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title: "美股实盘-20260315：大起大落，太刺激了"
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description: "综述：本周标普 500 指数 下跌 1.60%，我的实盘净值 上涨 7.96%。2026 年内标普 500 指数 下跌 3.12%，2026 年内我的实盘净值 上涨 34.30%（年初净值为 2.20，本周净值 2.95）。交易：清仓 GLD，买入 50%SNDK+50%BE 清仓上述仓位，买入等额 BIL 持仓：NVDA 13.7%，SNDK 23.6%，NEM 19.5%，SBSW 9.3%..."
datetime: "2026-03-15T05:25:50.000Z"
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author: "[京城Z先生](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/9198235.md)"
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# 美股实盘-20260315：大起大落，太刺激了

**综述：**

本周标普 500 指数 下跌 1.60%，我的实盘净值 上涨 7.96%。

2026 年内标普 500 指数 下跌 3.12%，2026 年内我的实盘净值 上涨 34.30%（年初净值为 2.20，本周净值 2.95）。

![图片](https://pub.pbkrs.com/uploads/2026/48d043c2e07ddfd784345d13126a4b4e?x-oss-process=style/lg)

**交易：**

清仓 GLD，买入 50%SNDK+50%BE

清仓上述仓位，买入等额 BIL

**持仓：**

NVDA 13.7%，SNDK 23.6%，NEM 19.5%，SBSW 9.3%，BE 10.3%，现金/美债 23.7%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓和短线投机操作。

**复盘：**

最近的美股实在太刺激了，上周刚刚经历我今年的最大回撤，本周又强势 V 回来了不少，不过距离账户前高仍有距离，主要是有色板块坠机了，哪怕 SNDK 和 BE 一起暴涨都没能完全拉回来。

本周做了波短线的 TACO 交易，当时原油一度冲 120 我认为不可持续，特师傅必然找个理由宣布赢麻把股市拉回来，恐慌时超跌必然有 V 反。

A 股那边我抄的黄金，美股这边由于有更香的科技，周一夜盘时想必很多人都吓尿了吧？基于 all cash is equal 原则，跌得最少的 GLD 反而成了血包，去博取持仓弹性最大的两只票 SNDK 和 BE。

最终结果是好的，博赢了，2 天时间反弹力度非常剧烈大超预期，没有继续格局，主要是担心市场还有反复，顺便降低点仓位，这两周我的账户波动太剧烈一周-11%，一周 +8%，持股体验太差了。

由于我长期躺平，本周属于短线操作，时效性较强，因此买卖时都同步分享了，看到的应该都吃到肉了哈？一般不会这样，长线仓位的配置都只在周末统一说，我一直不推荐无脑抄作业。

敢于抄底科技链，还一个原因是马上要 GTC 大会了，英伟达已经横盘数月，就等这一哆嗦呢，在这个预期的基础上我认为胜率应该还是很高的。

当然了，这是 GTC 大会开始前才能这样做，万一会上总舵主给的饼不够大，那接下来就不好说了，毕竟很多人都预期美股今年会有一波大跌。

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最近的市场波动主要还是中东的问题，特师傅的单方面赢麻大法，似乎对郎子无效了，主要是战场上的结果很不乐观，战报会撒谎，但战线不会，郎子越打越有劲儿，还不让特师傅跑路。

再这么继续下去，就要走全球经济危机的剧本了，但我认为接下来会神秘力量撮合停战，至少从美伊降级回以伊，没人想要只有郎子和大毛赢麻的世界。

在这个预期下，那么接下来最近超跌和超涨的板块都会迎来均值回归。

乐观者正确，乐观者赚钱。

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个股方面，

1、科技：NVDA/GOOG

英伟达准备在周一开幕的年度 GTC 大会上，公布其针对 AI 智能体优化的 CPU 的新细节，届时很可能在展台上推出一款纯 CPU 机架。 “CPU 正成为扩展 AI 和智能体工作流的瓶颈。” 英伟达 AI 基础设施主管迪昂·哈里斯本周对 CNBC 表示。他认为这是一个 “令人兴奋的机会”。 英伟达在 2021 年发布了其首款数据中心 CPU Grace，下一代产品 Vera 现已投入生产。这些 CPU 通常与英伟达著名的 Hopper、Blackwell 或 Rubin GPU 一起部署在完整的机架级系统中。

此次为期四天的 GTC 大会，不仅是英伟达展示其在芯片、数据中心、软件平台 CUDA、AI 代理以及机器人等物理 AI 领域最新进展的舞台，更是一场对公司战略方向的关键检验。在此前交出超预期财报却未能带动股价明显上涨后，投资者渴望得到保证：英伟达将利润反哺 AI 生态的战略正在见效。

180 块的英伟达已经玩了 4 个月了，是时候选个方向了。

2、存储：SNDK/MU

韩国存储芯片巨头 SK 海力士称，整个存储芯片行业正在经历结构性变革。该公司一位发言人在声明中表示：“公司客户，包括超大规模数据中心运营商，越来越倾向于签订长期合同，而非过去更常见的一年期协议。”

美光科技 (MU.US) 也表示，客户现在非常愿意签署长期供应协议，以锁定未来多年的内存供应。

博通 (AVGO.US) 首席执行官陈福阳在上周的公司财报电话会议上表示，他已锁定直至 2028 年的供应。

如今的 AI 工作负载需要一种与以往完全不同、且对存储需求更高的架构，这远远超出了行业过去的设计基础。

存储板块目前争议比较大，由于黄金板块的下跌，SNDK 已经遥遥领先成为我的第一大持仓。

存储板块一方面要紧盯新技术，一方面要紧盯市场价，另一方面还有关注 AI 发展进度，大家需要用自己的认知来投票，不要盲目抄作业，我这去年一路拿过来的都 2 倍多了，你现在买和我心态肯定不一样。

3、电力：BE

大摩预计在 2025 年至 2028 年间，仅数据中心产生的电力缺口就将达到约 45 GW。如果将视角延伸至 2029 年，考虑到新建天然气发电厂和输电线路长达数年的建设周期，这一缺口可能进一步扩大至 68 GW。这种供需失衡并非短期波动，而是基础设施建设速度无法跟上算力扩张速度的结构性矛盾。

此外我之前在直播里也提过大麻业和科技巨头下场买基建的趋势，所以这板块理论上长期景气，不过个股确实波动剧烈，不是去年买入的也不建议再参与，尤其近期局势那么乱。

4、金属：GLD/NEM/SBSW

和我预期不太一样哈，原计划是原油和黄金一起涨的，结果互相走远了。

反倒是美元指数重新突破 100 大关，过去几次到这个数都会掉下来的，因为弱美元 + 降息周期是此前的预期，而目前因为黑天鹅突然变成强美元 + 加息担忧了，所以相关板块都坠机了。

当然，还有些玄学因素，某些 debuff 粘上了，怎么也得先碰 60 日线再说，也就是看好就还得熬，只是无脑抄作业的最好赶紧割，本轮主升浪可能被打断了。

基于历史规律，偷鸡党不割肉是无法进行新主升浪的，悲观预期的话行情可能要下个季度再开始上行，乐观的话一两周内。

5、下周计划

GTC 大会听黄教主来点狠话；某些超跌板块再跌就再补点。

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最后，估值表：

![图片](https://pub.pbkrs.com/uploads/2026/64add95cc6dd1b11cd9caad38f8878bc?x-oss-process=style/lg)

**注释（请一定阅读）：**

1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。

2、一个点位有 2 个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，**问就是别买/赶紧割。**

$Lumentum(LITE.US) $NVIDIA(NVDA.US) $Sibanye Stillwater(SBSW.US) $Sandisk(SNDK.US) $Micron Tech(MU.US) $Bloom Energy(BE.US) $Newmont(NEM.US) $SPDR Gold Shares(GLD.US) $SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF(BIL.US)

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## 評論 (12)

- **阳光哇 · 2026-03-15T09:48:55.000Z · 👍 1**: After reading what the gentleman posted, I instantly felt full of confidence haha. It reminded me of a saying: positive people are like the sun, lighting up wherever they go; negative people are like the moon, different on the first and fifteenth day of the lunar month haha.
- **石来运转 · 2026-03-15T07:28:00.000Z**: Mr. Bull
- **Dr.zong · 2026-03-15T07:09:56.000Z**: Teacher, it seems that at the next stage, precious metals and non-ferrous metals will only see market movements after the US Dollar Index and crude oil prices fall, right? So maybe it's better to do nothing and continue to play dead for now😂
  - **京城Z先生** (2026-03-15T07:13:53.000Z): It depends on your own strategy and mindset, there's no standard answer.
  - **Dr.zong** (2026-03-15T07:15:51.000Z): Thank you, teacher
- **苏西坡的邻居 · 2026-03-15T05:46:10.000Z · 👍 1**: Did SanDisk save the day this week?
  - **京城Z先生** (2026-03-15T05:54:06.000Z): And also be
- **嘿嘿^ · 2026-03-15T05:28:01.000Z · 👍 1**: The V-shaped recovery is happening
  - **京城Z先生** (2026-03-15T05:29:33.000Z): It's V'd up a bit, still hasn't recovered last week's losses 😅
  - **嘿嘿^** (2026-03-15T05:33:56.000Z): This is storage pulling up 😂
  - **京城Z先生** (2026-03-15T05:40:30.000Z): Last week -17%, this week 25%, a roller coaster ride.
