--- type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/42262170.md" description: "$閃迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)中期趨勢看漲！閃迪的小夥伴們和美光科技們大家好！今天和大家聊聊最近很火爆的幾個 AI 算力的話題，忽略 GPU 和 CPU。1、關於 AI 基建，每過一段時間就會有泡沫論的話題，小作文滿天飛，本質上是資本市場的博弈，不是 AI 發展的問題，大家注意到沒有現在是上半年結束的最後幾天，納斯達克本週連跌五天，三巫日後的這周交易量巨大。2、關於存儲，價格上漲是市場行為，AI 時代對存儲的技術和產量需求已經不是消費電子時代的邏輯，不要再往過去穿越了，面對未來吧，美光科技財報電話會提到了一台人形機器人的存儲需求量是 L2 自動駕駛汽車的 10 倍，説明物理 AI 是存儲的藍海，線性擴張的產能滿足不了拋物線增長的需求，哪來的週期！3、關於 AI 算力的瓶頸和技術路徑：大家都知道了瓶頸不是 GPU 和 CPU，是存儲和光傳輸。存儲第一個實現的是內存 HBM 已經應用到 HBM4 了，第二個是閃迪的 HBF，後面是閃迪的簡寫 USB2 專利，就是把 FLASH 通過鎧俠和閃迪獨有的 CBA 鍵合工藝堆疊在 GPU 下方和 HBM 共同工作提升計算效率，這些是目前存儲的極致路徑，特別提醒：HBM 和 HBF 和 USB2 專利不是替代關係，是分工協作關係。第二個是光電傳輸，現有的光模塊未來會進化到 NPO 和 CPO，原理和存儲差不多，就是光芯片光引擎離 GPU 越來越近到共同封裝，提升傳輸效率和節約能源。這裏就引入了一個新的需求～先進封裝，製程是製程，封裝是封裝，未來同樣重要，今天不展開了。小結：存儲芯片未來的需求不只是大廠和東方的 AI 基建需求，物理 AI 的需求是藍海，算力平台的需求推動存儲技術的進步，在這裏閃迪已經佔領未來的制高點，到現在閃迪股價的漲幅還是由業績支撐估值，閃迪和美光科技的估值現在是美股科技股最低的，沒有未來的成分，那麼未來閃迪的股價會漲到哪裏？打開想象力吧，未來是無限美好的！///我配了三張圖，閃迪和美光科技的走勢和納斯達克指數走勢圖，一目瞭然。…///////補充一下，我發的文章觀點是我個人對閃迪和美光科技的認知，到現在沒有被市場證偽，到目前閃迪還是今年標普 500 漲幅最大的成份股，我不是算命先生一般不對短線操作發表意見，一般在下跌的時候表達觀點只是表明基本面沒有改變，股價短期波動的原因很多不需要過度關注。" datetime: "2026-06-28T00:13:17.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/42262170.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/42262170.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/42262170.md) author: "[昆仑山岩石](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/15670421.md)" --- # $閃迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)中期趨勢看漲！閃迪的小夥伴們和美光科技們大家好！今天… ### 相關股票 - [MU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MU.US.md) - [SNDK.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SNDK.US.md) - [.IXIC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.IXIC.US.md) - [KXIAY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/KXIAY.US.md) - [SNDKV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SNDKV.US.md) ## 評論 (21) - **阿二每天都要开心呀 · 2026-06-28T03:58:44.000Z**: 上週果斷進了三倍半導體，雖然目前在水下，但是一點也不慌！閃迪本來也有機會的，奈何那天晚上感冒發燒了，錯了絕佳的買入點！再次感謝岩石哥的耐心輔導！ - **鳳鳳Mavis · 2026-06-28T03:43:09.000Z**: 感謝分享 - **阳光哇 · 2026-06-28T03:34:08.000Z**: 感謝大哥，每次都是分析的這麼詳細！請問下目前閃迪和美光，您看到多少呢 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T03:40:55.000Z): 我看不到能漲到哪裏了，之前預測過幾次，預測一年目標 700 一個月就到了，又預測半年目標 1500 美元 3 個月到了，又預測國慶節前後 2000 上半年過了，每次都被打臉，現在不預測了，市場看着辦吧！ - **阳光哇** (2026-06-28T04:43:22.000Z): 好的謝謝哥 - **股票跌我就当鸵鸟 · 2026-06-28T03:24:42.000Z**: 頂岩石哥，相信未來，相信硅基生命！ - **奔快的溪流 · 2026-06-28T02:48:43.000Z**: 太牛逼了，哥！ - **流萤和昔涟的交易员 · 2026-06-28T02:26:28.000Z**: 哥，週末看到一個觀點，對於 mu，海力士美股上市是一個利空，怎麼看待這個觀點呢？如果方便可以對美光給一箇中長期分析判斷嗎 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T02:31:04.000Z): 不存在利空誰應該都是利好，海力士是海力士，美光科技是美光科技，我已經多次表明觀點，美光科技是美國本土企業，不是一回事，我不明白緬 A 股民怎麼那麼關注像精神病一樣的韓國股市。 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T02:34:00.000Z): 在美股未來一年閃迪第一美光科技第二，你如果沒有一億美元以上資金其他沒有必要説，分散投資風險最大收益變小。 - **流萤和昔涟的交易员** (2026-06-28T02:36:49.000Z): 😂😂對於存儲行業研究的不夠深入，看的觀點多了，就擔心這擔心那，精力都放在光上邊了。謝謝哥分享的觀點。 - **神不在廣南 · 2026-06-28T02:14:49.000Z**: 早上好 岩石兄 持有存儲心不慌 - **冷静沉着 · 2026-06-28T01:29:17.000Z**: 週末空的時候就等岩石哥發言，每次的內容都很有深度 - **拿不住就去进厂 · 2026-06-28T00:38:36.000Z**: 岩石哥👍👍 - **华尔街收租客 · 2026-06-28T00:29:08.000Z**: 感謝情緒按摩🙏 - **正在缓冲 · 2026-06-28T00:28:31.000Z**: 大哥太勞模了，心裏暖暖的 - **光辉万丈 · 2026-06-28T00:18:55.000Z · 👍 1**: 岩石兄早上好！👍🌹📈 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T00:22:45.000Z): 早上好呀！🍓😁 - **光辉万丈** (2026-06-28T00:34:44.000Z): 期待您給大家講講先進封裝🙏🙏 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T02:14:38.000Z): 先進封裝是台積電的獨門絕技，不是閃迪的業務範圍。