美股實盤：漲到你信為止？（20260621）

我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。

十年計劃--實盤

綜述：

本週標普 500 指數上漲 0.93%，我的實盤淨值上漲 5.62%。

2026 年內標普 500 指數上漲 9.57%，2026 年內我的實盤淨值上漲 121.76%（年初淨值為 2.20，本週淨值 4.88）。

交易：

無

持倉：

NVDA 9.7%，SNDK 37.7%，MRVL 8.9%，GLW 12.1%，NEM 11.2%，LITE 8.6%，現金/美債 11.9%。

有四捨五入，且一般不記錄低於 1% 的迷你倉和短線投機操作。

覆盤：

當我的讀者很無聊，大部分時間都在躺着，啥也不幹，全靠公司自己努力。

最近手氣不錯，風口一直在吹我的持倉股，這周賬户淨值大漲，再破新高，上一次經歷這樣的行情，還是在上週。

東邊不亮西邊亮，持倉總有大漲的，但這肯定不是常態，千萬別之前不信，最近看漲得太猛，自己受不了了又跑過來追，漲多了就會回調和橫盤震盪的，到時候你兩頭捱揍可就難受了。

本週最重要的事就是沃什的發言，市場解讀為偏鷹，我覺得偏中性，他準備做下一個格林斯潘，不再讓市場預判他的言行，並且要搞一言堂，6 月降息 GG，但是 9 月是否降息，今年是否加息，其實都沒有信號，因為他不會像鮑師傅那樣做任何前瞻指引。

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個股方面，

1、科技：NVDA/GOOG

被視為全球最激進的 AI 投資人之一的 Leopold，一邊在公開市場用約 90 億美元名義倉位做空 NVIDIA、ASML 和 Oracle，一邊把資金轉向電力、內存、數據中心網絡以及 Anthropic 這類更深層的 AI 基礎設施與模型資產。

大題邏輯和我之前説的 “AI 崩老頭理論” 差不多，科技巨頭們都是被崩的老頭，而 AI 基建們才是崩老頭的小妹。

2、存儲：SNDK/MU

6 月 20 日，德意志銀行研究院在最新報告中指出，存儲芯片已從週期性大宗商品演變為具有宏觀經濟意義的關鍵變量，且這場危機的規模已有明確的量化輪廓。德銀認為，這絕非傳統的 “繁榮與蕭條” 週期重演，而是一場由 AI 引發的、深遠的結構性供應衝擊。

AI 對高帶寬存儲（HBM）的無底洞需求，正在瘋狂擠佔傳統存儲芯片的產能，導致一場波及全球宏觀經濟的 “存儲短缺危機”。

除了美股這邊的 DRAM 外，港股近期新上線的$南方 KOSPI (03121.HK)$也是非常優秀的存儲組合包，$三星電子 (005930.KR)$和$SK 海力士 (000660.KR)$權重高達 60%，我個人認為正股比之前的兩倍做多標的持有體驗更佳。

到處都是新增資金買入和上調估值的利好，果然，漲起來後自有大儒替我辯經。

3、光通信：LITE/MRVL/GLW

Marvell 總裁兼首席運營官 Chris Koopmans 表示，已經與台積電就使用其 A14（1.4nm）技術來生產其下一代產品進行了洽談。台積電的 A14 工藝將於 2028 年投入生產。Marvell 公司還承諾預付 10 億美元，以確保未來的生產能力。

康寧新公司項目落地嘉定簽約儀式舉行。此次新公司項目落地，將聚焦高精度光纖連接器線束的規模化生產能力建設，重點面向數據中心業務供配套服務，進一步完善生產環境，導入關鍵設備，建設更完整的製造和測試能力，同時配套引進和培養專業團隊，逐步形成更強的本地生產和交付能力，並在嘉定力爭形成年產 10 億美元的全球領先生產基地。

近期，D4（八甲基環四硅氧烷）因光棒技術迭代成資本熱點。當前，AI 算力驅動光纖需求爆發，供需缺口急劇擴大。據 CRU 數據，2026 年全球光纜缺口率將達 16.4%，遠超歷史高點。光棒擴產需 18 至 24 個月，短期緊缺致價格飆升，A 類光棒報價自 2025 年初至 2026 年中暴漲近 550%。下游廠商正全力擴產備貨，大幅加大對 D4 等上游原料的採購。

4、金屬：GLD/NEM

由於最樂觀的 6 月降息預期沒了，所以板塊繼續短期承壓，但是最悲觀的加息預期看上去也沒了，所以也沒那麼差，無非就是築底後磨一磨，等受不了的老登都去追科技，科技開始回調的時候，差不多就可以繼續漲了。

貴金屬屬於大週期板塊，需要耐得住寂寞並有堅定信念。

5、其他：

原油相關板塊隨着特師傅和郎子的視頻會議和解而告終，但大家的樂觀情緒怕是延續到本週收盤就要結束了，因為週末以子又搞了些事情，雙方那極其不正規的和解協議可能要宣告無效了。

下週開盤需要先看看市場反應，到底是已經疲勞選擇無視了，還是選擇恐慌，藉着利空結賬短期暴漲的利潤。

6、下週計劃

我選擇無視，除非砸出什麼超級黃金坑，不然繼續躺。

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最後，估值表：