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locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/41066843.md"
description: "半導體、HBM、CPO、雲廠商、NeoCloud、CPU、電力，整個鏈條已經被重估過一輪。但站在這套系統最中心的公司，反而仍然是這一輪裏風險收益最合理的資產，在下跌📉。我不得不繼續提高它的倉位佔比，我感到不公平。$英偉達(NVDA.US)目前倉位比微軟多一點 ，如果繼續下跌我準備提到 5 —6 成的倉位。英偉達不能再按傳統半導體公司估值。它不再是 “賣卡的”，而是賣的是一個平台 AI 工廠系統。增長看斜率，毛利率看質量，回購給你紅利底盤，Agentic AI 給你未來夢想和時間。"
datetime: "2026-05-23T06:23:25.000Z"
locales:
  - [en](https://longbridge.com/en/topics/41066843.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/41066843.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/41066843.md)
author: "[巴菲Te北京分特](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/897160.md)"
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# 半導體、HBM、CPO、雲廠商、NeoCloud、CPU、電力，整個鏈條已經被重估過一輪。但站在這套…


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## 評論 (21)

- **Doge839 · 2026-05-23T08:52:03.000Z · 👍 1**: 溢價能力非常強，當時 170 進，沒有耐心給賣了，橫了半年啊，現在追高😂
- **Doge839 · 2026-05-23T08:50:24.000Z · 👍 1**: 簡單一點，28 年 eps11.5 共識，按照 25pe 算，25×11.5=287.5，我挺保守了，你之前買的都賣了？我覺得開始留股吧，不知道後面政策咋樣，210，196 繼續加，分批
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:52:22.000Z): 嗯嗯，繼續加， 230 的時候減過一點。
  - **Doge839** (2026-05-23T08:54:27.000Z): 那你成本好，我相當於沒有底倉
- **跨境客Jim · 2026-05-23T08:19:34.000Z · 👍 1**: 特總的第三個目標，雙 Top 1% 就在明年春天🎉
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:35:37.000Z): 😂😂差的還很遠，不能急這個事兒😅
- **maque · 2026-05-23T07:58:43.000Z · 👍 1**: 這都要封賬號了，還有心情討論這個啊
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:35:47.000Z): 嗯嗯🤣
- ***烟火声* · 2026-05-23T07:25:48.000Z**: 體量太大 要把它股價拉起來確實很困難
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:36:08.000Z): 嗯嗯，指數里面權重太大，被控的死死的。
  - **Doge839** (2026-05-23T08:56:23.000Z): 這種拿的踏實，預期放低，有賺但穩，你看價值哥除了特斯拉應該都是老登科技
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T09:18:04.000Z): 嗯嗯，是的。就是安全性高
- **Macrohard · 2026-05-23T07:15:18.000Z**: 微軟幾成呀特哥😆
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:36:32.000Z): 2.多不到 3
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:36:47.000Z): 我的標的比較集中，就四五個。
- **invincible steak · 2026-05-23T06:36:36.000Z · 👍 1**: 同意
- **晴儿2025 · 2026-05-23T06:31:00.000Z**: 它不過是一隻老登股，很意外吧，是的。
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T06:56:44.000Z): 😂