$Lumentum控股(LITE.US) 核心的幾個件，Lumentum 在電話會上説可預見的未來基本已經賣光；Coherent 那邊在手訂單排到 2028 年。真麻煩的是上游：銦是煉鋅捎帶出來的副產品，鋅不多煉銦就出不來，跟激光要多少沒關係。行業的 InP 晶圓還停在 2 到 4 英寸，硅那邊早就 12 英寸了。