TQQQ 歷次回調統計及其投資策略
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。在過去 16 年的數據當中，TQQQ 一共發生了 28 次有效回調，數據統計如下：
- 回調數量：28
- 平均值：37.20%
- 中位數：33.46%
- 最小值：21.39%
- 最大值：82.31%
| 回調幅度 | 個數 |
|---|---|
| 20%–30% | 12 |
| 30%–40% | 8 |
| 40%–50% | 4 |
| 50%–60% | 1 |
| 60%–70% | 1 |
| 70%–80% | 1 |
| 80%–90% | 1 |
（有效回調指：下跌幅度≥21%，並且股價反彈之後重創新高的跌幅）
在這 28 次的有效回調當中，有 26 次回調跌穿了 KC 指標地板線（底線），只有兩次回調未跌穿 KC 指標地板線，（這兩次特殊回調的截圖如下）
在 26 次股價跌穿 KC 指標地板線的回調當中，有 6 次跌穿地板線之後立刻開始反彈，其餘則為繼續下跌。
各種回調狀況的概率統計如下：
股價跌穿 KC 指標地板線的概率為：92.85%
股價未跌穿 KC 指標地板線的概率為：7.15%
股價跌穿 KC 指標地板線後繼續下跌的概率為：76.93%
股價跌穿 KC 指標地板線後立刻反彈的概率：23.07%
（股價跌穿 KC 指標地板線指：蠟燭圖的一部分面積位於 KC 指標地板線之下）
圖一（上圖這一次回調勉強算作未跌穿 KC 指標地板線）
圖二（非常典型的股價未跌穿 KC 指標地板線式回調）
由以上統計概率可知，TQQQ 回調幅度超過 21% 時，有極大的概率會跌穿 KC 指標地板線！因此，TQQQ 的此次回調大概率還處於萌芽階段，即：TQQQ 有 92.85% 的概率會下探到 65 左右，並且有 76.93% 的概率繼續下探！
因此，我的建議是，持有現金觀望。等 TQQQ 的股價跌穿 KC 指標地板線後再做下一步操作。
其次，如果你實在忍耐不住，可以購買兩個月期的看漲期權。如果 TQQQ 的這一次回調屬於特殊回調的話，它的股價應該在兩個月內重返原高點。（23.07% 的勝率）
（請注意：KC 指標地板線不具有任何底部意義！僅可作為回調程度判斷依據。）
TQQQ 投資策略
幾何學之父歐幾里得從 5 個公理出發，使用 5 種邏輯，共推導出了 465 個定理，從而構建了幾何學的大廈。
在投資領域，我們也必須—並且只能—根據經濟學或者社會學公理，通過邏輯來推導出我們的投資策略。
公理一：美國股市是一個以長期牛市為主，短期熊市為輔的市場。
憑藉公理一，我們可推導出以下定理：
定理一：參與美股長期大牛市應當作為我們的核心投資目標與投資行為！
定理二：看漲應當作為投資美股市場的主要策略。
定理三：看漲應當作為投資美股市場的長期策略。
定理四：美國股指 ETF 作為美國股市的大盤集合，也繼承了美國股市的宏觀特徵。
定理五：TQQQ 屬於股指 ETF，因此也繼承了美國股市的宏觀特徵，並且適用於定理一、二、三。
定理六：在美股長期牛市當中，主要投資科技股並且具有 3 倍槓桿屬性的 TQQQ 在牛市中的漲幅更大！
公理二：在美股熊市當中，科技股的跌幅普遍更大。
憑藉公理二，我們可推導出以下定理：
定理一：主要投資科技股並且具有 3 倍槓桿屬性的 TQQQ 在熊市中的回撤更大。
定理二：【儘量減弱持倉市值在美股熊市時的回撤幅度】應當作為我們投資 TQQQ 時的核心投資目標與投資策略之一。
定理三：【長期持有正股】不適合作為投資 TQQQ 時的核心投資策略。
定理四：長期看漲期權（代替正股）應當作為我們投資 TQQQ 時的主要投資策略。
定理五：
我的具體投資策略
策略一：在每年的 12 月 31 日買入兩年期看漲期權。
之所以選在年末開倉是因為，很多機構會在年末決定下一個年度的投資計劃，大量倉位會在這個時間節點開立或者平掉。所以大趨勢往往是在年末年初交接的時候發生的。
兩年期看漲期權大約相當於市價的 30%。也就是説，與買入正股同樣的資金，買入兩年期看漲期權之後，你可以剩下 70% 的資金，並且在接下來的兩年裏，你的最大虧損只有 30%。這對於 TQQQ 這種三倍槓桿 ETF 來説，可以最大程度減弱熊市大回撤的影響，並且最大程度提高資金利用率。
（看漲期權的期限理論上越長越好，不過為了期權銷量，OCC 通常只會推出兩年期看漲期權。）
策略二：在-51%、-61%、-71%、-81% 這四個價位分別買入兩年期看漲期權（或者正股）。
這一步是非常重要的策略！TQQQ 巨大的波動性使得熊市來臨時，巨大的回撤裏也藴含着巨大的反彈機會！
不過如果你的抗風險能力稍弱的話，也可以買入正股。
策略三：兩年期看漲期權開倉之後，在-51% 的位置買入一年期看跌期權。
這樣做的目的一是為了，在大熊市當中，下跌時長往往在一年左右，下跌幅度往往在 70%-90% 之間，這樣可以挽回一點損失。
第二個原因是因為，如果我們的抄底策略觸發了，屆時-51% 價位的看跌期權會很貴，所以早點買更便宜。
最後的提醒：所有兩年期看漲期權都不要亂動，統一在 12 月 31 日平倉或者開倉。
$3 倍做多納指 ETF - ProShares(TQQQ.US)
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