幅已經逼近驚人的 50% 。這兩家巨頭的共同發力點非常清晰——AI 投資開始變現，雲業務加速增長——**這給下游的半導體、量子計算以及雲計算賽道帶來了強勁的增長預期，帶動整個板塊行情擴散**。

#### $Meta(META.US) **：**

**Q2 營收 475 億美元，同比增長 22%** 。每股收益（EPS）7.14 美元，輕鬆超越市場預期。廣告收入是絕對主力，貢獻了 465.6 億美元。

**扎克伯格明確表示要繼續 “下重注拼 AI ”**，在人才、基礎設施、數據中心和能源方面進行大規模投資。Meta Superintelligence Labs 不惜重金從 OpenAI 、蘋果挖來頂尖人才。公司上調了全年資本開支指引至 660-720 億美元，聚焦 AI 基礎設施的擴張。

#### $微軟(MSFT.US) **：**

微軟 2025 財年**第二季度營收達 764.41 億美元，較上年同期增長 18% 。淨利潤為 272.33 億美元，同比增長 24%** ，增長勢頭穩健。

**二季度智能雲收入 299 億美元，同比增長 26% 。 Azure 全年收入超過 750 億美元，增速高達 34%** 。鞏固了微軟在企業雲應用領域的領先地位。市場普遍預測微軟單季度資本支出將創下 177.1 億美元的新高，明年或達到 1000 億美元，其中 GPU 支出佔比將提升，佔服務器總支出的 60% 。

兩大巨頭資本開支總和超千億。**數據中心與 AI 芯片需求剛性凸顯，半導體產業鏈直接受益。同時，雲服務增速逆勢上揚驗證 AI 商業化能力。**

**AI 狂歡夜，夜盤這三條線上漲**

-   半導體

$英偉達(NVDA.US) ： Meta 與微軟合計佔其數據中心收入超 40% ，資本開支加碼直接利好。

$AMD(AMD.US) ：芯片性能強勁，正加速替代市場產品，已獲微軟 Azure 、亞馬遜 AWS 等大客户部署

$邁威爾科技(MRVL.US) ：數據中心高速互聯芯片龍頭，受益於 AI 服務器增量需求。

-   量子計算

$IonQ(IONQ.US) ：囚禁離子技術路線領先，商業化進程加速。

$D-Wave Quantum(QBTS.US) ：量子退火技術獨樹一幟，專注優化問題求解。獲汽車、物流企業訂單。

$Rigetti Computing(RGTI.US) ：超導量子硬件廠商，政府合同佔比高，抗週期性強。

-   雲計算龍頭

$亞馬遜(AMZN.US) ：微軟 Azure 增速跳升驗證企業雲支出回暖。估值修復空間顯著。

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## 評論 (4)

- **Alvin Sail Fall · 2025-07-31T13:53:47.000Z**: 不管是 CPU 還是 GPU，本質都是計算。AI 需要巨量的計算。目前基於硅基的計算方式幾乎已經發展到頭了，量子計算如果成熟商用將帶來革命性的計算方式，所以老黃一表態認可，資本就迅速跟進。
- **fisher_jc · 2025-07-31T06:47:46.000Z**: 不太明白 AI 是怎麼帶動量子計算的？
  - **momoM** (2025-07-31T06:55:32.000Z): 微軟業績會提及了多次量子計算
  - **Cola哦** (2025-07-31T13:11:12.000Z): 量子計算機能商業化普及就沒有 gpu 啥事了，也就是沒有英偉達啥事了