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description: "$谷歌-A(GOOGL.US)$英偉達(NVDA.US)達子這次財報很重要的一個邊際變化是：下游客户開始集中，都是大客户，因此應收賬期也開始（合理）變長。對於谷歌來説，週期來了一窩蜂什麼都是利好。本來算力需求方就集中在少數大客户，這時候前腳 anthropic、後腳 meta 這種大客户都官宣採購 tpu， 無論是平衡考慮，還是真心 roi 考慮，都是在赤裸裸的暗示市場，谷歌的 tpu 有能力幹達子，考慮到谷歌還有一大把其他，他家市值對齊 nvda 只是時間問題，而且還只是起步…"
datetime: "2025-11-25T02:43:29.000Z"
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author: "[晓风 morning_wind](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/6620864.md)"
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# $谷歌-A(GOOGL.US)$英偉達(NVDA.US)達子這次財報很重要的一個邊際變化是：下游客户…


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## 評論 (17)

- **跟顾神反着买 · 2025-11-25T10:28:44.000Z**: 期待把英偉達打下來
- **HQQH · 2025-11-25T10:14:25.000Z**: 谷歌幹達子？還嫩了點兒，目前誰也撼動不了達子地位，別看這兩天被針對
- **飞仔 · 2025-11-25T07:07:39.000Z**: 完了！谷歌股主都來嘲諷達子了，沒救了😭😭😭
- **爱吃菠萝包的猫 · 2025-11-25T04:36:06.000Z · 👍 11**: 風哥我覺得谷歌接棒，對達子來説不是壞事。谷歌挖到金子穩住整個 AI 敍事，達子的估值才不會被打壓，至於分蛋糕，我覺得蛋糕越做越大不怕谷歌來分的。
  - **晓风 morning_wind** (2025-11-25T05:06:54.000Z): 同意
- **mWXQC · 2025-11-25T04:11:50.000Z · 👍 1**: 收到，聽哥的，全倉做空英偉達
  - **晓风 morning_wind** (2025-11-25T04:16:04.000Z): 我可沒這麼説啊。
- **石来运转 · 2025-11-25T04:00:11.000Z · 👍 1**: 兩個都好才好，因為我都有
- **佳昊研究 · 2025-11-25T03:35:08.000Z**: 風哥又加倉達子了？
  - **晓风 morning_wind** (2025-11-25T04:16:52.000Z): 沒，再看看。
  - **外贸幼稚园** (2025-11-25T04:57:16.000Z): 等個好機會
- **巴韭特(￣_,￣ ) · 2025-11-25T02:45:29.000Z · 👍 9**: 不管他們怎麼競爭都利好台積電🤔
  - **煎饼小狗** (2025-11-25T02:48:19.000Z): 也利好博通
  - **买什么多看三天** (2025-11-25T03:52:19.000Z): 這麼想對也不對。市場資金有限，只能去那麼幾個地方、所以還是要選引領者。
  - **学会空仓的小刘鸭** (2025-11-25T04:07:37.000Z): 看台積電並沒有那麼強