$Meta(META.US)$半導體 3 倍做多 - Direxion(SOXL.US)我怎麼看 meta 這事兒：市場化手短優化了算力基建的資源配置效率，類似計劃經濟在被調整。不影響整個硅基大業整體的供需失衡問題。局部甚至會更加增加各 csp/capex 支出方的內卷忍受程度：算力還是要搶，能在自己手上搞大更好，實在搞不大也不會虧（還可以轉售）。