跟着 13F 調倉。

最近忙着出差。😸

上週五，伯克希爾提交了 13F，公佈了股神的第三季度調倉，也是他最後一次調倉。過去我一直有持續跟蹤巴老爺子的調倉動態，因為畢竟管理大資金，價投還是最主要的，我不會頻繁的調倉。今天 shelly 就跟大家分享一些這次 13F 對我的操作最有價值的幾點，我挑重點講，畢竟大道至簡，能夠從噪音中提取出最有價值的信息是最重要的。

$谷歌-C(GOOG.US) 

巴菲特買了 43 億美元的谷歌，這是伯克希爾首次建倉 goog，持倉 1.62%。谷歌一直是我們 portfolio 裏的一個重倉股，老朋友應該都知道，我們在今年 4 月黃金坑的時候加了一次倉，6 月突破多重均線的時候加了另一次倉，持有至今，每一次調倉也都有給大家同步。goog 今年漲了快有一半了，主要原因依舊 shelly 一直在説的 AI 基建，這是美股強勁的主旋律，是毋庸置疑的，市場對 goog 的 AI 驅動雲業務和廣告平台有強勁的需求，促使谷歌今年的強勢上漲。

技術面上，上方有前高阻力，下方有 30 日均線強支撐，上行偏震盪，連跌 3 天，今天盤前漲了 4 個點了已經，但是這些 day-to-day 的走勢我認為並不重要，因為都是噪音，尤其是管理大資金，要考慮進出的問題，而且事實上我之前也做過一個量化研究，用量化對比簡單的被動策略和極端散户的跟漲賣跌，也就是基於日線的散户策略，結果就是你忙活一整年進進出出，還遠低於買入持有不動的收益，所以看清趨勢很重要，不要沒事動來動去，所以我在我的量化系統有明確調倉信號發出之前，我是不會輕易進出的。基本面，技術面，量化指標綜合分析下來，goog 我們會長期持有，逢低加倉，這個低該多低，具體情況具體分析。

$蘋果(AAPL.US) 

巴菲特減持了蘋果，其實從去年開始，巴菲特就對蘋果展開密集減持了，累計出售了大約三分之二的持股。但是，不能忽略的是 aapl 依然是伯克希爾的第一大持倉，而且蘋果的持倉規模曾經一度佔到伯克希爾 portfolio 的 50% 以上，目前到達 22.69%。所以 shelly 認為，老巴依然是看多蘋果的，畢竟蘋果今年非常強勢，只是股價上漲太快的同時，必然會帶來風險的上漲，這對任何一支股票都是一樣的，所以這次減持純粹是因為估值過高，需要減少一些風險暴露，畢竟 50% 是過於高了，根據馬科維茨的 MPT，重要的不是你建倉哪一隻股票，而是你建倉股票之間的聯動關係。蘋果也一直是我們 portfolio 裏的一個重倉股，走勢是非常標準的上升波浪線。有希望突破前高，下方有 30 日線強支撐。我們會長期持有，量化策略發出信號之前我不會減倉，回踩 30 日線的時候考慮加倉。

除了以上兩隻，再評價一下我們 portfolio 裏的其他持倉。

$英偉達(NVDA.US) 

nvda 是我們的最大重倉。週三有 Q3 財報，軟銀清倉，投行看漲。nvda 最近股價比較動盪，在高位震盪，但始終沒有跌破 60 日線強支撐，所以問題不大，週三財報估計符合預期，或者超預期，等吧。有調倉操作會給大家同步。

$特斯拉(TSLA.US) 

tsla 本來就比較 “妖”，振幅比較大，現在升勢已經完全被打破了，呈現深 M 頭，是 mag7 裏唯一一個還沒破前高的，這隻票只能等回升了，現在減倉不划算。

$微軟(MSFT.US) 

盤整等待市場選擇方向。持股不動。