--- title: "美股實盤：漲到你信為止？（20260621）" type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/42029916.md" description: "綜述：本週標普 500 指數 上漲 0.93%，我的實盤淨值 上漲 5.62%。2026 年內標普 500 指數 上漲 9.57%，2026 年內我的實盤淨值 上漲 121.76%（年初淨值為 2.20，本週淨值 4.88）。交易：無持倉：NVDA 9.7%，SNDK 37.7%，MRVL 8.9%，GLW 12.1%，NEM 11.2%，LITE 8.6%，現金/美債 11.9%。有四捨五入..." datetime: "2026-06-21T06:33:45.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/42029916.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/42029916.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/42029916.md) author: "[京城Z先生](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/9198235.md)" --- # 美股實盤：漲到你信為止？（20260621） **綜述：** 本週標普 500 指數 上漲 0.93%，我的實盤淨值 上漲 5.62%。 2026 年內標普 500 指數 上漲 9.57%，2026 年內我的實盤淨值 上漲 121.76%（年初淨值為 2.20，本週淨值 4.88）。 ![圖片](https://pub.pbkrs.com/uploads/2026/37f0659182fbb76b18c36c7c3b984994?x-oss-process=style/lg) **交易：** 無 **持倉：** NVDA 9.7%，SNDK 37.7%，MRVL 8.9%，GLW 12.1%，NEM 11.2%，LITE 8.6%，現金/美債 11.9%。 有四捨五入，且一般不記錄低於 1% 的迷你倉和短線投機操作。 **覆盤：** 當我的讀者很無聊，大部分時間都在躺着，啥也不幹，全靠公司自己努力。 最近手氣不錯，風口一直在吹我的持倉股，這周賬户淨值大漲，再破新高，上一次經歷這樣的行情，還是在上週。 東邊不亮西邊亮，持倉總有大漲的，但這肯定不是常態，**千萬別之前不信，最近看漲得太猛，自己受不了了又跑過來追**，漲多了就會回調和橫盤震盪的，到時候你兩頭捱揍可就難受了。 本週最重要的事就是沃什的發言，市場解讀為偏鷹，我覺得偏中性，他準備做下一個格林斯潘，不再讓市場預判他的言行，並且要搞一言堂，6 月降息 GG，但是 9 月是否降息，今年是否加息，其實都沒有信號，因為他不會像鮑師傅那樣做任何前瞻指引。 \--- **個股方面，** 1、科技：NVDA/GOOG 被視為全球最激進的 AI 投資人之一的 Leopold，一邊在公開市場用約 90 億美元名義倉位做空 NVIDIA、ASML 和 Oracle，一邊把資金轉向電力、內存、數據中心網絡以及 Anthropic 這類更深層的 AI 基礎設施與模型資產。 大題邏輯和我之前説的 “AI 崩老頭理論” 差不多，科技巨頭們都是被崩的老頭，而 AI 基建們才是崩老頭的小妹。 2、存儲：SNDK/MU 6 月 20 日，德意志銀行研究院在最新報告中指出，存儲芯片已從週期性大宗商品演變為具有宏觀經濟意義的關鍵變量，且這場危機的規模已有明確的量化輪廓。德銀認為，這絕非傳統的 “繁榮與蕭條” 週期重演，而是一場由 AI 引發的、深遠的結構性供應衝擊。 AI 對高帶寬存儲（HBM）的無底洞需求，正在瘋狂擠佔傳統存儲芯片的產能，導致一場波及全球宏觀經濟的 “存儲短缺危機”。 除了美股這邊的 DRAM 外，港股近期新上線的$南方 KOSPI (03121.HK)$也是非常優秀的存儲組合包，$三星電子 (005930.KR)$和$SK 海力士 (000660.KR)$權重高達 60%，我個人認為正股比之前的兩倍做多標的持有體驗更佳。 到處都是新增資金買入和上調估值的利好，果然，漲起來後自有大儒替我辯經。 3、光通信：LITE/MRVL/GLW Marvell 總裁兼首席運營官 Chris Koopmans 表示，已經與台積電就使用其 A14（1.4nm）技術來生產其下一代產品進行了洽談。 台積電的 A14 工藝將於 2028 年投入生產。Marvell 公司還承諾預付 10 億美元，以確保未來的生產能力。 康寧新公司項目落地嘉定簽約儀式舉行。此次新公司項目落地，將聚焦高精度光纖連接器線束的規模化生產能力建設，重點面向數據中心業務供配套服務，進一步完善生產環境，導入關鍵設備，建設更完整的製造和測試能力，同時配套引進和培養專業團隊，逐步形成更強的本地生產和交付能力，並在嘉定力爭形成年產 10 億美元的全球領先生產基地。 近期，D4（八甲基環四硅氧烷）因光棒技術迭代成資本熱點。當前，AI 算力驅動光纖需求爆發，供需缺口急劇擴大。據 CRU 數據，2026 年全球光纜缺口率將達 16.4%，遠超歷史高點。光棒擴產需 18 至 24 個月，短期緊缺致價格飆升，A 類光棒報價自 2025 年初至 2026 年中暴漲近 550%。下游廠商正全力擴產備貨，大幅加大對 D4 等上游原料的採購。 4、金屬：GLD/NEM 由於最樂觀的 6 月降息預期沒了，所以板塊繼續短期承壓，但是最悲觀的加息預期看上去也沒了，所以也沒那麼差，無非就是築底後磨一磨，等受不了的老登都去追科技，科技開始回調的時候，差不多就可以繼續漲了。 貴金屬屬於大週期板塊，需要耐得住寂寞並有堅定信念。 5、其他： 原油相關板塊隨着特師傅和郎子的視頻會議和解而告終，但大家的樂觀情緒怕是延續到本週收盤就要結束了，因為週末以子又搞了些事情，雙方那極其不正規的和解協議可能要宣告無效了。 下週開盤需要先看看市場反應，到底是已經疲勞選擇無視了，還是選擇恐慌，藉着利空結賬短期暴漲的利潤。 6、下週計劃 我選擇無視，除非砸出什麼超級黃金坑，不然繼續躺。 \--- 最後，估值表： ![圖片](https://pub.pbkrs.com/uploads/2026/00d5a7ef67d727196d53d21a7a57e42d?x-oss-process=style/lg) **註釋（請一定閲讀）：** 1、上圖的點位均為本人通過特定的方式計算，不代表一定能精確且能觸達，只是輔助參考作用。 2、一個點位有 2 個值，則代表該區間的上下限，用哪個取決於本人的主觀意願和對公司的瞭解程度。 3、標藍標紅都是為了給自己警示，該股票到達買入/賣出區域附近，需要重點關注，但不代表我一定會執行。 4、表格內相關數字，會隨我個人對公司基本面的動態評估，不定期調整，請勿作為長期參考。 5、以上表格內容均為本人實盤記錄，是做給我自己看的，無法指導你們的交易，問就是別買/趕緊割。 ### 相關股票 - 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[NVDL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDL.US.md) - [07788.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/07788.HK.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOGL.US.md) - [ORCL-D.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ORCL-D.US.md) ## 評論 (23) - **跟顾神反着买 · 2026-06-28T02:36:13.000Z**: 催更咯，先生美股周 san - **Xena · 2026-06-22T05:01:33.000Z**: 上一次被推薦 z 先生還是老鋪黃金，可是怎麼記錄沒了 - **草板 · 2026-06-22T00:47:25.000Z**: 我也是 - **新用户_223Aa · 2026-06-21T16:47:31.000Z**: 砸出黃金坑呢 加倉？ - **superwong · 2026-06-21T16:25:48.000Z · 👍 1**: Z 先生會不會考慮 03121HK - **爱芮的交易员 · 2026-06-21T13:23:44.000Z**: 同 - **幸运币 · 2026-06-21T13:15:49.000Z · 👍 1**: 好崩 - **光辉万丈 · 2026-06-21T09:17:48.000Z · 👍 1**: Z 先生好！我來打卡啦。請問在哪裏領雞蛋🥚🥚🥚 - **卢氏一族** (2026-06-21T23:54:32.000Z): 一代人有一代人的雞蛋要領！本週雞蛋持倉不動！ - **sunny0216 · 2026-06-21T07:35:06.000Z · 👍 2**: 劇情又反轉了，三方代表抵達瑞士了，準備開啓技術性談判🙄 - **京城Z先生** (2026-06-21T07:47:30.000Z): 兩個 k 線畫師同台，就是不一樣 - **sunny0216** (2026-06-21T07:51:16.000Z): 技術性談判會不會還是你説你的，我説我的？好難懂哈哈😄 - ***烟火声*** (2026-06-21T12:17:17.000Z): 有兩個月 慢慢磨 - **刘66啊 · 2026-06-21T07:27:23.000Z**: 我也一樣刷新不出來，得進主頁才能看到 - **岸皙 · 2026-06-21T06:58:52.000Z · 👍 5**: 好詭異，為什麼我刷新關注沒有看見實盤更新，點進 z 先生主頁就能看見了。。。 - **京城Z先生** (2026-06-21T07:01:13.000Z): 長橋 bug 吧 - **岸皙** (2026-06-21T07:02:06.000Z): 我去更新一下長橋看看怎麼個事🤔 - **岸皙** (2026-06-21T07:03:43.000Z): 更新後依然如此，我在動態頁面刷到的最新一條是昨天 z 先生髮的關於 mstr 那條