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type: "Topics"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/39734569.md"
description: "之前説過，今年對我這種習慣單邊交易的人並不友好。也因為這樣，這段時間我一直在逼空自己，對市場從頭思考。這波 AI，下一階段已經不是隻看 “鏟子” 產能了，而是要穿透看組織能力。過去市場喜歡先看模型、算力、訂單、capex；接下來分水嶺會變成：誰能真正把 AI 嵌進業務流程，改寫組織效率；誰只是把 AI 當成新一輪故事包裝。説到底，AI 接下來不一定先殺 “軟件” 這個標籤，但很可能先殺那層薄、脆、可替代的應用層—那些仍然主要靠 seat 收費，又缺少專有數據、缺少分發權、缺少合規/信任壁壘，同時還站在 agent 最容易直接替代位置上的公司。目前先放幾個空頭觀察名單：$ZoomInfo Tech(GTM.US)$Asana(ASAN.US)$Freshworks(FRSH.US)外加一個大票版的 $工時公司(WDAY.US)"
datetime: "2026-04-06T17:34:43.000Z"
locales:
  - [en](https://longbridge.com/en/topics/39734569.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/39734569.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/39734569.md)
author: "[我不是母老虎](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/1958.md)"
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# 之前説過，今年對我這種習慣單邊交易的人並不友好。也因為這樣，這段時間我一直在逼空自己，對市場從頭思考…


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- [GTM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GTM.US.md)

## 評論 (2)

- **二十八画生～ · 2026-04-07T00:11:00.000Z**: 留個痕跡關注下
- **神威天将军 · 2026-04-06T17:49:32.000Z**: 現在還疊加地緣政治  太難做了