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locale: "zh-HK"
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description: "5-6 月移動有望落地，預計為現貨 7 折左右。三、供給硬約束：產能拉滿、擴產極難產能利用率：2020-2022 年 50%-60% → 2026Q1 >95%擴產週期：18 個月（國內）/24 個月（海外），設備、環評、投資門檻高結構性短缺：產線轉向高毛利 G.657A2，G.652D 供給被動收縮2026Q4-2027Q1 前無新增產能釋放，持續緊缺。四、運營商博弈：價格雙軌、違約潮起現貨 100 元 vs 舊長協 20 元，價差 5 倍廠商寧可賠違約金也要毀約走現貨延遲採購致成本翻倍、施工週期壓縮集採價終將向市場價靠攏。五、週期判斷與風險業內持續低估漲幅，供需失衡遠超預期支撐高位：擴產剛性、需求多元、產品升級、全球產能再配置業績滯後：Q1 高價單→Q2-Q3 集中確認，慣性維持 1-2 季度$長飛光纖光纜(06869.HK)$康寧(GLW.US)"
datetime: "2026-04-09T23:44:30.000Z"
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  - [en](https://longbridge.com/en/topics/39818059.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/39818059.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/39818059.md)
author: "[佩宁渊瑾财商成长系](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/17154496.md)"
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# 5-6 月移動有望落地，預計為現貨 7 折左右。三、供給硬約束：產能拉滿、擴產極難產能利用率：202…


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## 評論 (10)

- **看不懂不做 · 2026-04-10T02:00:11.000Z · 👍 1**: 早上買入跌 可以理解成資金跑去其他股票了嗎
  - **道可道99** (2026-04-10T02:14:42.000Z): 不是 你現在上車長飛？
  - **看不懂不做** (2026-04-10T02:18:17.000Z): 是的 早上買的
  - **自来也** (2026-04-10T02:35:35.000Z): 你講講