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type: "Topics"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/39992528.md"
description: "現在市場的熱點還是在於 ai 基建，圍繞相關的題材展開，基於北美巨頭鉅額的資本開支，分析 AI 基建的價值量、各模塊分紅、技術演進來篩選不同的公司，圍繞相關材料、模塊、業務、產能帶來的量價齊升來拔高公司的估值，這一塊確定性比其他的板塊更大。基於 gpu 互聯的光模塊 scaleup、scaleout，還有基於傳輸速率的空心光纖量價齊升，基於數據存儲的 dram、hbm、nand 帶來的量價齊升，現在處於供不應求的週期，擴產週期大部分在兩年或以上，最主要的矛盾還是內存牆、功耗牆、傳輸牆，相關標的在生態中的卡位和價值量決定估值。目前期待谷歌下週的大會，是否帶來內存池的演進以及全光交換的震撼應用？目前看到一些對市場看空的想法，但是如果滿分 10 我感覺現在基建浪潮現在才到 3-4 的樣子，巨頭的開支還在加大，供應商還在擴產，隨時關注雲巨頭等資本開支和財務狀態立於不敗之地"
datetime: "2026-04-17T09:34:39.000Z"
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  - [en](https://longbridge.com/en/topics/39992528.md)
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author: "[洒家特地来赚刀乐](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/20134100.md)"
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# 現在市場的熱點還是在於 ai 基建，圍繞相關的題材展開，基於北美巨頭鉅額的資本開支，分析 AI 基建…


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## 評論 (7)

- **Mr sen · 2026-04-17T10:25:14.000Z · 👍 1**: 目前 Ai 的光和存，股價都好高，光沒有先手，是不是等回調後會更加安全
  - **洒家特地来赚刀乐** (2026-04-17T10:28:34.000Z): 這個短期也不好説也看不好，但是三月份到月初的深蹲，賣盤籌碼都被拿掉了，短期內也很難再回調，這段時間業績差不多出來了，開始給出更高的目標股價，現在就是升浪中
  - **Mr sen** (2026-04-17T10:32:19.000Z): 少操作，持股待漲，加油
- **先套资本 · 2026-04-17T09:59:49.000Z · 👍 1**: 也就是要繼續站在光裏、存裏。不能光站在那裏，存在那裏？
  - **洒家特地来赚刀乐** (2026-04-17T10:04:27.000Z): 對，資本開支還在加大，風繼續吹，抓住確定性標的和預期差大的標的，很多業績還沒有釋放，就包括光現在 1.6T 速率升級才開始上量，產量加大帶來成本攤低，毛利提升綜合帶來的利潤還在提升中
  - **洒家特地来赚刀乐** (2026-04-17T10:06:54.000Z): 同時關注 Ai 電力 燃氣輪機等，ocs 光互聯技術進展，cpo xpo 等提升光互聯能力的技術帶來不可能估量的價值提升
  - **先套资本** (2026-04-17T10:12:05.000Z): 強的！大佬。現在就是等，然後開啓新的一輪買、買、買！躺、躺、躺！賣、賣、賣！


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