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title: "Lemonade 有關人的事情："
description: "Request for GPT-5 Pro Reasoned for 28m 27s 果然，人的事情是最複雜的。接近半個小時才得出的結論：下面把$Lemonade(LMND.US) 的 **“人” 與 “口碑/評價” 系統講清楚：創始團隊&管理層、企業文化（公司自述 + 制度設計）、行業內與海外媒體怎麼看、真實用户怎麼評價。為方便核驗，我用一手披露或權威媒體 ** 逐點標註來源..."
type: "topic"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/35712148.md"
published_at: "2025-10-29T01:36:32.000Z"
author: "[Boss's Boss](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/123)"
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# Lemonade 有關人的事情：

**Request for GPT-5 Pro Reasoned for 28m 27s 果然，人的事情是最複雜的。接近半個小時才得出的結論：**

下面把$Lemonade(LMND.US) 的 \*\*“人” 與 “口碑/評價”**系統講清楚：創始團隊&管理層、企業文化（公司自述 + 制度設計）、行業內與海外媒體怎麼看、真實用户怎麼評價。為方便核驗，我用**一手披露或權威媒體 \*\* 逐點標註來源。

* * *

## **一、創始團隊 & 現任核心管理層（誰在掌舵？）**

**聯合創始人/CEO：Daniel Schreiber**

2015 年與 Shai Wininger 共同創立 Lemonade，此前任 **Powermat 總裁**、更早在 **SanDisk/M‑Systems** 任高管，法律出身（倫敦國王學院法學學士）。

**聯合創始人/總裁：Shai Wininger**

著名產品與技術創業者，**Fiverr 聯合創始人/前 CTO**；在 Lemonade 歷任 Co‑CEO、COO、CTO 等角色，長期主抓產品、增長與品牌。

**CFO：Tim Bixby**（上市公司財務治理經驗豐富）；

**COO：Adina Eckstein**（2021 年起任 COO，曾任 HSBC 數字渠道 COO、BBC Worldwide 數字技術負責人）；

**Chief Insurance Officer：John Peters**（2016 年加入，**曾任 Liberty Mutual 商業險高管/麥肯錫合夥人**）。

> 注：公司官網 “Governance” 頁面可以看到完整管理層與董事會名單。

* * *

## **二、企業文化：公司自己怎麼説、制度上如何落地？**

**1）創始人文化觀（寫在《Founders’ Letter》裏）**

**“短期耐心、長期貪婪（long‑term greedy）”**：短期不以股價為目標，優先擴大份額與版圖，但所有決策要利於**長期價值創造**。

**“計劃而不固守計劃”**：敏捷迭代，日站會、周衝刺、季 OKR，機會來臨隨時調整路線。

**“默認透明，但必要時不透明”**：在不損害競爭力且不違反披露要求的前提下儘量公開；企業價值觀被視作經濟價值的增益。

這些表述直接來自公司公開的《Founders’ Letter》，是理解其 “耐波動換增長” 的重要背景。

**2）法定使命與公益嵌入：PBC + B‑Corp + Giveback**

Lemonade 是 \*\*《公共利益公司（Public Benefit Corporation）》+ B‑Corp 認證 \*\* 的保險公司，“兼顧利潤與公共利益” 寫進公司章程與對外承諾。

**Giveback 機制**：未理賠率/未用保費的一部分按客户所選公益方向捐出。**2025 年度捐出約 210 萬美元、覆蓋 45 家公益組織，累計歷史捐贈已超 1,200 萬美元**。

**3）AI‑First 的運營方法論**

前端以 **“Maya（獲客）/Jim（理賠）”** 等機器人為入口、在線化全流程；公司與媒體多次強調**用機器學習做定價與 LTV‑導向的投放分配**，理賠可在 “幾分鐘內” 完成。

* * *

## **三、行業內人士與海外媒體如何評價？**

**偏正向的看法（代表性樣本）**

**承保質量改善 + 再保讓渡大幅下調**被視為成熟度提升的信號。多家行業媒體報道：自 **2025‑07‑01 起**，配額再保（QS）從 **~55% 降至 ~20%**；同時 **Q2’25 收入同比 +35%、GLR 降至 67**，並錄得**正的調整後自由現金流**。在業內解讀裏，這是 “**利潤槓桿期**” 的開端。

**資本與評級視角**：Lemonade 的法定實體在 **Demotech** 的財務實力評級獲 “**A（Exceptional）**” 並在 2025 年 7 月獲維持/確認。

**國際主流財經媒體**也關注其 “從質疑到走出拐點” 的敍事，例如 **FT** 報道 CEO 回應唱空者，強調 2023 下半年現金/投資餘額回升及 2026 年調後盈利目標路徑。

**偏審慎/批評的看法（代表性樣本）**

**數據/隱私事件**：2025 年 6 月，美國出現針對 Lemonade 的**車險系統數據泄露**集體訴訟，起訴稱多達 **19 萬**人的駕照號曾被暴露；該起訴與公司此前圍繞 **BIPA（生物識別信息隱私法）** 的爭議，也常被媒體與律師事務所引用來提醒 AI 與隱私的邊界。

**AI 偏見的輿論風險**：2021 年公司因一條關於 “AI 識別非語言線索” 的推文招致歧視擔憂，隨後**公開澄清與撤回**；此事在後續的評論裏仍被當作 “快速引入 AI 需匹配合規與倫理” 的案例。

**盈利兑現與波動**：如 **Insurance Journal**、行業研究稿件反覆提示：再保自留提高後，**季度波動會放大**，盈利路徑仍需觀察多季數據。

> 小結：行業內整體在**承保改善 + 自留提升**與**數據/隱私合規 & 波動**之間給出 “結構性看多、戰術性審慎” 的混合意見。

* * *

## **四、海外媒體的綜合畫像（“講故事” 的幾種版本）**

**成長/拐點敍事**：如 **Insurance Business / Reinsurance News** 把 2025 年的再保結構調整與現金流改善解讀為 “由外包風險向自留利潤” 的轉折。

**“AI + 價值觀” 品牌敍事**：如 **Bankrate** 的公司評測，會強調其 “數字化/AI 驅動、理賠更快”，但也會在同一篇裏提示**NAIC 投訴指標/折扣不多**等現實短板。

**資本市場角度**：**FT** 關注其對唱空者的回擊與 “重投增長” 的取向；**IBD/MarketWatch** 等也會以 “技術面/指引強弱” 評述股價彈性。

* * *

## **五、用户怎麼評價？（多平台口碑橫截面）**

> 不同平台的樣本與偏差很大：**移動應用商店**更偏向體驗流暢/理賠便捷，**投訴平台**更集中在個案理賠/費率調整不滿；看口碑需**交叉對比**。

**Trustpilot**：約 **4.3/5 星**、**~4,200** 條評論（2025‑09 月截面），高頻關鍵詞是**上手易、理賠快**；也有個案對**拒賠/溝通**表達不滿。

**Apple App Store**：**4.9/5 星、~8.44 萬**條評分，評論多強調**投保/報案流程順滑**。

**BBB（美國商業改善局）**：用户評分 **3.23/5**（約 **692** 條），差評多指向**理賠爭議或費率**。

**NAIC 投訴指數（第三方整理）**：部分評級/測評站點引用 NAIC 2024 數據稱 Lemonade **車險**的投訴指數處於**顯著偏高**水平（如 **10.08** 或 “約 **12.7 倍**市場平均”），提示需要謹慎解讀樣本與口徑。

* * *

## **六、把 “人” 和 “文化” 連到投資判斷上（給你的行動提綱）**

**你在 “人/文化” 維度真正要跟蹤的 5 件事：**

**高管穩定度與職責分工**（CEO/總裁/CIO/COO 的在崗與重點方向是否穩定）。

**創始人文化觀是否兑現到經營**（例如《Founders’ Letter》強調 “長期貪婪/默認透明”，是否體現在**披露深度、KPI 導向**、再保策略與擴張節奏上）。

**公益/價值觀與經營的耦合**（PBC/B‑Corp 的約束是否繼續對應到 **Giveback 金額與覆蓋面**）。

**AI 的可驗證產出**（不是講故事：看**損失率/費用率/理賠時效**是否持續改善，而非一次性）。

**口碑與合規的雙向拉扯**（App 商店/Trustpilot 的體驗口碑 VS. BBB/NAIC 投訴與**數據隱私合規**處理結果）。

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### **資料與出處（便於回看）**

管理層與董事會名單（官方治理頁面）。

《Founders’ Letter》（文化觀/方法論/PBC 立場）。

PBC & B‑Corp & Giveback（博客與 2025 新聞稿）。

行業與財經媒體對 **再保/承保/現金流**的評價。

用户口碑與第三方評測：App Store、Trustpilot、BBB、Bankrate、NAIC 彙編。

數據/隱私法務事件（BIPA 與 2025 車險數據泄露訴訟）。

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