--- type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/38519079.md" description: "客服團隊是裁員了嗎？以前隨時都有客服，現在怎麼都要排長隊了？@Longbridge小乔我想諮詢一下，我有一個垂直策略期權組合，明天是到期日，系統提示我可能提升保證金，如果未有足夠保證金或者持倉沒有股票可能導致自動（以最差價格）平倉。那麼這個保證金提升具體是提升多少呢？現在由於不知道到底要提升多少保證金要求，而萬一超過了我的可用保證金額度，系統就會以最差價格給我最快速度平倉掉。以當前的買盤和實際價值來計算，這個將會導致本來穩賺 78% 的組合變成虧損 20%，來回差了 100%。為了防止這個不確定性事件發生，我不得不犧牲潛在的基本穩賺的利潤，放棄 78% 利潤而是以 32% 的利潤提前平倉！這很令人惋惜。另外，我認為垂直策略是不必要提升保證金要求的。因為，垂直策略本身有買入一份 和賣出的 put 同時到期 的 put，所以到期的時候是可以保證有足夠的正股進行交付的，理論上説不需要提升保證金。例如我買入的明天到期的聯合健康 285put 和賣出 277.5put，如果到時候都要行權，賣出的 277.5put 會使得有人以 277.5 價格賣給我 100 股聯合健康。雖然我沒有足夠的資金接下這 100 股，但是我可以立馬執行 285put 以 285 的價格賣給某位賣給我這張期權的人。所以是可以交付不需要提升保證金的。其他價格情況也能確保交付。綜上，我需要知道垂直策略在快到期的時候具體會提升多少保證金要求。另外，關於垂直策略保證金提升的不必要原因我已在前面説明。感謝解答！" datetime: "2026-02-05T15:36:06.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/38519079.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/38519079.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/38519079.md) author: "[特朗普的首席交易员](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/12424566.md)" --- # 客服團隊是裁員了嗎？以前隨時都有客服，現在怎麼都要排長隊了？@Longbridge小乔我想諮詢一下，… ### 相關股票 - [UNH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/UNH.US.md) ## 評論 (6) - **周哈哈 · 2026-02-14T01:31:04.000Z**: 我很多時候明明是賺錢的，最後被他們強制平倉，真想轉投其他券商 - **周哈哈 · 2026-02-14T01:29:52.000Z**: 你説的這些我以前也反應過來，他們末日期權在收盤前 2 小時提升保證金，讓人不能交易。這是一個非常嚴重 不人性的規定，誰都知道末日期權最後的時間非常暴利！ - **真的很開門 · 2026-02-05T19:06:23.000Z**: $標普 500 指數股票型基金(SPY.US)今天一張的保證金要求可以達到六萬多。 - **特朗普的首席交易员** (2026-02-06T02:49:55.000Z): 我問了客服，他説正股 *100，也就是行權所需的全額資金是保證金 - **真的很開門** (2026-02-06T03:00:57.000Z): 感謝 - **真的很開門 · 2026-02-05T18:57:33.000Z**: 末日期權一般是到期日 14:06 pm 提升保證金，具體金額都不一樣，嘗試過就知道了，像$標普 500 指數股票型基金(SPY.US)一般是$25000.00 左右。