--- title: "長期定投拿住是投 QQQ 好還是 QQQM 好呢？" type: "Topics" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/topics/42572036.md" description: "投資成功最重要的，不是每一次都判斷正確，而是避免被淘汰，長期留在牌桌上。回顧 2026 年以來的投資經歷，跑贏了標普 500，卻沒有跑贏納斯達克 100 的年化收益率。很努力，但收穫的效果不一定更好，回頭看，還不如定投寬基指數。聽了京城 z 先生的直播，和主持人一樣，沒有跑贏躺平組合，有點尷尬😅。QQQM（納斯達克 100 指數 ETF），持有的是納斯達克最重要的一批大型科技企業..." datetime: "2026-07-10T10:01:22.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/42572036.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/42572036.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/42572036.md) author: "[小R老板](https://longbridge.com/zh-HK/profiles/20878866.md)" --- # 長期定投拿住是投 QQQ 好還是 QQQM 好呢？ **投資成功最重要的，不是每一次都判斷正確，而是避免被淘汰，長期留在牌桌上。** 回顧 2026 年以來的投資經歷，跑贏了標普 500，卻沒有跑贏納斯達克 100 的年化收益率。很努力，但收穫的效果不一定更好，回頭看，還不如定投寬基指數。聽了京城 z 先生的直播，和主持人一樣，沒有跑贏躺平組合，有點尷尬😅。 QQQM（納斯達克 100 指數 ETF），持有的是納斯達克最重要的一批大型科技企業，包括英偉達、微軟、谷歌、亞馬遜、Meta、博通等 AI 產業的重要參與者。資金一直輪轉，從科技 AI 公司到存儲，再到光通信太空探索，後面輪轉到哪些板塊，有待發現。 **與其試圖押中 AI 時代最強的一家公司，精讀研報，努力尋找，不如轉向持有 AI 時代最有競爭力的一批公司。** 這也是認清自己能力圈，平時上班當牛馬，看盤和研究公司只能利用碎片化下班或晚上時間，很難投入太多的時間去專研。還不如投入到指數基金的擁抱，讓好公司自己去努力，自己該吃吃，該玩玩。躺平致富，勤勞返貧，與時間做朋友。目前投的是 QQQ，看到橋友推薦 QQQM，對比了一下，感覺 QQQM 更適合自己。 **長期定投持有選 QQQM 更合適。** 兩者跟蹤同一指數（納斯達克 100）、持倉完全相同，唯一實質性差異是費率和流動性——而我的策略恰好是"買入後長期持有"，費率優勢比流動性優勢更重要。 ### **核心對比**   [**QQQ**](https://longbridge.app.wbrks.com/quote/QQQ.US) [**QQQM**](https://longbridge.app.wbrks.com/quote/QQQM.US) 跟蹤指數 納斯達克 100 納斯達克 100 管理費率 0.18% 0.15% 每股價格 ~$723 ~$298 日均成交額 ~$150 億 ~$6 億 買賣價差 ~$0.01 ~$0.03 適合人羣 日內交易、期權策略、機構 長期買入持有、定投散户 QQQ 在 2025 年底從信託結構轉為開放式 ETF，同時將費率從 0.20% 降至 0.18%，與 QQQM 的差距從 0.05% 縮小到 0.03%。 ### **費率差 0.03% 在定投路徑下的複利影響** 以我的計劃（80 萬本金、每年定投 15 萬、假設年化 15%）估算： **持有期** **QQQ 終值** **QQQM 終值** **QQQM 多賺** 10 年 ~620.5 萬 ~621.8 萬 **~1.3 萬** 20 年 ~2,773 萬 ~2,785 萬 **~12 萬** 20 年累計多省約 12 萬元（佔終值的 0.43%）。絕對金額不算巨大，但這是"零成本"的優化——同樣的指數暴露，只是換了個代碼。 ### **為什麼 QQQ 的高流動性不太重要** - 每年定投一次或分幾次買入，不涉及日內交易或期權策略 - QQQM 日均成交額約 $6 億，對散户定投完全夠用，不存在流動性不足的問題 - 買入時多付 $0.03 的價差是一次性成本，而 0.03% 的費率優勢是**每年都省**，持有越久省得越多 ### **一個小提醒** QQQM 每股 ~$298（約 ¥2,150），比 QQQ 的 ~$723（約 ¥5,200）低不少。對於每年 15 萬的定投額度，QQQM 的更低單價也更方便精確控制每次買入的份額數量。 **結論：如果是長期定投持有，QQQM 在費率、單價兩個維度都更適合這個場景。現在已經投入的，不想變了，之後定投會選擇 QQQM 這個新賽道，20 年後，希望我們的財富也能取得質的突破。** 不是投資建議。 $伯克希爾哈撒韋-B(BRK.B.US) $蘋果(AAPL.US) $谷歌-C(GOOG.US) $Roundhill Memory ETF(DRAM.US) $納指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) $標普 500 指數股票型基金(SPY.US) $納斯達克 100 指數 ETF - Invesco(QQQM.US) ### 相關股票 - [SQQQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SQQQ.US.md) - [QQQM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/QQQM.US.md) - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFT.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZN.US.md) - [DRAM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DRAM.US.md) - [SPY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPY.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/META.US.md) - [AVGO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AVGO.US.md) - [AAPL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AAPL.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOG.US.md) - [MU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MU.US.md) - [BRK.B.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BRK.B.US.md) - [QQQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/QQQ.US.md) - [PSQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/PSQ.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOGL.US.md) - [MSFL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFL.US.md) - [MSFO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFO.US.md) - [MSFD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFD.US.md) - [MSFU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFU.US.md) - [GOOGN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOGN.US.md) - [BRK.A.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BRK.A.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [.NDX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.NDX.US.md) ## 評論 (19) - **囧囧2009 · 2026-07-13T08:08:41.000Z · 👍 2**: 博主你好，長橋券商沒有設置 QQQ 股息分紅繼續買入 QQQ 這個功能，怎麼辦？ - **小R老板** (2026-07-13T08:57:00.000Z): 今天 qqq 發股息了，看好可以手動買入 - **不想上班的咸鱼 · 2026-07-10T13:47:11.000Z · 👍 1**: 求指點 spym 呢？以後想把止盈的錢丟進去 - **小R老板** (2026-07-10T14:37:07.000Z): 資金量大，求穩的話肯定標普 500，很好的選擇哈，對於我來説，目標是納指 100 的年化收益率 - **不想上班的咸鱼** (2026-07-10T14:39:40.000Z): 小韭菜，錢很少，只是感覺丟到 qqqi 波動看三個月感覺收益沒變，多的時候 30%+，然後過幾天又回去了😂😂 - **小R老板** (2026-07-10T15:32:21.000Z): 😅 納指波動是挺大哈 - **纪念旅行 · 2026-07-10T13:32:18.000Z · 👍 1**: IQQ 呢？0.12% - **小R老板** (2026-07-10T14:33:10.000Z): 選擇 ETF 時，優先考慮規模在幾億甚至幾十億以上的產品，它們流動性更好，清盤風險也低得多。IQQ 和 QNDX 剛上市，流動性和清盤風險不清，還是需要謹慎點。後期規模和流動性上來了，費率低的肯定好一點。 - **学着理解这个世界 · 2026-07-10T13:20:16.000Z · 👍 1**: 定投兩年後國內用户不讓交易了咋辦。股主 - **蟹老板的交易员** (2026-07-10T14:30:42.000Z): 尊嘉、第一 - **小R老板** (2026-07-10T14:33:52.000Z): 活在當下，天塌下來有個子高的頂着 - **先买，套住了再想办法 · 2026-07-10T11:27:14.000Z · 👍 1**: 老闆，qqqi 呢，股息挺高的，推薦嗎？ - **小R老板** (2026-07-10T11:53:26.000Z): 手續費也高，你如果需要定期現金流，資本已達到一定目標（如退休階段），但資產積累階段，還是建議 QQQM - **日积月累的金灿灿 · 2026-07-10T10:43:25.000Z · 👍 1**: 首先得有 80 萬閒錢🌚 - **小R老板** (2026-07-10T11:53:41.000Z): 哈哈哈 是的 - **蟹老板的交易员 · 2026-07-10T10:09:29.000Z · 👍 1**: $State Street® SPDR® PrtflNsdq®100ETF(QNDX.US)$iShares Nasdaq 100 ETF(IQQ.US)老闆看看這個🤣 - **小R老板** (2026-07-10T11:54:07.000Z): 不錯哦，一個 0.1%，一個 0.12%，暫時優惠到 0.1%。後面看看哪個規模更大，更穩一點 - **蟹老板的交易员** (2026-07-10T14:29:46.000Z): 看看哪個溢價和價差小一點，切過去😁 - **小R老板** (2026-07-10T15:32:56.000Z): 👏