$KIOXIA HOLDINGS CORPORATION UNSPON ADR EACH REP 0.1 COM(KXIAY.US)漲了 18%，存儲主題的$Tema Memory ETF(DISK.US)、$Kurv Memory Select ETF(KMEM.US)也都漲了十幾個點，AI 存儲超級週期的敍事這波又被點着。

DRAM 合約價一季度環比漲了 93% 到 98%、二季度再漲 58% 到 63%，NAND 也是類似量級，HBM 產能賣到 2027 年，供需缺口至少還要撐兩年。Kioxia 這種純存儲標的彈性來得直接，主題工具承接的是整條存儲鏈的資金。要留意的是 DRAM 漲價的同比增速在放緩、盈利上修的空間已經不多。