企業級軟件與 AI 應用處於滲透率加速階段，港股通互聯網 ETF 華夏（520910）早盤保持強勢

8 月 3 日，港股互聯網早盤持續強勢，同類產品最低費率檔的港股通互聯網 ETF 華夏（520910）現漲超 2%，持倉股中，金山雲領漲超 7%，阿里巴巴跟漲超 6%，金蝶國際、商湯均漲超 5%。截至 7 月 31 日，港股通互聯網 ETF 華夏（520910）規模達 5.14 億元。

消息面上，微軟 Azure 收入同比增長 43%，明顯超出市場預期的 39.6%；亞馬遜 AWS 營收同比增長 37% 至 422 億美元、創 18 個季度新高，全年資本開支指引上調至 2200 億美元；Meta 更披露已通過長期協議承諾近 7000 億美元未來支出，投向 AI 數據中心與雲計算 。四大科技巨頭 2026 年資本開支上限合計已逼近 7500 億美元 。業內人士分析稱，這輪財報季最重的信號，是 “AI 投入—雲收入—訂閲變現” 全鏈路被實盤驗證。

國內方面，阿里千問大模型單日調用量突破 1.4 萬億 Token，刷新第三方調用平台單日全球紀錄；騰訊雲副總裁在 WAIC 上明確表示，今年企業級智能體需求同比 “至少翻倍增長”，併發布自研芯片紫霄 2.0、10 萬卡智算集羣及智能體平台 ADP 4.0 海外版；阿里同步亮出 Qwen3.7-Max、編程智能體 Qoder、企業級平台 AgentOne。企業大量調用 API、部署智能體的趨勢，正在中美兩國同步發生——企業級軟件與 AI 應用處於滲透率加速階段，國內雲計算產業鏈敍事隨之成立。

港股通互聯網 ETF 華夏（520910）跟蹤中證港股通互聯網指數，精準覆蓋電商平台、內容生態、社交媒體及軟件服務等核心互聯網領域，AI 應用佔比較高，與 AI 驅動互聯網商業模式升級的產業深化路徑相契合。

恒生科技 ETF 華夏（513180）緊密跟蹤恒生科技指數，該指數代表經篩選後最大 30 家與科技主題高度相關的香港上市公司，能夠有效捕捉港股科技龍頭的成長機遇，是投資者便捷把握港股科技板塊修復行情的有力工具。