美股實盤：獻祭 AI 股神，鎖定利潤收攤（20260802）

綜述：

本週標普 500 指數 上漲 1.05%，我的實盤淨值 下跌 8.57%。

2026 年內標普 500 指數 上漲 9.41%，2026 年內我的實盤淨值 上漲 59.59%（年初淨值為 2.20，本週淨值 3.51）。

交易：

清倉所有股票

持倉：

現金/美債 100.0%。

有四捨五入，且一般不記錄低於 1% 的迷你倉和短線投機操作。

覆盤：

按照上週週報的計劃，這周選方向，美聯儲不 taco 我就清倉，鎖定利潤先休息了。

市場：牛熊分界線了，沃什先生您準備怎麼做，牛 or 熊？

沃什：or

市場：...

他並沒有加息，也沒有降息，選了個偏鷹語氣的維持不動，當然這個結果很多人其實也預期到了，因為他真的不敢亂動，因為美債利率已經到某種極端值了，每一次到這個位置結果都不太妙。

我認為沃什這表態肯定不能算 taco，他臨場表現得很像在下大棋，或者壓根不會下棋。

因此我對後市是有點懷疑的，他似乎想要得到的劇本，是在自己什麼都不説的情況下，市場按暴力加息計價墜機，然後危急關頭再出面降息救市，一來一回，降息了大盤的點位還原地不動，連通脹也可以宣佈緩解了。

大家覺得我這推測有道理沒，他這次不表態，下一次再見就是 9 月份了，熬吧新官上任當謎語人，對市場非常不友好。

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由於 7 月這周大事一籮筐，除了沃什的發言外，還爆出日美罕見聯手干預日元，當然美國不是出於愛心，主要是為了救美債，同時讓日本穩定點，作為 “美元的槓桿”，如果崩了到時候美股得和韓股一樣。以往美國都不出手的，這次是最近幾十年來的頭一次，那説明可能確實到了某種極端環節，大家也最好重新評估下自己的風險偏好。

第二個是PCE 數據公佈，在沃什表態比較鷹的前提下，這個數據你別管是不是真的，反正結果是 “通脹降温削弱加息預期”，所以週五美股大幅修復，市場目前真的很脆弱，不管沃什想幹嘛，都不敢硬來，每次都打一巴掌給個甜棗哄一鬨。

另一個比較重磅的新聞就是小登 AI 股神 Leopold 的基金，被華爾街老鐮刀 Citadel 給收割了。這哥們持倉和我有幾個重疊的 sndk lite be，所以我們的淨值走勢差不多，我年內最高收益率 100%，他上了據説四倍槓桿 + 做空應用股，所以在主升階段年內最高收益率 400%+，可惜 7 月這波快速殺跌選擇硬扛，我 100% 正股的情況下利潤都回吐了 40%，所以他扛不住是必然的。

不過各位也不用同情他，人家清盤不是歸零了，依然百億身家，他的基金年內也還有高達 80% 的收益率，而且週末還結婚了，什麼都沒影響，這是真天才，經得起大風大浪，但各位都是普通人，最好別效仿它的激進策略，槓桿是真的會殺人的。

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本週剛好是 7 月的最後一週，這個月我體感冰涼，賬户回撤比較大，之前有人問我明顯 xxx 到頂了你為什麼不走，明顯 xxx 的 k 線不看漲你為什麼還買，我這裏統一解釋下：

首先，這是歷史上第一輪硅基文明週期，誰也沒有經驗會走成什麼樣，考慮到我今年利潤墊特別厚，所以我決定扛一下看看，當然事後看這波動確實超過我預期了，回撤幅度比關税戰時還大。

其次，K 線這東西千人千線，怎麼畫都有理，大部分網上搞技術分析的，不是先射箭後畫靶（看跌就往跌的方向畫，看漲就往漲的方向畫），就是事後馬後炮（只分析已經發生的事或把所有可能都説了），在做交易的時候參考價值有限。比如這納指，比如這英偉達和台積電，你們看着這 K 接下來是要漲還是跌？肯定是可能上漲，也可能下跌，當然也不能排除橫盤，對吧。

最後就是盈虧同源了。如果看 K，那這輪 AI 基建牛市我不太可能吃到這麼多，我是基於行業發展趨勢和公司基本面做的買入動作，我認為那個價格在後市看好的情況下不貴就直接買了，後市不看好了那個價格就會變貴了賣出，長期看我週報的都知道我一直都是這個風格，不能我吃肉的時候這策略真牛，捱揍的時候就挑這策略的毛病，甘蔗沒有兩頭甜的嘛～

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當然，這次清倉，我不是説今年就準備收攤了，後面看看情況再買，目前的市場不適合我的風格。

它既不是主升也不是純熊，是 K 型分化互為對手盤，而且是正反怎麼説都有理，比如這 ai 泡沫論，所以蘋果漲，這周 ai 又不是泡沫了，所以蘋果跌，全是以事後漲跌來定短期敍事，不是基於價值做投資，全是在玩短期押大小的遊戲。

接下來，我當然還是關注科技，等行情企穩，至少不要波動這麼劇烈的情況下，逐漸重回頭部優質巨頭們吧。

財報陸續出了，微軟谷歌亞馬遜台積電都不錯，個人首選台積電，但市場基本是看 K 線給結果，如果發財報前股價是漲的就跌，股價是跌的就漲，不信你們去看看是不是。

另一個方向是加密，大餅看上去也有一定賠率了，如果週期論依舊有效，那麼新週期快開始了，刻舟求劍的話還倆仨月吧。是直接買現貨 etf 還是 mstr，我還沒想好怎麼配，暫時還是傾向 mstr 比例多一點。

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最後，通過Leopold 的這個事，我也在思考自己，公開暴露持倉和交易計劃，似乎百害無一利，如果華爾街不知道他的槓桿倉位和爆倉價，能這麼精準的狙擊他嗎？

AI 股神不能白獻祭了，我要從中吸取些經驗和教訓。

大家週末