--- title: "大盤解讀 7 月 6 日（底部不遠了）" type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/42451401.md" description: "一、【今日資訊】：1、Kyber NVL144 機架架構或推遲至 2028 年；“NVL72x2 back-to-back” 替代架構或因雲廠商部署與運維顧慮被取消；Rubin Ultra 四計算裸片版本或被取消，僅保留雙計算裸片版本；對 AI 硬件的短期整體影響不大，自 GB300 以來，VR200 也一直在延期交付..." datetime: "2026-07-06T16:37:18.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/42451401.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/42451401.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/42451401.md) author: "[超哥投研](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/13802061.md)" --- # 大盤解讀 7 月 6 日（底部不遠了） **一、【今日資訊】：** 1、Kyber NVL144 機架架構或推遲至 2028 年；“NVL72x2 back-to-back” 替代架構或因雲廠商部署與運維顧慮被取消；Rubin Ultra 四計算裸片版本或被取消，僅保留雙計算裸片版本；對 AI 硬件的短期整體影響不大，自 GB300 以來，VR200 也一直在延期交付，但對長期增長邏輯影響在增加；2027 年下半年開始警惕硬件到頂； 2、  美聯儲理事米蘭發表講話，稱通脹正朝着正確方向發展；鑑於政策滯後性，貨幣政策應具有前瞻性；美聯儲尚未啓動新一輪量化寬鬆 。美聯儲中性講話穩定市場流動性預期，無收緊信號利好風險資產；利好科技股 3、 美國總統特朗普宣佈與九家制藥公司達成協議，以降低部分美國人的藥品價格來換取三年關税寬限期，後續將與保險公司繼續談判降價事宜 ，藥品降價政策短期壓制醫療板塊，同時關税寬限期利好相關進口企業； 4、甲骨文因 TikTok 美國業務交易相關消息股價大漲； 5、mstr 增發股票，盤前大跌，股價跌到 90 以下了；26 年不要碰跟大餅相關的；     **二、大盤解讀（底部不遠了）** 1、7 月 2 日週四的大非農數據遠低於預期，6 月 5 日因世界盃，就業人數高，機構炒作加息。世界盃臨近尾聲，就業數據開始下修；炒作加息的可能性幾乎為 0 了； 2、上週機構炒作 meta 組建數據中心租賃部門；AI 硬件大跌，大跌都是前期爆炒的估值非常貴的存儲，AI 半導體設備、光通信板塊；M7 估值也不算太貴了。底部不遠了；6-7 月份逢低建倉的機會；最遲 7 月底開始中期上漲行情； **三、機構研報：**  1、 銅箔行業：東吳證券，AI 驅動高端電子銅箔量價齊升，鋰電供需反轉盈利拐點已現；6 月 10 日研報，維持增持評級，關注：德福科技、嘉元科技、銅冠銅箔、中一科技、諾德股份、海亮股份； 2、玻璃基板行業：東方財富證券，電子布新一輪漲價或提速，旗濱集團擬定增佈局玻璃基板，6 月 29 日研報，推薦：中國巨石、長海股份、中材科技；關注：國際復材、宏和科技；推薦：旗濱集團、華新建材、海螺水泥； 3、存儲測試機：東吳證券，AI 算力催生 HBM 帶動測試機心需求，國產設備商加速突破；7 月 2 日研報，推薦，長川科技、精智達、聯訊儀器； 4、陶瓷基板與管殼行業，國信證券，AI 光互聯景氣上行，重視陶瓷基板與管殼，7 月 2 日研報，維持增持評級，推薦，中瓷電子、旭光電子、國瓷材料 **四、【本週個人操作】：** **本週計劃**：週一無操作，重點關注英偉達、微軟、博通、谷歌，台積電、亞馬遜、meta；二線半導體；如果繼續回調，考慮上車 qqq   **五、【個股研究】** ![圖片](https://pub.pbkrs.com/social/topic/1bb156fc47d10d7057e9bcbf8e9c5fe2?x-oss-process=style/lg) 【算力芯片相關】：avgo（首選，雖然估值貴，但是 ASIC 芯片和交換芯片 27 年增速快）、nvda、 **6 月份重點** 【算力租賃，tocken 工廠】：crwv，回調較多，不補倉； 【雲服務&AI 應用】：snow，now，mdb，rddt 5 月份上車了，持股待漲即可； 【網絡安全】：crwd、panw 估值太貴；net 4，5 月上車，持股待漲即可； 【二線半導體】：**6 月份重點** 【高速數據連接】：anet（待補倉）、諾基亞已上車；anet\\crdo\\aaoi\\alab：估值普通太貴，等回調 【AI 基礎設施相關】：**6 月份重點，**CEG：核電龍頭，二次上市短期利空；VST：天然氣、核電概念；GEV：電力設備龍頭；估值不太貴； 【港股&中概】後續不參與中概；  中芯國際：港股。唯一會買的。70/65/60/55/50 左右，進入觀察清單了 **六、**問題接龍 7.6： 1、甲骨文繼續持有，有補倉？ 答： 甲骨文一直持有，6 月份有補倉； 2、港股、中概可以抄底？最近在反彈 答：不建議，港股唯一可以買的是中芯國際，等回調；小米 30 的時候很多人問可以上車？我建議 20 以下 3、微軟，meta，亞馬遜可以買，或者補倉？ 答：微軟目前是 M7 中被低估的，可以逢低等回調時候補倉；meta 亞馬遜等回調，估值偏貴； 4、AAOI 怎麼看？怎麼看光通信？ 答：AAOI 業績增速會在 27 年爆發，從高點 233 回調到 120 多，接近 50%，風險已不大；光通信整體非常看好，27 年主線之一； ### 相關股票 - [NET.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NET.US.md) - [ORCL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ORCL.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/META.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOG.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOGL.US.md) - [GGLS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GGLS.US.md) - [GGLL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GGLL.US.md) - [ORCL-D.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ORCL-D.US.md) - [GOOGN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOGN.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [CRWV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRWV.US.md) - [GEV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GEV.US.md) - [CRWD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRWD.US.md) - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TSM.US.md) - [QQQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/QQQ.US.md) - [SQQQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SQQQ.US.md) - [PSQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/PSQ.US.md) - [NOW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NOW.US.md) - [AVGO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AVGO.US.md) - [ANET.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ANET.US.md) - [ALAB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ALAB.US.md) - [CEG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CEG.US.md) - [NOA3.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NOA3.DE.md) - [NOK.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NOK.US.md) - [01810.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/01810.HK.md) - [AAOI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AAOI.US.md) - [MDB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MDB.US.md) - [PANW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/PANW.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZN.US.md) - [RDDT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RDDT.US.md) - [SNOW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SNOW.US.md) - [VST.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VST.US.md) - [00981.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/00981.HK.md) - [CRDO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRDO.US.md) - [MSTR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSTR.US.md) - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFT.US.md)