$應用光電公司(AAOI.US)IMO 光子主題 + 連續波激光瓶頸是頂級的。

這真的就像市場有短期記憶喪失，忘了 $Lumentum控股(LITE.US)從 2024 年到現在從 30 億美元飆到 650 億美元以上。

因為$英偉達(NVDA.US)導致了 EML 瓶頸，並迫使架構發生變化。

我們今天實際上看到的是同樣的事情，連續波激光 + 1.6T/CPO 轉變，Nvidia 到處簽署長期協議。

現在，$AMD(AMD.US)+ 其他雲服務提供商正在為剩餘的零星資源爭奪大型長期協議，用於連續波激光 + 光學組件。

高盛研究預測 2028 年光學 TAM 約為 9-10 倍的 1540 億美元，以及短短兩年半內 CPO TAM 從幾乎 0 躍升至 910 億美元。

不要因為一個月的交易波動就神奇消失。

$應用光電公司(AAOI.US) 市值約 130 億美元，$SIVE 約 30 億美元，其他連續波激光玩家在戰略上看起來非常有價值。

明年我認為我們會回顧並説 “為什麼我沒從 Nvidia 的 EML 第一次吸取教訓，撿起連續波激光相關股票！”

然後很可能在 1-2 年內會出現一些新的小趨勢，比如 microled 或量子點，我們會看到同樣的事情重演。

我覺得住友的預測是正確的，即連續波激光份額 + 硅光子成為主流/主導架構。

我個人只是專注於那個瓶頸，正如你看到的 $Schroder Oriental Income Fund LTD GBP(SOI.UK)

$SOI、$Tower半導體(TSEM.US) 、$SIVE 和其他股票。