--- type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/40127628.md" description: "三星、SK 海力士和美光均轉向與超大規模雲服務商簽訂 3 至 5 年的長期協議。主要客户包括微軟、谷歌、AMD 以及其他主要雲服務提供商，如亞馬遜、Meta、阿里巴巴和字節跳動。新合同條款包括銷量承諾、最低年度供應水平、約佔合同價值 10% 至 30% 的預付款，以及用於應對市場波動的定價機制，包括最低價格底線。多項交易的談判已進入高級階段，或預計將於 2026 年上半年敲定，三星將從今年開始的新合同中應用這一新政策。市場一直給它們個位數 pe，論調是週期股早晚得墜機。可它們一個個利潤都追上 m7 了，以前供碳基生物，現在供硅基生物，這能一樣嗎🤔" datetime: "2026-04-23T07:25:00.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/40127628.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/40127628.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/40127628.md) author: "[京城Z先生](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/9198235.md)" --- # 三星、SK 海力士和美光均轉向與超大規模雲服務商簽訂 3 至 5 年的長期協議。主要客户包括微軟、谷… ### 相關股票 - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFT.US.md) - [AMD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMD.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZN.US.md) - [09988.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/09988.HK.md) - [SSNGY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SSNGY.US.md) - [07709.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/07709.HK.md) - [MU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MU.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOG.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOGL.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/META.US.md) - [BABA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BABA.US.md) - [89988.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/89988.HK.md) - [MSFL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFL.US.md) - [MSFO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFO.US.md) - [MSFD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFD.US.md) - [MSFU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFU.US.md) - [MSFX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFX.US.md) - [MSFY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFY.US.md) - [AMDL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMDL.US.md) - [AMZU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZU.US.md) - [HBBD.SG](https://longbridge.com/zh-HK/quote/HBBD.SG.md) ## 評論 (40) - **吧飞特 · 2026-04-23T16:27:06.000Z**: 我和你觀點一致，HBM 就只此三家，這就是絕對的技術壁壘。國產什麼時候打破就啥時候走 - **Seward · 2026-04-23T13:59:32.000Z**: 我完全同意 - **Silas_ · 2026-04-23T11:10:49.000Z**: 有些人不知道現在幾家主要的存儲商在定價和供貨方面有多強勢，巨頭都毫無議價能力 - **半山外賣仔 · 2026-04-23T10:52:15.000Z · 👍 1**: 越多人質疑，價格還會往上，真正便宜的東西不漲，在美股是不可能的 - **京城Z先生** (2026-04-23T11:36:28.000Z): 一直在漲 但隨着業績暴漲 反而越漲越便宜 - **半山外賣仔** (2026-04-23T11:37:12.000Z): 是的，原來是死亡螺旋，現在成了正向螺旋🌀 - **某L · 2026-04-23T10:39:31.000Z**: 怎麼感覺，存比光猛，cpo 好多，存就這幾個 - **京城Z先生** (2026-04-23T11:36:03.000Z): 是這樣的 - **Liora · 2026-04-23T10:10:17.000Z**: 好的，堅持持有 - **超级无敌涨停板 · 2026-04-23T09:08:46.000Z · 👍 4**: 早買早享受，躺平的感覺只有躺着的人才知道🤣🤣🤣 - **京城Z先生** (2026-04-23T09:14:28.000Z): 低調😉 - **Jack www · 2026-04-23T08:33:57.000Z**: 死死控着 20% 的風控線，但是它自己漲過了 20% 咋辦😫，感覺之前還是買少了 - **阳光哇 · 2026-04-23T08:30:15.000Z**: 存儲週期最低是不是可以看到明年去了哇先生 - **平步青云 · 2026-04-23T08:06:43.000Z**: 請教 Z 先生，我現在長期持有港股這個兩倍的大力士，美股上市您建議換過去嗎。 - **京城Z先生** (2026-04-23T08:10:51.000Z): 我喜歡正股，睡得踏實 - **平步青云** (2026-04-23T08:43:41.000Z): 好嘞謝謝 Z 先生 - **3桃子 · 2026-04-23T07:51:08.000Z**: 存儲發展的速度可跟不上算力發展的速度，搞不懂那些還用週期估值的 - **京城Z先生** (2026-04-23T07:59:48.000Z): 全看好就該賣了 - **Vito_zhang · 2026-04-23T07:48:13.000Z**: 今天大力士沒漲，好煩人 - **京城Z先生** (2026-04-23T08:00:16.000Z): 啥股也不能天天漲啊 - **四顾 · 2026-04-23T07:41:45.000Z**: 老師請教一下存儲這幾家，哪個性價比最高啊 - **京城Z先生** (2026-04-23T07:43:01.000Z): 大力士 - **四顾** (2026-04-23T07:45:33.000Z): 16 的時候拿過 32 走的，今天是利好落地，回調嘛，要再等等入場嘛 - **长投长红** (2026-04-23T07:46:11.000Z): 請教一下先生，海力士股價您看到多少？ - **买了就涨卖了就跌 · 2026-04-23T07:36:30.000Z · 👍 1**: z 佬好，想問下怎麼學習公司估值相關的知識呢？有沒有比較系統全面的書籍推薦 - **京城Z先生** (2026-04-23T07:43:31.000Z): 現在 AI 就是最好的老師了，不懂就問它 - **你还年轻，三千万不够 · 2026-04-23T07:33:13.000Z · 👍 1**: 梭哈 - **闪迪 · 2026-04-23T07:31:01.000Z · 👍 4**: 我有個問題，雖然利潤追上了 m7，但是存儲每年都要做資本投入，也就是賺到的錢可能一半要投資擴產，雖然賺的多但是花的也多，這個是不是改變不了的？ - **京城Z先生** (2026-04-23T07:33:46.000Z): 擴產都是很謹慎的，還是看甲方的需求值不值得擴 擴多少，一旦開啓內卷，就和中國很多企業一樣了大家一起喝西北風 - **投资上学MEM · 2026-04-23T07:27:57.000Z · 👍 1**: 存儲大利好