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分享之二倉位控制

昨天用粗鄙的語言談了一下風險控制，今日就其延伸説一下倉位管理。

其實風險控制的核心就是倉位管理。從所周知 “雞蛋是不能放在一個籃子裏”，這在金融市場顯得尤為重要，試想，你全倉某一隻標的股票，當它出現大利空而大跌時，你的賬户是隨之同步大跌，根本沒有其他標的可緩衝/對沖。

持倉倉位的控制管理是非常重要的，既要分散投資不同板塊，也要有板塊有所側重，才能讓資產波動穩步增值。本人持倉倉位分配是：①側重 AI 芯片/半導體核心標的～50%，②配置 AI 基礎設施/能源類標的～20%，③配置穩定的科技大盤（Google 等）～20%，④材料及其他～10%。

要想進可攻退可守，留足現金倉位非常重要。個人建議持倉倉位不要大於 60%，大 A 更是不要超 50%。

市場的變幻，時常會給我們持倉標的迎頭一擊，但何嘗不是給我們機會呢？近年來，美股大盤每年都給了我們好幾次做 T 降本的機會，如果你沒有現金，在大家絕望之時你能抄底攤薄成本去做 T 嗎？答案是否定的。

當然，大跌之時大家不要急於去加倉。要有一定的原則和操作規則，比如①分批執行：不要一次性全倉去加，單次 10-20% 的現金在關鍵支撐位去加。②目標權重：單股權重不超過 25%。③觸發條件：技術回調 5%-15%、財報後超賣、宏觀數據利空等。大盤指數，尤其是納指，如在一個時間段下跌達 5%-10% 甚至更多時。④現金倉控制：建議現金倉（60%-70%）作為核心做 T 池 +（30%-40%）安全緩衝，以應對更加突發的中繼下跌事件。⑤‘止損止盈：反彈 5-10% 或達成短期目標即鎖盈賣出，單筆虧損不超過 3-5%，快速止損。

記住金融道路千萬條，風險控制第一條。不要貪婪去追高，怕擔心錯過，機會永遠是有的，無論是 A 股還是美股，時不時會有地緣事件或技術回調，美股尤其是川普執政期間，相信機會更多，他的商業思維決定了他必然創造機會做 T。

市場有風險，投資需謹慎，上述僅僅是個人觀點，不構成任何投資建議，盈虧請自負。